המשקיע המיליארדר וורן באפט, יו"ר ברקשייר האת'ווי, מדבר בטלפון נייד במהלך ראיון בניו יורק, ארה"ב, ביום רביעי, 25 ביוני, 2008.
בלומברג | תמונות של גטי
ההימור הלא-אופי של וורן באפט על אפל עשוי בסופו של דבר להיות אחת ההשקעות המנצחות שלו, ולהרוויח יותר מ-120 מיליארד דולר על הנייר, כאשר ענקית הטכנולוגיה שברה שיא נוסף לעלות על שווי שוק של 3 טריליון דולר השבוע.
ברקשייר האת'ווי החלה לרכוש מניות של אפל ב-2016 ועד אמצע 2018, הקונגלומרט צבר בעלות של 5% על יצרנית האייפון, נתח שעלה 36 מיליארד דולר. הבזק קדימה לשנת 2022 וההשקעה של אפל שווה כעת 160 מיליארד דולר כאשר העצרת המאסיבית מתארכת לתוך השנה החדשה.
"ללא ספק, זו אחת ההשקעות החזקות ביותר שברקשייר ביצעה בעשור האחרון", אמר ג'יימס שנהאן, אנליסט ברקשייר באדוארד ג'ונס.
מלבד העלייה הענקית של אפל במחיר המניה, זה היה גם הימור משתלם עבור ברקשייר בגלל התשלומים הנכבדים שלה. ברקשייר נהנתה מדיבידנדים קבועים, בממוצע של כ-775 מיליון דולר בשנה.
הסלידה של באפט ממניות טכנולוגיה עפות גבוהות תועדה היטב, אבל "אורקל אומהה" התחמם למגזר בעשור האחרון בעזרת סגניו המשקיעים טוד קומבס וטד וושלר. נתח המניות של ברקשייר אפל מהווה כעת יותר מ-40% מתיק המניות שלה, על פי חישובי InsiderScore.com. הקונגלומרט הוא בעל המניות הגדול ביותר של אפל, מחוץ לספקי אינדקס וקרנות נסחרות בבורסה.
המשקיע המיליארדר כינה את "העסק השלישי בגודלו" של אפל ברקשייר, על רקע תחומי הביטוח והרכבת שלו. באפט אמר בעבר שהאייפון הוא מוצר "דביק", שמחזיק אנשים בתוך המערכת האקולוגית של החברה.
"זה כנראה העסק הכי טוב שאני מכיר בעולם", אמר באפט בראיון ל-CNBC בפברואר 2020. "אני לא חושב על אפל כמניה. אני חושב שזה העסק השלישי שלנו".
אבל לא סביר שתשמעו מבאפט שקורא על הטרייד המנצח מכיוון שזה לא הסגנון שלו ולעתים קרובות הוא ממהר לציין כאשר המניות מעריכות שהעליות עדיין אינן אמיתיות ונתונות לתנודות נוספות.
ובכל זאת, המשקיע מימש חלק מהרווח הזה במונחים ריאליים לאורך השנים. מאז 2018, ברקשייר צמצמה מעט את אחזקותיה של אפל כשהקונגלומרט שלף לכיסו 11 מיליארד דולר בשנת 2020. עם זאת, בגלל תוכניות הרכישה החוזרות של אפל, שכיוונו את מספר המניות המצטיינים שלה, האחזקה הכוללת של ברקשייר בחברת הטכנולוגיה הלכה למעשה גדלה.
"ההשקעה של ברקשייר באפל ממחישה בצורה חיה את כוחן של רכישות חוזרות", אמר הקונגלומרט בדוח השנתי שלו לשנת 2020. "למרות המכירה הזו [בשנת 2020] - וואלה! - ברקשייר מחזיקה כעת ב-5.4% מאפל. העלייה הזו הייתה חסרת עלות עבורנו, מכיוון שאפל רכשה ללא הרף את מניותיה, ובכך הקטינה משמעותית את המספר שיש לה כעת".
"אבל זה רחוק מכל החדשות הטובות. מכיוון שגם רכשנו מחדש מניות של ברקשייר במהלך 2⁄1 השנים, אתה כעת בעלים של 2% מלאים מהנכסים והרווחים העתידיים של אפל מאשר ביולי 10", אמר ברקשייר בדו"ח.
ההשקעה בענקית הטכנולוגיה מילאה תפקיד מכריע בסיוע לקונגלומרט לצלוח את משבר קוביד-19 בשנת 2020, שכן עמודי תווך אחרים בעסקיו, כולל ביטוח ואנרגיה, ספגו מכה עצומה.
Source: https://www.cnbc.com/2022/01/04/warren-buffett-makes-over-120-billion-on-apples-trot-to-3-trillion-among-his-best-bets-ever.html