אנרגיה הייתה הסקטור בעל הביצועים הטובים ביותר של S&P 500 בשנה שעברה. והמומנטום הזה נשא לתוך 2022.
שנה עד היום, קרן Energy Select Sector SPDR (XLE) עלתה ב-44%, בניגוד מוחלט לירידה הדו-ספרתית של S&P 500.
אגדת השקעות אחת הרוויחה יפה מהתנופה האנרגיה: וורן באפט.
באפט של ברקשייר האת'וויי גיבוי את המשאית על ענקית הנפט והגז Occidental Petroleum (OXY) לאחר שיחת ועידת הרווחים של החברה שהתקיימה בסוף פברואר. באפט קרא את התמליל ואהב את מה שראה.
"התחלנו לקנות ביום שני וקנינו כל מה שיכולנו", אמר ל-CNBC.
מאוחר יותר, באפט קנה יותר - הרבה יותר.
לפי ההגשה האחרונה של ה-SEC, ברקשייר מחזיקה כעת ב-188.4 מיליון מניות של OXY, בשווי עצום של 14 מיליארד דולר. זה הופך את האחזקה השישית בגודלה של אוקסי באפט.
אל תחמיץ
הימור מאז 2019
בשנת 2019, ברקשייר הוציאה 10 מיליארד דולר על מניות בכורה של Occidental כדי לסייע לחברה לרכוש את שותפתה ליצרנית האנרגיה, Anadarko Petroleum, מיוסטון.
אוקסידנטל משלמת דיבידנד של 8% מדי שנה על אותה מניית בכורה, ומספקת לברקשייר 200 מיליון דולר בכל רבעון. הכנסות דיבידנד.
ההסדר גם מעניק לברקשייר צווים לרכוש 83.9 מיליון מניות של אוקסידנטל במחיר מימוש של 59.62 דולר.
"זה גם הימור על העובדה שאגן הפרמיאן הוא מה שהוא נסדק להיות", אמר באפט ל-CNBC ב-2019, והוסיף כי "אם [הנפט] עולה הרבה, אתה מרוויח הרבה כסף".
הנה עוד שני מחזות אנרגיה של Permian Basin שכדאי לחשוב עליהם - הם גם משלמים דיבידנדים נכבדים.
Plains All American Pipeline (PAA)
עם מחירי נפט וגז חזקים, היצרנים הם להרוויח כסף ביד על אגרוף. אבל כשזה מגיע להחזרת מזומנים למשקיעים, גם למפעילי הביניים מגיע להסתכל.
בדוק את Plains All American Pipeline, שותפות מוגבלת מאסטר עם רשת נרחבת של מערכות איסוף והובלה של צינורות. השותפות אומרת שמטרתה היא "להגדיל את תפוצתה לבעלי היחידות לאורך זמן באמצעות שילוב של צמיחה אורגנית ומכוונת רכישה".
הנכסים של PAA ממוקמים בצורה אסטרטגית, עם איסוף נפט גולמי קריטי ותשתיות לקחת מאגן הפרמיאן. ברבעון השני השלימה השותפות רכישה של 2 מיליון דולר ב-Permian Basin של יתרת 42% המניות בצינור Advantage JV.
מוקדם יותר השנה, ההנהלה העלתה את התפלגות הרבעונית של PAA ב-21% ל-0.2175 דולר ליחידה. במחיר היחידה הנוכחי, המניה מניבה תשואה נדיבה של 7.1%.
בעוד שהשוק הרחב נמצא עמוק בשנה האדומה עד היום, PAA טיפסה ב-25% ב-2022.
אנליסט סטיפל, סלמן אקיול, רואה ימים טובים עוד יותר לפני השותפות באמצע הזרם. לאחרונה הוא שדרג את PAA מ"החזקה" ל"קנייה" והעלה את יעד המחיר ל-$16 - מה שמרמז על אפסייד פוטנציאלי של 30% מהרמות הנוכחיות.
פיוניר משאבי טבע (PXD)
Pioneer Natural Resources היא חברה עצמאית לחיפוש והפקה של נפט וגז עם פעילות באגן מידלנד, תת-אגן של פרמיאן.
הודות לעליות החזקות במחירי הנפט והגז השנה, החברה זכתה לתשומת לב רבה של משקיעים - המניות עלו ב-37% עד כה.
אבל זה גודלו העצום של התשלום לבעלי המניות של פיוניר שגורם לו לבלוט.
דירקטוריון החברה הכריז לאחרונה על דיבידנד במזומן בסך 8.57 דולר למניה לרבעון השלישי. על בסיס שנתי, זה מתורגם לתשואה של 13.3%
עם זאת, שימו לב שלפיוניר יש מדיניות דיבידנד בסיס פלוס משתנה. התשלום החדש שהוכרז כולל דיבידנד רבעוני בסיס של 1.10$ ודיבידנד משתנה של 7.47$.
במילים אחרות, התשלומים אינם מגולפים באבן. אבל אם השוק של סחורות אנרגיה יישאר חזק, החברה כנראה תמשיך לחלק דיבידנדים גדולים מדי.
לאנליסט Mizuho Securities וינסנט לובליו יש דירוג 'קנייה' בפיוניר ויעד מחיר של 316 דולר - בסביבות 23% מעל המקום שבו נמצאת המניה היום.
מה לקרוא אחר כך
מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-keeps-betting-big-133000152.html