שקלול היתרונות והחסרונות

כשאתה קונה מניות בחברה, אתה מקווה שהחברה הבסיסית תצליח ותגרום למחיר המניה לעלות. כאשר אתה משקיע ב קרן אינדקס, אתה מקווה לכל מגזר השוק שהמדדים עוקבים יצליחו ויגרום לכל החברות בו לצבור ערך, ובכך להגביר את הערך של אחזקות קרן המדדים שלך. זה ההבדל בין קרנות אינדקס למניות בקצרה. עכשיו בואו נצלול לפרטים. שקול לעבוד עם א יועץ פיננסי כדי למצוא את התמהיל הטוב ביותר של מניות בודדות ואחזקות קרנות אינדקס לתיק שלך.

מהי קרן אינדקס?

קרן אינדקס היא תיק נכסים המוחזק ומנוהל על ידי חברת השקעות. בדרך כלל זה יתבצע בעיקר (או לחלוטין) מתוך מלאי ו אג"ח ארגוניות. כמו מניות, אתה משקיע בקרן אינדקס על ידי רכישת מניות בודדות. לאחר מכן יש בבעלותך אחוז מהתיק הכולל השווה למספר המניות שקנית וזכאי לתשואות הקרן על בסיס יחסי זה.

לדוגמה, נניח שקרן ABC משחררת 50% מערכה בצורה של 100 מניות. המשמעות היא שהחברה המנהלת את הקרן שמרה בבעלות על מחצית מהתיק. את המחצית השנייה היא הציעה למשקיעים. אם אתה קונה מניה אחת בקרן זו, אתה הבעלים של 0.5% מהתיק הכולל ואתה זכאי ל-0.5% מהתשואות שלו.

זהו המבנה הבסיסי של מה שנקרא נכס מבוסס קרן, שחברות מוכרות בו בדרך כלל חברים משותפים ותעודות סל.

קרן אינדקס היא סוג מיוחד של נכס מבוסס קרן. עם קרן אינדקס, החברה המנהלת בוחרת את נכסי התיק כך שיתאימו למדד העוקב אחר פלח ספציפי של השוק. הרעיון הוא שהחברה תצמיד את ביצועי הקרן שלה לרעיון, תעשייה, מגזר או מדד שוק אחר.

מטרת הקרן היא להתאים את ביצועי המדד. זאת בניגוד לנכסים רבים מבוססי קרנות, אשר בנויים פשוט לייצר תשואות או להפחית סיכונים ללא קשר לשוק בכללותו. ואכן, בניגוד לסוגים אחרים של נכסים, קרן אינדקס שמאבדת ערך פועלת לרוב בדיוק כפי שתוכננה. לדוגמה, חברה עשויה לבנות קרן אינדקס מסביב מגזר הטכנולוגיה. המשמעות היא שהקרן עוקבת אחר ביצועי מניות הטכנולוגיה כענף. אם חברות הטכנולוגיה יצליחו וירוויחו ערך, גם קרן המדדים תצבור ערך. אם חברות הטכנולוגיה יפגעו בבעיה והמחירים שלהן יירדו, ערך קרן המדדים יירד - מעצם התכנון.

הסיפור ממשיך

לשם כך, הפירמה המנהלת קרן אינדקס תבנה את תיק ההשקעות שלה מנכסים הרלוונטיים לביצועי המדד שנבחר. לדוגמה, חברה שבונה קרן אינדקס למגזר הטכנולוגי עשויה לבנות תיק ממניות חברות טכנולוגיה, אג"ח שהונפקו על ידי חברות טכנולוגיה וכל נכס אחר שלדעתה משקף את הביצועים של מגזר הטכנולוגיה בכללותו. לדוגמה, בהתאם לקרן, חברה זו עשויה לרכוש חוזי אופציות בזהב, סיליקון ומוליכים למחצה אחרים. או שהיא עשויה להשקיע בחברות לוגיסטיקה שידוע כי הן עובדות רבות עם חברות טכנולוגיה.

ההרכב המדויק של קרן אינדקס תלוי בפירמה המנהלת את הקרן, וחברות ההשקעות עובדות קשה מאוד כדי ליצור את הנוסחאות הנכונות לקרן אינדקס שתצליח לעקוב אחר שווי הענף שלה. עם זאת, העיקרון הכולל עקבי: קרן אינדקס בנויה מנכסים שלדעת הפירמה מייצגים את הערך הזה של פלח שוק.

קרנות האינדקס הפופולריות ביותר עוקבות אחר חלקים מרכזיים בשוק. זה כולל במיוחד:

• מדדי שוק, כגון S&P 500 ו-Dow Jones Industrial Average, שבהם קרן אינדקס תעקוב אחר הערך של מדדי שוק אלה; ו

• מדדי תעשייה, שבהם חברה תבנה את קרן האינדקס שלה כדי לעקוב אחר הערך של התעשייה כולה, כגון קמעונאות, טכנולוגיה או אנרגיה.

כיצד קרנות אינדקס שונות ממניות

מניה, בינתיים, היא נתח בעלות בחברה בודדת. על ידי רכישת מניה קנית ממש בעלות חלקית בעסק הבסיסי. לדוגמה, נניח שחברה משחררת את כל ערכה למכירה ב-100 מניות. אם אתה קונה מניה אחת מהמניות של אותה חברה, כעת אתה הבעלים של 1% מהחברה עצמה. בהתאם לאופן שבו העסק מנהל את המניות שלו, זה עשוי להעניק לך חלק מהרווחים שלו צורת הדיבידנדים. זה גם יכול לזכות בקול בניהול העסק על סמך כמות המניות שבבעלותך. (כמובן, בהתחשב בכך שחברות גדולות יכולות לשחרר מיליארדי מניות, נדרשת השקעה משמעותית לפני שתוכל לקבל קול משמעותי בענייני תאגיד ציבורי.)

לרוב אתה מרוויח ממניה דרך מה שנקרא רווחי הון. כשהחברה מצליחה, משקיעים אחרים מתעניינים בה. הדבר מגדיל את הביקוש למניית החברה, אשר בתורו מעלה את מחירה בשוק. אם המחיר הזה יעלה בזמן שאתה מחזיק במניה אתה יכול למכור את המניות שלך עבור יותר ממה ששילמת כדי לקנות אותן, ולהרוויח. מניות יכולות גם לשלם תשואה בצורה של דיבידנדים, כאשר החברה משלמת לבעלי המניות שלה חלק מרווחי החברה.

לא משנה מה הפרטים, עם מניה בסופו של דבר אתה מרוויח את הכסף שלך מביצועים של חברה אחת.

קרנות אינדקס מול מניות

ההבדל הגדול ביותר בין השקעה בקרנות אינדקס להשקעה במניות הוא הסיכון.

מניות בודדות נוטות להיות הרבה יותר תנודתיות ממוצרים מבוססי קרנות, כולל קרנות אינדקס. זה יכול להיות סיכוי גדול יותר לאפסייד... אבל זה גם אומר סיכוי גדול יותר להפסד. לעומת זאת, האופי המגוון של קרן אינדקס אומר בדרך כלל שלביצועים שלה יש הרבה פחות פסגות ועמקים. כמו כל המוצרים מבוססי הקרנות, קרן אינדקס מחזיקה במספר רב של נכסים שונים בתיק הכולל שלה. במקום להשקיע במניה אחת בלבד, כפי שתעשה במניה, אתה משקיע בעשרות (אם לא מאות) מניות, אג"ח ונכסים אחרים.

זה אומר שגם אם חברה אחת מאבדת ערך, בדרך כלל יש חברה אחרת שתמציא את הביצועים האלה. כמובן שאם חברה אחת תציג רווחים עצומים, התשואות הללו ירדו על ידי שאר התיק בכללותו.

הפיזור של קרן אינדקס תלוי באופי הקרן עצמה. קרן אשר משקיעה בענף או מגזר שוק ספציפי תהיה פחות מגוונת מקרן אשר משקיעה בשוק כולו. לדוגמה, אתה עשוי להשקיע בקרן אינדקס של מגזר הטכנולוגיה ובקרן אינדקס S&P 500. קל יותר שמשהו יקרה (טוב או רע) למגזר הטכנולוגיה ספציפית מאשר שמשהו יקרה (שוב, טוב או רע) לכל שוק המניות.

תעשייה יכולה לצנוח או לפרוח בקלות רבה יותר ממה שהשוק כולו יכול לגלוש למיתון או לזינוק.

יתרונות קרן אינדקס

עבור משקיע בודד, לקרנות אינדקס יש בדרך כלל שני יתרונות עיקריים על פני השקעה במניה בודדת. ראשית, התעלם ממה שכתבו כמה אתרים פיננסיים אחרים על שליטה בהחזקות שלך ועל הסיפוק האישי של הצלחה כלכלית. מעט מאוד משקיעים ניצחו אי פעם את השוק. זה נכון גם בקרב המקצוענים. מחקרים מגלים באופן עקבי שיותר מ-90% מהמשקיעים המקצועיים אינם יכולים לבחור מניות שמצליחות יותר מהשוק בכללותו בטווח הארוך.

קח שתיים תיקי השקעות. שים דבר מלבד קרן אינדקס S&P 500 באחד מהם, ואז קנה ומוכר באופן פעיל מניות באחרת. קרן האינדקס שלך תהיה שווה יותר משנה לשנה כמעט בכל פעם. זה לא חוק ברזל, אבל תשע פעמים מתוך עשר תרוויח יותר כסף עם קרנות אינדקס.

שנית, קרן אינדקס מפחיתה את המורכבות. השקעה בשוק המניות פירושה מעקב אחר ביצועים, מעקב אחר יסודות החברה, קריאת הצהרות רווחים ועוד הרבה, הרבה יותר. זה דבר שקשה לעשות אותו בצורה טובה וזה יכול לגזול במהירות את הזמן ואת תשומת הלב שלך. השקעה בקרן אינדקס היא א אסטרטגיית השקעה פסיבית. אתה קונה את הנכס ואז עוזב אותו לבד כדי לאסוף ערך ולהניב תשואות. אין צורך לעקוב אחר הביצועים או לשחק בבורסה.

השקעה במניות אינה בלתי נבונה. למעשה משקיעים רבים נהנים מהשקעה אקטיבית. הם מוצאים שזה מרגש לנסות ולנצח את השוק. עם זאת, כמו כל הנכסים הספקולטיביים, עליך לוודא שמניות בודדות מהוות רק את החלק הספקולטיבי של תיק ההשקעות שלך. השקיעו בנכסים האלה בכסף שאתם יכולים להרשות לעצמכם להפסיד. עבור הפלח היציב לטווח ארוך של תיק ההשקעות שלך, קרנות אינדקס הן לרוב רעיון מצוין.

בשורה התחתונה

מניה מעניקה לך נתח בעלות אחד בחברה אחת. קרן אינדקס היא תיק נכסים הכולל בדרך כלל מניות בחברות רבות, כמו גם אג"ח ונכסים אחרים. תיק זה נועד לעקוב אחר חלקים שלמים בשוק, בעלייה ויורדת כפי שעושים פלחים אלה.

טיפים להשקעה

• האם לקחת יותר סיכונים? האם הגיע הזמן להתחיל לשחק בו בטוח? אנחנו לא יכולים להגיד לך את זה כאן, אבל זה בדיוק סוג השיחה שאתה יכול לנהל עם יועץ פיננסי חכם. למצוא אחד לא צריך להיות קשה. כלי ההתאמה של SmartAsset יכול לעזור לך למצוא איש מקצוע פיננסי באזור שלך שיעזור לך בשאלות כמו אלה... ועוד רבות אחרות. אם אתה מוכן, תתחיל עכשיו.

• ההחלטה בין מניות וקרנות אינדקס היא לא הבחירה היחידה שעומדת בפני משקיעים זהירים. בין שאר האתגרים ניתן לקבל הערכה טובה של איך תיק העבודות שלך יסתדר לאורך זמן. זה המקום שבו חינם מחשבון investmenet יכול להיות שימושי.

אשראי תמונה: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic

ההודעה קרנות אינדקס לעומת מניות: הבדלים עיקריים הופיע לראשונה ב בלוג SmartAsset.