וורן באפט אומר שאלו העסקים הטובים ביותר להחזיק - עם כל כך הרבה אי ודאות בשוק, היצמד לשלישיית המניות המובילות

לעולם אל תשכח את היסודות.

למרות שאנחנו כל הזמן מופגזים בממבו ג'מבו השקעות מבלבל, אסור לנו לשכוח שחברות קיימות במידה רבה מסיבה אחת עיקרית: לקחת הון ממשקיעים ולהרוויח עליה תשואה.

לכן הגיוני שהמשקיעים יחפשו עסקים, עם יתרונות תחרותיים עמידים, המסוגלים לספק תשואות גבוהות על ההון באופן עקבי.

כפי שאמר פעם מנכ"ל ברקשייר האת'ווי, וורן באפט, "העסק הטוב ביותר שיש לו הוא עסק שבמשך תקופה ממושכת יכול להעסיק הון מצטבר בשיעורי תשואה גבוהים מאוד".

עם זאת בחשבון, הנה שלוש אחזקות ברקשייר עם תשואות דו ספרתיות על ההון המושקע.

מודי'ס (MCO)

עם תשואות על ההון המושקע באופן עקבי בטווח האמצע של 20%, מובילת דירוג האשראי מודי'ס מובילה מהרשימה שלנו.

מניית מודי'ס החזיקה מעמד בצורה מדהימה במהלך שיא המגיפה ועלתה בכמעט 220% בחמש השנים האחרונות, מה שמצביע על כך שמדובר בעסק עמיד למיתון ששווה להמר עליו.

באופן ספציפי, עמדת המנהיגות המושרשת היטב של החברה בדירוג האשראי, מה שמוביל לתשואות מוגזמות על ההון, אמורה להמשיך להגביל את החיסרון בטווח הארוך של מודי'ס

יתרה מכך, מודי'ס הניבה כ-2.4 מיליארד דולר בתזרים מזומנים חופשי של 2021 חודשים. ובמהלך שלושת הרבעונים הראשונים של 975, החברה החזירה XNUMX מיליון דולר לבעלי המניות באמצעות רכישה חוזרת של מניות ודיבידנדים.

נכון לרבעון השלישי של 3, ברקשייר מחזיקה ביותר מ-2021 מיליון מניות של מודי'ס בשווי של קצת פחות מ-24.6 מיליארד דולר. למודי'ס יש תשואת דיבידנד של 8.8%.

אפל (AAPL)

בשלב הבא, יש לנו גורילה טכנולוגית צרכנית אפל, שמתהדרת בתשואה של חמש שנים על ההון המושקע של 28%, גבוהה בהרבה מזו של יריבות כמו נוקיה (-3%) וסוני (12%).

אפילו בעולם החומרה הצרכני יצרנית האייפון הצליחה לייצר תשואות גדולות במיוחד בגלל המותג השולט בנאמנות שלה ועלויות מיתוג גבוהות (את חוויית ה- iOS ניתן להשיג רק באמצעות מוצרי אפל).

הסיפור ממשיך

והחברה ממשיכה לחדור לשווקים מתפתחים כמו הודו ומקסיקו, מסלול הצמיחה ארוך הטווח של אפל נותר בריא.

ברבעון האחרון זינקו ההכנסות של אפל ב-29% ל-83.4 מיליארד דולר. החברה גם החזירה יותר מ-24 מיליארד דולר לבעלי המניות.

המניה מחזיקה כיום בתשואת דיבידנד של 0.5%בלבד, אך עם תשואת רכישה חוזרת של 3%, אפל מחלקת יותר מזומנים לבעלי המניות ממה שאתה חושב.

אין זה פלא שאפל היא האחזקה הציבורית הגדולה ביותר של ברקשייר, המחזיקה ביותר מ-887 מיליון מניות של ענקית הטכנולוגיה בשווי של כ-125.5 מיליארד דולר.

פרוקטר והימור (PG)

מסיימת את הרשימה ענקית מוצרי הצריכה פרוקטר אנד גמבל, עם תשואה ממוצעת יציבה של חמש שנים על ההון המושקע של 13.5%.

ברקשייר החזיקה ב-315,400 מניות בסוף הרבעון השלישי, בשווי של כ-3 מיליון דולר במחיר של היום. למרות שזו לא עמדה גדולה בסטנדרטים של ברקשייר, משהו גורם ל-P&G לבלוט: היכולת לספק תשואות מזומנים עולות למשקיעים בעובי ובדק.

החברה מציעה פורטפוליו של מותגים מהימנים כמו מגבות נייר Bounty, משחת שיניים Crest, סכיני גילוח של Gillette ודטרגנט טייד. אלו מוצרים שמשקי בית קונים על בסיס קבוע, ללא קשר למה שהמשק עושה.

באפריל הודיע ​​דירקטוריון P&G על עלייה של 10% בתשלום הרבעוני, המציין את העלאת הדיבידנד השנתית ה-65 ברציפות של החברה.

מניית P&G מציעה כיום תשואת דיבידנד של 2.2%.

פופולרי ב-Moneywise

מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.