ל-Berkshire Hathaway (טיקר: BRK. A, BRK. B) היו בערך 911 מיליון מניות של אפל ב-31 במרץ, והעמדה הזו ירדה בכ-30 מיליארד דולר מאז, בהנחה שאין שינוי בהחזקה. ברקשייר עדיין מחזיקה ברווחים של יותר מ-90 מיליארד דולר מהנתח שלה באפל. העלות שלו היא בסביבות 34 דולר למניה.
הירידה של אפל אחראית לחלק הארי של מה של בארון ההערכות הן כ-45 מיליארד דולר של הפסדי נייר ברבעון זה בתיק המניות העצום של ברקשייר, שעמד על 390 מיליארד דולר ב-31 במרץ.
מניית אפל, שירדו ב-1.4% ל-138.86 דולר במסחר הצהריים ביום חמישי, ירדה מכ-175 דולר ברבעון זה. באפט הוסיף מעט להחזקה של ברקשייר ברבעון הראשון, קנה כ-3 מיליון מניות וככל הנראה שילם ב-150 דולר הנמוך עד אמצע, בהתבסס על הערה שהשמיע ל-CNBC.
מניות Class A של ברקשייר ירדו ב-1.3% ל-453,650 דולר; מניית Class B ירדה ב-1.5% ל-302.21 דולר. שווי השוק של ברקשייר הוא בסביבות 665 מיליארד דולר.
אפל היוותה 40% מתיק המניות של ברקשייר וארבע מניות אחרות היוו עוד 30%:
בנק אוף אמריקה
(BAC),
אמריקן אקספרס
(AXP),
שברון
(CVX) ו-
קוקה-קולה
(KO).
באפט, מנכ"ל ברקשייר, לועג לגיוון עבור משקיעים מתוחכמים כמוהו ואמר שגישת הביצים בסל אחד של ברקשייר שירתה אותה היטב במשך יותר מחצי מאה.
הפסדי הנייר - אלא אם יבוטלו עד סוף הרבעון - יתורגמו לתוצאות הכספיות הגרועות ביותר עבור החברה מאז שלושת החודשים הראשונים של 2020 ולפגיעה בערך הספרי. ברקשייר הפסידה 50 מיליארד דולר ברבעון מרץ 2020.
לפי כללי חשבונאות, שינויים בערך של תיק המניות של ברקשייר זורמים דרך הרווחים - כלל שלדברי באפט מעוות באופן קבוע את התוצאות הכספיות. החברה צפויה להרוויח כ-7 מיליארד דולר לאחר מיסים מהפעילות בתקופה הנוכחית.
של בארון מעריך כי השווי הנוכחי של ברקשייר הוא כ-326,000 דולר למניה מסוג A - כולל הרווחים החזויים ברבעון הנוכחי - ירידה של כ-5% מהנתון ב-31 במרץ של כ-345,000 דולר. המשמעות היא שמניית ברקשייר נסחרת תמורת פי 1.4 מהערך הספרי המוערך.
ברקשייר האטה את רכישותיה החוזרות של המניות ברבעון מרץ כאשר מניותיה עלו ועלו בהישג יד על ה-S&P 500. החברה רכשה בחזרה מניות של 3.2 מיליארד דולר בתקופה, לעומת ממוצע של כ-7 מיליארד דולר ברבעון בשנת 2021. אפילו עם הנסיגה, ברקשייר עדיין עולה ב-2% השנה, לעומת ירידה של 17% במדד S&P 500.
באפט אמר באסיפה השנתית של ברקשייר לפני כמה שבועות שהחברה לא קנתה מניות באפריל כאשר מניות Class A נסחרו בעיקר מעל 500,000 דולר. באפט אמר שברקשייר תהיה מודעת למחירים ברכישות חוזרות של מניותיה.
יהיה מעניין לראות אם ברקשייר חידשה את הרכישות החוזרות של המניות שלה החודש. במהלך 2021, ברקשייר העדיפה רכישת מניות משלה במקום רכישות של הון בחברות אחרות. באפט התהפך ברבעון הראשון, קנה שיא של 51 מיליארד דולר של מניות - בעיקר שברון ו
אוקסידנטל פטרוליום
(OXY) והאטת רכישות המניות של ברקשייר.
כתוב לאנדרו בארי בטלפון [מוגן בדוא"ל]