וורן באפט אומר כי אלו המניות הטובות ביותר להחזיק כאשר האינפלציה עולה - כאשר המחירים לצרכן עדיין עולים, הגיע הזמן ללכת בעקבותיו

רמות המחירים ממשיכות לעלות בקצב שלא ראינו כבר עשרות שנים. באפריל, המחירים לצרכן בארה"ב זינקו ב-8.3% - ירידה קלה מ-8.5% במרץ, אך עדיין קרוב לשיא של 40 שנה.

לעלייה באינפלציה יש השלכות חמורות על החיסכון במזומן שלך.

למרבה המזל, יש לאגדה המשקיעת וורן באפט הרבה עצות על מה להחזיק כאשר המחירים לצרכן מזנקים.

במכתב משנת 1981 לבעלי המניות, באפט הדגיש שתי תכונות עסקיות שעל משקיעים לחפש כשהן מנסים להילחם באינפלציה: 1) הכוח להעלות מחירים בקלות, ו-2) היכולת לקחת על עצמם יותר עסקים מבלי צורך להוציא יותר מדי.

להלן ארבע אחזקות ברקשייר שמתהדרות במידה רבה במאפיינים אלה.

הרשם לניוזלטר MoneyWise שלנו לקבל זרימה קבועה של רעיונות מעשיים מהחברות המובילות בוול סטריט.

אמריקן אקספרס (AXP)

בשנה שעברה, אמריקן אקספרס הוכיחה את כוח התמחור שלה כשהעלתה את העמלה השנתית בכרטיס הפלטינום שלה מ-$550 ל-$695.

החברה גם עומדת להרוויח ישירות בסביבה אינפלציונית.

אמריקן אקספרס מרוויחה את רוב כספה באמצעות עמלות הנחה - סוחרים מחויבים באחוז מכל עסקה בכרטיס Amex. ככל שמחיר הסחורות והשירותים עולה, החברה זוכה לחתוך חשבונות גדולים יותר.

העסקים פורחים. ברבעון הראשון, הכנסות החברה זינקו ב-1% משנה לשנה ל-29 מיליארד דולר.

אמריקן אקספרס היא האחזקה החמישית בגודלה בברקשייר האת'וויי. בבעלותה של 151.6 מיליון מניות של AXP, חלקה של ברקשייר שווה כמעט 24 מיליארד דולר.

ברקשייר מחזיקה גם במניות של מתחרות אמריקן אקספרס ויזה ומסטרקארד, אם כי הפוזיציות קטנות בהרבה.

מניית אמריקן אקספרס מציעה כיום תשואת דיבידנד של 1.3%.

קוקה קולה (KO)

קוקה קולה היא דוגמה קלאסית של א עמיד למיתון עֵסֶק. בין אם הכלכלה פורחת או מתקשה, פחית קולה היא במחיר סביר לרוב האנשים.

מעמדה המושרש של החברה בשוק, קנה המידה העצום ופורטפוליו של מותגים איקוניים - כולל שמות כמו Sprite, Fresca, Dasani ו-Smartwater - מעניקים לה הרבה כוח תמחור.

הסיפור ממשיך

הוסף גיוון גיאוגרפי מוצק - המוצרים שלה נמכרים ביותר מ-200 מדינות וטריטוריות ברחבי העולם - וברור שקוקה קולה יכולה לשגשג בעובי ובדק. אחרי הכל, החברה יצאה להנפקה לפני יותר מ-100 שנה.

באפט מחזיק בקוקה קולה בתיק שלו מאז סוף שנות ה-80. כיום ברקשייר מחזיקה ב-400 מיליון מניות של החברה, בשווי של כ-25.8 מיליארד דולר.

אתה יכול לנעול תשואת דיבידנד של 2.7% על מניות קוקה קולה במחירים שוטפים.

אפל (AAPL)

אף אחד שמוציא 1,600 דולר על אייפון 13 פרו מקס מעוצב לגמרי לא יקרא לזה גניבה. אבל צרכנים אוהבים בכל מקרה לבזבז מוצרי אפל.

מוקדם יותר בשנה שעברה, ההנהלה חשפה כי בסיס החומרה המותקן הפעיל של החברה עבר את 1.65 מיליארד מכשירים, כולל למעלה ממיליארד מכשירי אייפון.

בעוד שהמתחרים מציעים מכשירים זולים יותר, צרכנים רבים לא רוצים לחיות מחוץ למערכת האקולוגית של אפל. המשמעות היא שכאשר האינפלציה עולה, אפל יכולה להעביר עלויות גבוהות יותר לבסיס הצרכנים הגלובלי שלה מבלי לדאוג יותר מדי לגבי ירידה בנפח המכירות.

כיום, אפל היא האחזקה הגדולה ביותר בבורסה של באפט, המייצגת כמעט 40% מתיק ההשקעות של ברקשייר לפי שווי שוק. כמובן, העלייה העצומה במחיר המניה של אפל היא אחת הסיבות לריכוזיות זו. בחמש השנים האחרונות, מניות הגורילה הטכנולוגית זינקו ביותר מ-280%.

אפל מציעה כיום תשואת דיבידנד של 0.6%.

שברון (CVX)

אחד המהלכים הגדולים של באפט בשנת 2022 הוא טעינת שברון. לפי הגשת ה-SEC, ברקשייר החזיקה ב-25.9 מיליארד דולר של ענקית האנרגיה נכון ל-31 במרץ - זינוק משמעותי מהנתח שלה של 4.5 מיליארד דולר בסוף 2021.

כיום, שברון מייצגת את ההחזקה הציבורית השלישית בגודלה בברקשייר.

לא קשה להבין למה. למרות שעסקי הנפט הם עתירי הון, הם נוטים להצליח בתקופות של אינפלציה גבוהה.

הנפט - הסחורה הנסחרת ביותר בעולם - זינק ב-45% עד כה. והלם האספקה ​​שנגרם על ידי פלישת רוסיה לאוקראינה יכול להמשיך את המגמה הזו.

מחירי נפט חזקים מועילים ליצרני הנפט. הרווחים הרבעוניים האחרונים של שברון הוכפלו יותר מארבעה משנה לשנה. המניה עלתה בכמעט 40% ב-2022.

החברה מחזירה מזומנים גם למשקיעים. משלם דיבידנדים רבעוניים של 1.42 דולר למניה, לשברון יש תשואה שנתית של 3.4%.

הרשם לניוזלטר MoneyWise שלנו לקבל זרימה קבועה של רעיונות מעשיים מהחברות המובילות בוול סטריט.

עוד מ-MoneyWise

מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.