לעולם אל תשכח את היסודות.
למרות שאנו מופגזים כל הזמן במבול ג'מבו להשקעות, אסור לנו לשכוח שחברות קיימות במידה רבה מסיבה עיקרית אחת: לקחת הון ממשקיעים ולהרוויח עליו תשואה.
לכן הגיוני שהמשקיעים יחפשו עסקים, עם יתרונות תחרותיים עמידים, המסוגלים לספק תשואות גבוהות על ההון באופן עקבי.
כפי שאמר פעם מנכ"ל ברקשייר האת'ווי, וורן באפט, "העסק הטוב ביותר שיש לו הוא עסק שבמשך תקופה ממושכת יכול להעסיק הון מצטבר בשיעורי תשואה גבוהים מאוד".
בעוד המניות נראות לצבור רצף הפסדים של שבעה שבועות, הנה שלושה ברקשייר מחזיק ברעיונות עם תשואות דו ספרתיות על ההון המושקע.
הרשם לניוזלטר MoneyWise שלנו לקבל זרימה קבועה של רעיונות מעשיים מהחברות המובילות בוול סטריט.
מודי'ס (MCO)
עם תשואות על ההון המושקע באופן עקבי בטווח האמצע של 20%, מובילת דירוג האשראי מודי'ס מובילה מהרשימה שלנו.
מניות מודי'ס החזיקו מעמד בצורה מדהימה במהלך שיא המגיפה. ולמרות התיקון האחרון בשוק, המניה עדיין עלתה בכ-160% בחמש השנים האחרונות.
עמדת המנהיגות המושרשת של החברה בדירוג האשראי, שמובילה לתשואות מוגזמות על ההון, אמורה להמשיך ולהגביל את החיסרון בטווח הארוך של מודי.
יתרה מכך, מודי'ס הניבה כ-1.9 מיליארד דולר בתזרים מזומנים חופשי של 2021 חודשים. ובשנת 1.2, ההנהלה החזירה XNUMX מיליארד דולר לבעלי המניות באמצעות רכישה חוזרת של מניות ודיבידנדים.
נכון לרבעון הראשון של 1, ברקשייר מחזיקה ביותר מ-2022 מיליון מניות של מודי'ס בשווי של קצת יותר מ-24.6 מיליארד דולר. למודי'ס יש תשואת דיבידנד של 8.3%.
אפל (AAPL)
בשלב הבא, יש לנו גורילה טכנולוגית צרכנית אפל, שמתהדרת בתשואה של חמש שנים על ההון המושקע של 31%, גבוהה בהרבה מזו של יריבות כמו נוקיה (-2%) וסוני (13%).
אפילו בעולם החומרה הצרכני יצרנית האייפון הצליחה לייצר תשואות גדולות במיוחד בגלל המותג השולט בנאמנות שלה ועלויות מיתוג גבוהות (את חוויית ה- iOS ניתן להשיג רק באמצעות מוצרי אפל).
והחברה ממשיכה לחדור לשווקים מתפתחים כמו הודו ומקסיקו, מסלול הצמיחה ארוך הטווח של אפל נותר בריא.
ברבעון האחרון עלו ההכנסות של אפל ב-9% ל-97.3 מיליארד דולר. החברה גם החזירה יותר מ-27 מיליארד דולר לבעלי המניות.
המניה מציגה כיום תשואת דיבידנד של 0.6% בלבד, אך עם תשואת רכישה חוזרת של 3.6%, אפל היא לחלק יותר מזומנים לבעלי המניות ממה שאתה חושב.
אין זה פלא שאפל היא האחזקה הציבורית הגדולה ביותר של ברקשייר, המחזיקה ביותר מ-890 מיליון מניות של ענקית הטכנולוגיה בשווי של כ-155.5 מיליארד דולר.
פרוקטר והימור (PG)
מסיימת את הרשימה ענקית מוצרי הצריכה פרוקטר אנד גמבל, עם תשואה ממוצעת יציבה של חמש שנים על ההון המושקע של 14%.
ברקשייר החזיקה ב-315,400 מניות בסוף הרבעון הראשון, בשווי של כ-1 מיליון דולר במחיר של היום. אמנם זו לא עמדה גדולה בסטנדרטים של ברקשייר, אבל משהו גורם ל-P&G לבלוט: היכולת לספק תשואות מזומנים עולות למשקיעים בכל מצב.
החברה מציעה פורטפוליו של מותגים מהימנים כמו מגבות נייר Bounty, משחת שיניים Crest, סכיני גילוח של Gillette ודטרגנט טייד. אלו מוצרים שמשקי בית קונים שוב ושוב ולא משנה מה מצב המשק.
באפריל הודיע דירקטוריון P&G על עלייה של 5% בתשלום הרבעוני, המציין את העלאת הדיבידנד השנתית ה-66 ברציפות של החברה.
מניות P&G מציעות כיום תשואת דיבידנד של 2.5%.
הרשם לניוזלטר MoneyWise שלנו לקבל זרימה קבועה של רעיונות מעשיים מהחברות המובילות בוול סטריט.
עוד מ-MoneyWise
מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-very-best-173500803.html