וולס פארגו שורית על 2 המניות הללו עם מעלה של 50% מעלה

האינפלציה החלה להמריא בשנה שעברה וכעת היא קרובה לשיא של 40 שנה. בשבוע שעבר, הבנקים המרכזיים הגדולים בעולם פנו לכיוון מדיניות אנטי-אינפלציונית, והעלו את הריבית במהלך שהיה צפוי אך גם סיבה לדאגה. בעוד שהסיכוי לפעולה של הבנק המרכזי לבלימת האינפלציה הוא חיובי נטו, עליות הריבית הנדרשות עלולות גם לדחוף את הכלכלה למיתון.

בינתיים, המשקיעים עסוקים בהמתנה. מחכים למהלך הבא של הפד, ומחכים לפרסום הנתונים הבא, ומחכים לראות מה יקרה בחודשים הקרובים. לדברי Sameer Samana, אסטרטג שוק עולמי בכיר בוולס פארגו, "אם ראינו את הגרוע ביותר בקצב השינוי מריביות ארוכות טווח, זה עשוי ליצור מקום למניות לעשות קצת יותר טוב".

בהתחשב בכך, תשומת הלב שלנו הפנתה לשתי מניות שלדעת ולס פארגו יש סיכויי צמיחה מוצקים, כאשר האנליסטים של החברה צופים לפחות 50% פוטנציאל אפסייד עבור כל אחת מהן. באמצעות בסיס הנתונים של TipRanks, גילינו ששני הטיקרים מציגים גם דירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה" משאר הרחובות. בואו נסתכל מקרוב.

קבוצת התאמות (MTCH)

הבחירה הראשונה של וולס פארגו היא חברה מטקסס בתחום ההיכרויות המקוונות, Match Group. חברת טכנולוגיה זו מחזיקה ומפעילה פורטפוליו פעיל של שירותי היכרויות והתאמה מקוונים, כולל שמות מובילים כמו Tinder, Match.com ו-OKCupid. Match Group מתגאה בטווח הגעה עצום, מהעולם המקוון לעולם האמיתי, עם אפליקציות שהורדו למעלה מ-750 מיליון פעמים - ועם 40% מכל היחסים הבינאישיים בארה"ב שמתחילים באופן מקוון, השוק הניתן להתייחסות הכולל של Match Group הוא משמעותי.

בעוד של-Match Group הייתה הצלחה ארוכה, החברה מתמודדת כעת עם השינויים הבאים. מוקדם יותר החודש, הודיעה החברה כי המנכ"ל הוותיק שר דובי מתפטר לאחר 16 שנות שירות. את דובי יחליף ברנרד קים, שמגיע ל-Match Group מחברת המשחקים החברתיים Zynga.

הסיפור ממשיך

Match Group שולטת באפליקציית ההיכרויות הרווחת והמורדת ביותר בעולם, טינדר, וזה בא לידי ביטוי בשורה העליונה של החברה. ב-799 מיליון דולר, השורה העליונה עלתה ב-20% משנה לשנה ברבעון הראשון של 1, רבעון שהחברה הודתה שהושפע מ-COVID וגם ממלחמת רוסיה-אוקראינה. החברה ראתה עלייה כוללת של 22% בסך המשלמים, ל-13 מיליון, רווח שנבע מהעלייה של 16.3% באזור אסיה פסיפיק. החברה סיימה את הרבעון הראשון עם מאזן חזק, כשהיא מחזיקה 34 מיליון דולר במזומן ונכסים נזילים.

למרות השימוש הנרחב וההצלחה של טינדר, מניית החברה ירדה השנה ב-45%. עם זאת, אנליסט 5 כוכבים בריאן פיצג'רלד, מוולס פארגו, לא מודאג יתר על המידה, ומצייר תמונה אופטימית של הסיכויים של מאץ' גרופ בטווח הארוך.

"MTCH חשפה לראשונה את MAU ברחבי החברה, תוך שהיא דוחה את עבודת הדוב האחרונה (שמונעת על ידי נתוני אפליקציות של צד שלישי בעלי דיוק מפוקפק) על ירידה במעורבות המשתמשים. למרות שאנו מצפים שהרוחות הצולבות יימשכו (ככל הנראה למספר רב של רבעונים), אנו רואים בהזדמנויות בסיסיות ללא פגע והערכת שווי משכנעת ברמות הנוכחיות", אמר פיצג'רלד.

מה שזה מצטבר עבור פיצג'רלד הוא מניה שראויה לדירוג עודף משקל (כלומר קנייה). האנליסט של וולס פארגו גם קובע יעד מחיר של 115 דולר, מה שמרמז על אפסייד של ~58% קדימה. (לצפייה ברקורד של פיצג'רלד, לחץ כאן)

לחברות הטכנולוגיה בסדר גודל של Match Group לא חסר תשומת לב בוול סטריט, ולמניות MTCH יש 17 ביקורות אנליסטים. אלה כוללים 15 קניות ו-2 החזקות, לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. יעד המחיר הממוצע של 119.59 דולר מרמז על עלייה של 64% לשנה ממחיר המסחר הנוכחי של 73.07 דולר. (ראה תחזית מניית MTCH ב- TipRanks)

MaxLinear, Inc. (MXL)

כעת נעביר את תשומת ליבנו לחברת שבבי מוליכים למחצה, תושבת הנישה שממש גורמת לעולם הדיגיטלי להסתובב. MaxLinear היא מעצבת ומפיצה של מוליכים למחצה אנלוגיים ואות מעורבים בתדר רדיו משולבים, שבבים המשמשים ביישומים מקישוריות רכב ותעשייתית ועד לגישה אלחוטית ומתגי Ethernet לחומרת נתב ומרחיב. המוצרים של MaxLinear מצאו שימוש נרחב גם בהשקה מתמשכת של מערכות תשתית 5G.

זה לבדו ייתן לחברה הזו עמדה מוצקה בעולם השבבים - אבל MaxLinear נקטה לאחרונה צעד כדי לחזק את העמדה הזו. ב-5 במאי הודיעה החברה כי תרכוש את חברת השבבים Silicon Motion. השילוב של שתי החברות יצור ישות עם הכנסות משולבות העולה על 2 מיליארד דולר, שוק שניתן להתייחס אליו בשווי 15 מיליארד דולר וכניסה מיידית לשורות עשרת ספקי השבבים הגדולים ביותר. העסקה צפויה להיסגר ב-1H23, ותעריך את Silicon Motion ב-3.8 מיליארד דולר, שישולם במזומן ובמניות.

זמן קצר לפני הודעת המיזוג, MaxLinear הודיעה על תוצאות כספיות לרבעון הראשון של 1. בשורה העליונה, ההכנסות הרבעוניות הגיעו לרמת שיא של 22 מיליון דולר, עלייה של 263.9% משנה לשנה. ברווחים, הרווח למניה ללא GAAP של החברה זינק מ-26 סנט ברבעון המקביל ל-55 דולר בדוח האחרון. בנוסף, החברה סיימה את הרבעון עם תזרים מזומנים נטו של 1 מיליון דולר, זינוק מ-132.2 מיליון דולר ברבעון הראשון וה-40 מיליון דולר ברבעון השני. MaxLinear הובילה להכנסות של 1 עד 21 מיליון דולר ברבעון השני, רווח רציף של 16% בנקודת האמצע. ההנחיה הזו, כמובן, הגיעה לפני הודעת הרכישה של Silicon Motion.

בהסתכלות על עסקת Silicon Motion, אנליסט 5 הכוכבים של וולס פארגו גארי מובלי כותב: "למרות שתגובת המשקיעים הראשונית הייתה שלילית, אנו רואים בעסקה זו הזדמנות לטווח ארוך עבור MXL. אמנם משקיעים לא תמיד מגיבים בחיוב לצבירת EPS הנדסית פיננסית (למשל, צבירת EPS כתוצאה מכך לא תמיד מקבלת מכפילי שווי שוק), אנו רואים בעסקת MXL+SIMO זו כזו שמשפרת את ערך בעלי המניות".

לרוע המזל של המשקיעים, מניית MaxLinear ירדה, והיא ירדה ב-46% מהשנה עד היום. עם זאת, מובלי נותר אופטימי בנוגע לסיכויים של החברה, וכותב: "אנחנו יותר שוריים בסיפור MXL מכיוון שהמניות נסחרו עד לנקודה שבה אנחנו חייבים לומר שהמניות מוערכות בחסר מאוד... אנחנו גם אוהבים את העובדה שהערך של MXL הוא נמוך מאוד מתאם ישיר עם הוצאה ישירה של צרכנים וקשור יותר לטלקום, כבלים MSO ותקרת מרכז נתונים לשעבר, אזורים עמידים יותר ברקע המאקרו הנוכחי."

בהתבסס על האמור לעיל, מובלי מדרג את מניות MXL כעודף משקל (כלומר קנייה), ומציב יעד מחיר של $66, מה שמצביע על אמונתו באפסייד של ~63% השנה. (לצפייה ברקורד של מובלי, לחץ כאן)

בסך הכל, ברור שוול סטריט אוהבת את מה שהיא רואה ב-MXL, מכיוון שלמניה יש דירוג קונצנזוס חזק של קנייה חזקה על סמך 7 ביקורות חיוביות. מחיר המניה עומד על 40.51$ ויעד המחיר הממוצע של 63$ מצביע על כך שיש לה אפסייד של ~55% ב-12 החודשים הבאים. (ראה תחזית מניית MXL ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.