עודכן בשעה 10:37 EST
הוולס פארגו (WFC קבל דוח Wells Fargo & Company , ו-JPMorgan (JPM קבלו את דוח JP Morgan Chase & Co נסחר בעליות ביום שישי לאחר שהפדרל ריזרב אמר כי כל הבנקים הגדולים במדינה עלולים לעמוד בזעזוע חמור לכלכלת ארה"ב בהערכה שתאפשר להם להגביר את תשואות בעלי המניות במהלך השנה הקרובה.
כל 33 הבנקים בארה"ב - עם נכסים של יותר מ-100 מיליארד דולר - עברו את 'מבחן הלחץ' השנתי של הפד, אמר הבנק המרכזי ביום חמישי, כרטיס דו"ח שהותקן בעקבות המשבר הפיננסי העולמי, שחוקר את יכולתו של הבנק. להחזיק מספיק הון בהישג יד כדי לספוג הפסדים - ולהגן על המפקידים - במקרה של מיתון חמור.
הפד הרכיב תרחיש שכלל זינוק בשיעור האבטלה הראשי, ל-10%, יחד עם שפל כלכלי חמור, קריסה של 40% בנדל"ן מסחרי וירידה של 55% במחירי המניות המקומיות.
בתנאים האלה, אמר הפד, הבנקים יספגו כ-612 מיליארד דולר בסך הפסדים, אך עדיין ישמרו על מאגרי הון בריאים.
"הבדיקות מעריכות את החוסן של בנקים גדולים על ידי הערכת רמות ההון, ההפסדים, ההכנסות וההוצאות שלהם תחת תרחישים היפותטיים על פני תשעה רבעונים עתידיים", אמר הפד. "התרחיש ההיפותטי של השנה קשה יותר מהמבחן של 2021, לפי תכנון, וכולל מיתון עולמי חמור עם לחץ משמעותי בשווקי הנדל"ן המסחרי והחוב הארגוני".
מניית וולס פארגו סומנה בעלייה של 6.6% במסחר המוקדם ביום שישי והחליפה ידיים במחיר של 40.40 דולר כל אחת. JPMorgan סומן בעלייה של 2% ל-116.18 דולר בעוד בנק אוף אמריקה עלה ב-0.4% ל-32.21 דולר כל אחד.
חוק הבריאות הנקי יאפשר לבנקים להגביר דיבידנדים ורכישות חוזרות של מניות, בהתחשב ברוחב של מה שמכונה 'חצפי ההון' שלהם, וההכרזות צפויות להתחיל ביום שני.
עם זאת, האטה בצמיחה הכלכלית, נסיגה בהוצאות הצרכנים, פעילות מיזוגים מושתקת וזינוק גדול בריביות לטווח הקצר, קצצה את רווחי הבנקים ב-2022, מה שהותיר לבנקים פחות למסור לבעלי המניות מאשר בשנים האחרונות.
הרווחים ברבעון הראשון של ארבעת הבנקים הגדולים בארה"ב ירדו ב-33% מהשנה שעברה, כאשר המלווים הגדולים במדינה הפרישו מיליארדים כדי לספוג הפסדי הלוואות רעות פוטנציאליות, כמו גם חשיפות הקשורות לרוסיה.
פי מורגן (JPM קבלו את דוח JP Morgan Chase & Co המנכ"ל ג'יימי דימון הזהיר באפריל על השפעת הסכסוך בין רוסיה לאוקראינה על רווחי הבנק , תוך שהוא גם מזהיר שהעלאות ריבית מהפדרל ריזרב "עשויות להיות גבוהות משמעותית ממה שהשוק מצפה" בין עכשיו לסוף השנה.
עם זאת, ג'יי.פי מורגן אמר רק בחודש שעבר כי רווח הריבית הנקי שלה לשנה כולה, מדד מרכזי לרווחיות הבנקים, יעלה השנה ל-56 מיליארד דולר, שיפור בולט מיעד של "מעל 53 מיליארד דולר" שפרסמה לצד הראשון. הרווח ברבעון בחודש שעבר.
הבנק המסחרי וההשקעות הגדול ביותר בארה"ב גם אמר שהוא צריך לעמוד ביעד תשואה על הון הון מוחשי של 17% מכיוון שהוא מחזיק בהוצאות שנתיות בסביבות 77 מיליארד דולר, אם כי סמנכ"ל הכספים ג'רמי בארנום אמר כי האינפלציה עשויה להעלות את השיעור הזה עד ל-79.5 מיליארד דולר.
מקור: https://www.thestreet.com/markets/wells-fargo-stock-leads-banks-as-stress-tests-boost-dividend-bets?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo
