וורן באפט אומר כי אלו המניות הטובות ביותר להחזיק כאשר האינפלציה עולה - כאשר המחירים לצרכן עומדים כעת על 8.5% לוהטים, הגיע הזמן ללכת בעקבותיו.

רמות המחירים במגמת עלייה. ביולי, המחירים לצרכן בארה"ב זינקו ב-8.5% לעומת שנה לפני - ירידה מ-9.1% ביוני אך עדיין קרוב לשיא של עשרות שנים.

לעלייה באינפלציה יש השלכות חמורות על החיסכון במזומן שלך.

למרבה המזל, לאגדת ההשקעות וורן באפט יש הרבה עצות לגבי מה להחזיק כאשר המחירים לצרכן מזנקים.

במכתב משנת 1981 לבעלי המניות, באפט הדגיש שתי תכונות עסקיות שעל משקיעים לחפש כשהן מנסים להילחם באינפלציה: 1) הכוח להעלות מחירים בקלות, ו-2) היכולת לקחת על עצמם יותר עסקים מבלי צורך להוציא יותר מדי.

להלן ארבע אחזקות ברקשייר שמתהדרות במידה רבה במאפיינים אלה.

אל תחמיץ

אמריקן אקספרס (AXP)

בשנה שעברה, אמריקן אקספרס הוכיחה את כוח התמחור שלה כשהעלתה את העמלה השנתית בכרטיס הפלטינום שלה מ-$550 ל-$695.

החברה גם עומדת ישירות תועלת בסביבה אינפלציונית.

אמריקן אקספרס מרוויחה את רוב כספה באמצעות עמלות הנחה - סוחרים מחויבים באחוז מכל עסקה בכרטיס Amex. ככל שמחיר הסחורות והשירותים עולה, החברה זוכה לחתוך חשבונות גדולים יותר.

העסקים פורחים. ברבעון הראשון, הכנסות החברה זינקו ב-2% משנה לשנה ל-31 מיליארד דולר.

אמריקן אקספרס היא האחזקה החמישית בגודלה בברקשייר האת'וויי. בבעלותה של 151.6 מיליון מניות של AXP, חלקה של ברקשייר שווה כמעט 25 מיליארד דולר.

ברקשייר מחזיקה גם במניות של מתחרות אמריקן אקספרס ויזה ומסטרקארד, אם כי הפוזיציות קטנות בהרבה.

מניית אמריקן אקספרס מציעה כיום תשואת דיבידנד של 1.3%.

קוקה קולה (KO)

קוקה קולה היא דוגמה קלאסית לעסק עמיד למיתון. בין אם הכלכלה פורחת או מתקשה, פחית קולה היא במחיר סביר לרוב האנשים.

הסיפור ממשיך

מעמדה המושרש של החברה בשוק, קנה המידה העצום ופורטפוליו של מותגים איקוניים - כולל שמות כמו Sprite, Fresca, Dasani ו-Smartwater - מעניקים לה הרבה כוח תמחור.

הוסף גיוון גיאוגרפי מוצק - המוצרים שלה נמכרים ביותר מ-200 מדינות וטריטוריות ברחבי העולם - וברור שקוקה קולה יכולה לשגשג בעובי ובדק. אחרי הכל, החברה יצאה להנפקה לפני יותר מ-100 שנה.

באפט מחזיק בקוקה קולה בתיק שלו מאז סוף שנות ה-80. כיום ברקשייר מחזיקה ב-400 מיליון מניות של החברה, בשווי של כ-25.4 מיליארד דולר.

אתה יכול לנעול תשואת דיבידנד של 2.8% על מניות קוקה קולה במחירים שוטפים.

אפל (AAPL)

אף אחד שמוציא 1,600 דולר על אייפון 13 פרו מקס מעוצב לגמרי לא יקרא לזה גניבה. אבל צרכנים אוהבים בכל מקרה לבזבז מוצרי אפל.

מוקדם יותר בשנה שעברה, ההנהלה חשפה כי בסיס החומרה המותקן הפעיל של החברה עבר את 1.65 מיליארד מכשירים, כולל למעלה ממיליארד מכשירי אייפון.

בעוד שהמתחרים מציעים מכשירים זולים יותר, צרכנים רבים לא רוצים לחיות מחוץ למערכת האקולוגית של אפל. המשמעות היא שכאשר האינפלציה עולה, אפל יכולה להעביר עלויות גבוהות יותר לבסיס הצרכנים הגלובלי שלה מבלי לדאוג יותר מדי לגבי ירידה בנפח המכירות.

כיום, אפל היא האחזקה הגדולה ביותר בבורסה של באפט, המייצגת יותר מ-40% מתיק ההשקעות של ברקשייר לפי שווי שוק. כמובן, העלייה העצומה במחיר המניה של אפל היא אחת הסיבות לריכוזיות זו. בחמש השנים האחרונות, מניות הגורילה הטכנולוגית זינקו ביותר מ-300%.

אפל מציעה כיום תשואת דיבידנד של 0.5%.

שברון (CVX)

אחד המהלכים הגדולים של באפט בשנת 2022 הוא טעינת שברון. לפי הגשת ה-SEC, ברקשייר החזיקה ב-25.9 מיליארד דולר של ענקית האנרגיה נכון ל-31 במרץ - זינוק משמעותי מהנתח שלה של 4.5 מיליארד דולר בסוף 2021.

כיום, שברון מייצגת את האחזקה הציבורית הרביעית בגודלה בברקשייר.

לא קשה להבין למה. למרות שעסקי הנפט הם עתירי הון, הם נוטים לכך מצליחים מאוד בתקופות של אינפלציה גבוהה.

הנפט - הסחורה הנסחרת ביותר בעולם - זינק ב-23% עד כה. והלם האספקה ​​שנגרם כתוצאה מהפלישה של רוסיה לאוקראינה עשוי לשמור על מגמה זו.

מחירי נפט חזקים מועילים ליצרני הנפט. הרווחים הרבעוניים האחרונים של שברון יותר מפי שלושה משנה לשנה. המניה עלתה ביותר מ-30% ב-2022.

החברה מחזירה מזומנים גם למשקיעים. משלם דיבידנדים רבעוניים של 1.42 דולר למניה, לשברון יש תשואה שנתית של 3.6%.

מה לקרוא אחר כך

• הרשם לניוזלטר ההשקעות MoneyWise שלנו לקבל זרימה קבועה של רעיונות מעשיים מהחברות המובילות בוול סטריט.

• אם תוכניות הפרישה שלך נמחקו בגלל האינפלציה, הנה דרך נטולת מתח לעשות זאת תחזור למסלול

• 'תמיד יש שוק שוורים איפשהו': המילים המפורסמות של ג'ים קריימר מציעות שתוכל להרוויח כסף בכל מקרה. הנה 2 רוחות עורף חזקות לנצל את היום

מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.