וורן באפט מקצץ בטייוואן סמיקונדקטור, מוסיף ללואיזיאנה-פסיפיק

• 13F של ברקשייר האת'ווי מגלה שהיא רכשה את לוסיאנה-פסיפיק, אפל ופאראמונט העולמית ברבעון הרביעי של 2022.
• כמו כן, המשרד הפחית מספר תפקידים.
• לא דווח על רכישות חדשות או פוזיציות נמכרות ב-13F.

ביום שלישי, וורן באפט (עסקאות, תיק עבודות) של Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, כַּספִּי)(BRK.B, כַּספִּי) חשפה את עדכוני תיק 13F שלה לרבעון הרביעי של 2022, שהסתיים ב-31 בדצמבר.

ה-Oracle of Omaha לא דיווחה על רכישות חדשות ברבעון, אך כן הוסיפה לפוזיציות קיימות ב-Louisiana-Pacific Corp.LPX, כַּספִּי), אפל בע"מ. (AAPL, כַּספִּי) ו-Paramount Global (ל, כַּספִּי).

ברקשייר גם הפחיתה את אחזקותיה ב- Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, כַּספִּי), בנקורפ האמריקנית (USB, כַּספִּי), בנק אוף ניו יורק מלון קורפ (BK, כַּספִּי), Activision Blizzard Inc. (טרקטורונים, כַּספִּי), שברון קורפ (CLC, כַּספִּי), McKesson Corp. (MCK, כַּספִּי), Ally Financial Inc. (ברית, כַּספִּי) ושות' קרוגר (KR, כַּספִּי). רוב ההפחתות הללו היו משמעותיות, אבל המכירות של מניות אלי פיננסיות וקרוגר ייצגו התאמות זעירות של פחות מ-1%.

נכון לסוף הרבעון, האחזקה הגדולה ביותר של ברקשייר, המהווה 41.76% מתיק המניות, הייתה Apple Inc.AAPL, כַּספִּי). שאר חמש אחזקותיה המובילות היו בנק אוף אמריקה קורפ (BAC, כַּספִּי) עם משקל תיק של 10.30%, שברון קורפ (CLC, כַּספִּי) עם 8.02%, Coca-Cola Co. (KO, כַּספִּי) עם 7.57% ושות' אמריקן אקספרס (AXP, כַּספִּי) עם 6.91%.

תיק ה-296.10F של הגורו בסך 13 מיליארד דולר כלל 49 מניות נכון ל-31 בדצמבר 2022. לפי משקל התיק, הגורו היה מושקע ביותר במניות טכנולוגיה, המהוות 45.16% מהפורטפוליו (בעיקר אפל), ואחריה מגזר השירותים הפיננסיים. עם משקל של 24.01% ומרחב האנרגיה עם 12.05%.

על המשקיעים להיות מודעים לכך שדוחות 13F אינם מספקים תמונה מלאה של אחזקותיו של גורו. הם כוללים רק תמונת מצב של פוזיציות מניות ארוכות במניות הנסחרות בארה"ב ותעודות פקדונות אמריקאיות נכון לסוף הרבעון. הם אינם כוללים פוזיציות שורט, אחזקות בינלאומיות שאינן ADR או סוגים אחרים של ניירות ערך. עם זאת, אפילו הגשה מוגבלת זו יכולה לספק מידע רב ערך.

לואיזיאנה-פסיפיק קורפ

החברה של באפט הגדילה את השקעתה בלואיזיאנה-פסיפיק קורפ (LPX, כַּספִּי) ב-21.55% עבור סך של 7,044,909 מניות. במחיר המניה הממוצע ברבעון של 58.96 דולר, המסחר הוסיף 0.02% לתיק המניות.

מניות יצרנית חומרי הבניין האמריקאית נסחרו בסביבות 66.65 דולר ב-14 בפברואר תמורת שווי שוק של 4.78 מיליארד דולר. יחס מחיר-רווח של 4.28. ה תרשים ערך GF מדרגת את המניה כבעלת ערך נמוך באופן צנוע, אם כי לפי ערך GF העתידי המבוסס על Morningstar (בוקר, כַּספִּי) הערכות האנליסטים, המניה עשויה להיות קרובה יותר לשווי הוגן.

אפל

ברקשייר הוסיפה עוד מניות של האחזקה הבכירה שלה אפל בע"מ (AAPL, כַּספִּי), הגדלת האחזקה ב-0.04% והוספה של 0.01% למשקל תיק המניות של האחזקה במחיר המניה הממוצע ברבעון של 142.91 דולר.

ב-14 בפברואר נסחרו מניות ענקית האלקטרוניקה של אפל בסביבות 153.20 דולר תמורת שווי שוק של 2.42 טריליון דולר יחס מחיר-רווח של 26.01. למרות הדאגות לגבי האטה כלכלית בארה"ב, אפל עדיין מתקדמת, ומשיגה קצב צמיחה של רווח למניה לשלוש שנים של 27.2%.

AAPL נתונים מאת GuruFocus

פרמאונט גלובל

ברקשייר הגדילה את חלקה בפארמאונט העולמית (ל, כַּספִּי) ב-16.32% עבור אחזקה כוללת בשווי 91,216,510 מניות. המסחר הוסיף 0.01% לתיק המניות במחיר המניה הממוצע ברבעון של 24.01 דולר.

ביום שלישי נסחר קונגלומרט התקשורת והבידור בסביבות 22.45 דולר למניה תמורת שווי שוק של 14.71 מיליארד דולר יחס מחיר-רווח של 4.76. לחברה יש מוצק ציון GF מתוך 90 מתוך 100, מונע על ידי דרגות גבוהות עבור כדאיויות, צמיחה ו ערך GF למרות חלש עוצמה פיננסית ו תנופה. בסך הכל, ציון GF זה מצביע על פוטנציאל לביצועים טובים יותר בהתבסס על מחקר היסטורי של GuruFocus.

טייוואן ייצור מוליכים למחצה בע"מ

האורקל מאומהה קיצץ את ההשקעה של החברה שלו ב- Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM, כַּספִּי) ב-86.19% ל-8,292,724 מניות לאחר שזה עתה פתחו את הפוזיציה ברבעון הקודם. במחיר המניה הממוצע ברבעון של 72.34 דולר, זה גילח 1.20% מתיק המניות.

מפעל השבבים המבוסס בטייוואן, שהיא החברה הגדולה בעולם מסוגה עם נתח שוק של 57% לפי גרטנר, נסחרה ביום שלישי בסביבות 97.96 דולר למניה תמורת שווי שוק של 508.02 מיליארד דולר. יחס מחיר-רווח של 15.05. ה תרשים ערך GF מדרג את המניה כבעלת ערך נמוך באופן צנוע.

בנקורפ אמריקנית

החברה המשיכה לקצץ את הבנק האמריקאי שלה (USB, כַּספִּי) החזקה, והקטינה אותה ב-91.42% ל-6,670,835 מניות. המסחר הפחית את תיק המניות ב-0.97%. במהלך הרבעון נסחרו המניות במחיר ממוצע של 42.80 דולר.

מוסד בנקאי גדול בארה"ב עם התמקדות בבנקאות צרכנית, US Bancorp נסחר בסביבות 49.13 דולר למניה ב-14 בפברואר תמורת שווי שוק של 75.22 מיליארד דולר יחס מחיר-רווח של 13.24. היא החזיקה מעמד בצורה מפתיעה במשבר הפיננסי, אבל כיום יש לה יותר מ-50% חשיפה של תיק אשראי לנדל"ן מסחרי.

USB נתונים מאת GuruFocus

בנק של ניו יורק מלון מלאון

הגורו גם מכר 59.7% מהבנק שלו בניו יורק מלון (BK, כַּספִּי) החזקה עבור יתרת החזקה של 25,069,867 מניות, מה שמצמצם את תיק המניות ב-0.48%. המניות נסחרו במחיר ממוצע של 42.89 דולר במהלך הרבעון.

חברת בנקאות ההשקעות הארגונית שמעצבת את עצמה "בנק הבנקים" נסחרה בסביבות 51.71 דולר למניה ב-14 בפברואר תמורת שווי שוק של 41.80 מיליארד דולר יחס מחיר-רווח של 17.83. ה יחס מחיר-ספר של 1.16 קרוב לחציון ההיסטורי של החברה אך מעל לחציון הענפי של 0.95.

BK נתונים מאת GuruFocus

Activision Blizzard Inc.

ברקשייר קיצצה את Activision Blizzard Inc.טרקטורונים, כַּספִּי) פוזיציה ב-12.35%, מותירה נתח של 52,717,075 מניות והקטנת תיק המניות ב-0.19%. במהלך הרבעון נסחרו המניות במחיר ממוצע של 74.26 דולר.

חברת משחקי הווידאו האמריקאית, אשר מיקרוסופט (MSFT, כַּספִּי) ביצעה עסקה לרכישה תמורת 68.7 מיליארד דולר במזומן, נסחרה ביום שלישי בסביבות 76.80 דולר למניה תמורת שווי שוק של 60.08 מיליארד דולר ו- יחס מחיר-רווח של 39.99. אם הרכישה תצא לפועל במחיר המוסכם, המשקיעים עלולים לכיסם רווח הגון.

טרקטורונים נתונים מאת GuruFocus

חברת שברון

החברה של באפט ביצעה הפחתה קלה של 1.44% ל- Chevron Corp.CLC, כַּספִּי) החזקה (שבולטת רק בגלל שברקשייר עדיין מחזיקה ב-8.43% ממניות החברה הקיימות), מה שהותיר פוזיציה בשווי 162,975,771 מניות לאחר שהתנפחה בתחילת השנה. המסחר הפחית את תיק המניות ב-0.12% במחיר המניה הממוצע ברבעון של 174.51 דולר.

ענקית הנפט והגז הרב-לאומית האמריקאית נסחרה ביום שלישי בסביבות 172.32 דולר תמורת שווי שוק של 333.20 מיליארד דולר. יחס מחיר-רווח של 9.43. שוק האנרגיה ההדוק דחף את הרווחים של שברון לרמות שיא ב-2022.

CLC נתונים מאת GuruFocus

מקקסון קורפ

ברקשייר צמצמה את ההשקעה שלה ב-MKesson Corp.MCK, כַּספִּי) ב-10.72% עבור יתרת מניות של 2,855,514 מניות. המסחר הוריד 0.04% מתיק המניות. המניות נסחרו במחיר ממוצע של 372.97 דולר במהלך הרבעון.

החברה הסיטונאית של ציוד רפואי וטכנולוגיית מידע נסחרה בסביבות 365.85 דולר למניה ב-14 בפברואר תמורת שווי שוק של 50.10 מיליארד דולר יחס מחיר-רווח של 16.77. גרף פיטר לינץ' מציג את המניה הנסחרת מעט מעל השווי ההוגן שלה אך בקנה אחד עם השווי ההיסטורי החציוני שלה.