הסיפור הזה מופיע בגיליון דצמבר/ינואר 2023 של מגזין פורבס. הירשם
כדי להגביר מנהלי מיעוטים מוכשרים יותר לסטרטוספירה הארגונית, מלודי הובסון של אריאל השקעות רוצה להתקין אותם בראש העסקים הקיימים - ולחבר אותם עם הלקוחות וההון כדי להצליח.
Asתלמיד כיתה ו' בשיקגו בבתי ספר ציבוריים בשנת 1980, מלודי הובסון נבהלה מהשיניים המטומטמות שבלטה כשחייכה. זה פשוט לא התאים לעתיד שהיא חזתה לעצמה.
היא שאלה מחברותיה שלבשו פלטה לשמו של האורתודנט שלהם, ובלי שאמה ידעה, קבעה תור, תוך כדי הליכה מבית הספר למשרדו. הוא אמר שהיא תצטרך ללבוש פלטה במשך שנים ושזה יעלה 2,500 דולר - סכום מונומנטלי עבור הובסון. אם חד הורית נאבקת, שהייתה לגדל אותה ואת חמשת אחיה בבית שבו הכסף היה כה דחוק החשמל הופסק מעת לעת בגלל חשבונות שלא שולמו. לא משנה. השן הזו עמדה להתוקן: הובסון והאורתודנט הסכימו לתוכנית תשלום של כ-50 דולר לחודש.
בכיתה ח', נחושה בדעתה ללכת לאחד מבתי הספר התיכוניים הפרטיים הטובים ביותר בשיקגו, היא שאלה חברים לאן הם פונים, התקשרה לבתי הספר וקבעה לסייר בהם עם אמה בגרירה. היא הפציעה ב-St. Ignatius College Prep במלגה.
תמונה מאת Jamel Toppin עבור פורבס
בשנת 2020, בעקבות ה הפגנות ברחבי הארץ של ג'ורג' פלויד, מנכ"ל ג'יי.פי מורגן צ'ייס, ג'יימי דימון, רצה לסייע לעסקים שחורים. הוא התקשר להובסון, עד אז חבר מועצת המנהלים של ג'יי.פי.מורגן, בתקווה לנצל את אותו כוח רצון מוחלט. "אמרתי, 'אנחנו באמת צריכים מאמץ השקעה בר-קיימא - לגמרי למטרות רווח - כדי להשקיע בחברות מיעוטים'", נזכר דימון. הוא אמר לה שהוא רוצה את אריאל השקעות, שבה הובסון הוא מנכ"ל משותף ונשיא, מעורב, ואז שיקשק עסקים אחרים בבעלות מיעוטים כשותפים פוטנציאליים.
הובסון היה בוטה באופן אופייני אך אופטימי. "אמרתי לו, 'ג'יימי, [חלק מהחברות האלה נעלמו', מה שהוא לא הכיר. 'אבל אני חושב שיש לי רעיון'. " היא ניסחה תזכיר בן ארבעה עמודים המתאר את "פרויקט שחור" ושלחה אותו בדוא"ל לדימון ב-8 בספטמבר, שבוע לאחר שיחתו הראשונית.
הרעיון: אריאל יקים קרן פרייבט אקוויטי שתשקיע בחברות שוק ביניים ותספק להן את ההון - וחשוב יותר, אנשי קשר - נדרשים למכור לתאגידים גדולים להוטים לגוון את שרשרת האספקה שלהם. דימון נמכר מיד. "כשאנשים מדברים על עסקים שחורים, הם מדברים על גישה להון, גישה להון, גישה להון", אומר הובסון. "גישה ל לקוחות אולי חשוב יותר." נכון לעכשיו, זעום 2% מההוצאות הארגוניות מגיעות לספקים בבעלות מיעוטים.
יש עוד אספקט קונבנציונלי של ביטול חוכמה באסטרטגיה הזו. יזמים שחורים מקימים הרבה עסקים, אבל מאוד מעטים גדלים מספיק כדי להפוך לספקים ל-Walmarts של העולם; מתוך כ-500 פרטיים חברות בארה"ב עם מכירות של יותר ממיליארד דולר בשנה, רק חמש הן בבעלות שחורה.
פרויקט בלאק שואף לקפוץ ממחסום הגודל על ידי רכישת חברות עם מכירות של 100 מיליון דולר עד מיליארד דולר, ואם הן עדיין לא מנוהלות על ידי מיעוטים, התקנת בכירים בלאק ולטינו לנהל אותן - "מיעור" החברות, כדברי הובסון . חברות אלה צריכות להיות במצב טוב לרכוש ארגונים קטנים יותר בבעלות מיעוטים ולצמוח לדרג העליון תחרותי ספקים - סיפוק צרכי שרשרת האספקה ויעדי הגיוון של חברות גדולות בו זמנית.
להובסון "נוח עם בריסטה במשרה חלקית כמו שהיא מרגישה עם כל אדם בעל פרופיל גבוה", אומר הווארד שולץ של סטארבקס.
ב-1 בפברואר, אריאל סגרה את הקרן הראשונה שלה Project Black עם התחייבויות של 1.45 מיליארד דולר מ-AmerisourceBergen, Amgen, Lowe's, Merck, Next-Era, Nuveen, Salesforce, Synchrony, Truist, Walmart, רשות ההשקעות של קטאר, הקרן המשפחתית של הובסון ומיקרוסופט לשעבר. המנכ"ל סטיב באלמר, שהכניס 200 מיליון דולר. זה הכל על גבי עד התחייבות של 200 מיליון דולר שג'יי.פי מורגן התחייב ב-2021 כדי להניע את הכדור.
1.45 מיליארד דולר זה יותר מפי חמישה מגודל קרן הפרייבט אקוויטי הממוצעת לראשונה ומביא את הנכסים המנוהלים באריאל, כולל קרנות הנאמנות שלה וחשבונות המנוהלים בנפרד, מעל 16 מיליארד דולר. פורבס מספר את חלקו של הובסון כמעט 40% במה שהוא הוותיק ביותר במדינה (נוסד ב-1983) חנות השקעות בבעלות שחורה שווה 100 מיליון דולר. (ג'ון וו. רוג'רס ג'וניור, המייסד, היו"ר והמנכ"ל המשותף, מחזיק ב-34%).
כמו כל כך הרבה דברים אחרים שהובסון בת ה-53 עשתה במהלך הקריירה הייחודית שלה, התזכיר של Project Black לא היה לא מהשרוול ולא היה הפקת סולו. במקום זאת, הוא נבנה על שנים של עבודה קשה, ניתוח ורשתות בלתי פוסקות. לאחר הרצח של פלויד במאי 2020 על ידי שוטר במיניאפוליס, הובסון ארגן שיחות של סאנדיי זום עם צוות של בכירים בעסקים שחורים כדי לתכנן סיעור מוחות על דרכים שבהן בעלי הון יכולים לצמצם את פער העושר הגזעי - ולהרוויח. "אמרתי, 'זה לא נעשה בעבר'. ”
אחד הקבועים של זום היה לסלי א. ברון, המייסד בן ה-70 יליד האיטי וראש המילטון ליין לשעבר, שמפקח כעת על השקעות אלטרנטיביות של 824 מיליארד דולר. הוא מנכ"ל (ועם הובסון, מייסד שותף) של אריאל אלטרנטיבות, שמנהלת את פרויקט בלאק. "אנחנו יכולים לשנות את הפרדיגמה ואת השיחה על מה זה אומר להיות עסק בבעלות מיעוטים", הוא אומר, "כי אם מסתכלים על ההגדרה הפדרלית, היא קטנה ומקופחת. אנחנו רוצים להיות גדולים ובעלי יתרון".
Aחברות השקעות ערך מונג, אריאל השקעות ידועה בגישת קנייה והחזקה סבלנית ומנוגדת. צבים וצבים - פסלוני מתכת, העתקי עץ, פסלי אבן וטביעות של צב - מקשטים כמעט כל משרד וחדר ישיבות הן במטה שלה בשיקגו והן במשרדו הראשי של הובסון בפרסידיו של סן פרנסיסקו.
עם זאת, עלייתו של הובסון באריאל הייתה הכל מלבד איטית. המייסד רוג'רס שכר אותה ישירות מפרינסטון והודיע לה, כשהייתה רק בת 25, שהוא מתכנן להפוך אותה לנשיא שלה עד שתהיה בת 30. "בכל פעם שיש לך כוכב, אתה רוצה שהם יראו מסלול קריירה - זה עסק בסיסי 101", אומר רוג'רס, שזיהה לראשונה את ההבטחה של הובסון כשהיתה מבוגרת בתיכון והוא גייס סטודנטים משיקגו לפרינסטון.
בחזרה למשחק: לסלי א. ברון (משמאל) ניהל בשמחה את השקעות המשפחה שלו וכיהן במועצות המנהלים (כולל של אריאל השקעות) כשהובסון ביקש ממנו להיות מנכ"ל אריאל אלטרנטיבות ולנהל את פרויקט בלאק. "זה היה מובן מאליו לומר כן", הוא מצהיר.
ג 'מאל Toppin עבור פורבס
אפילו בבית הספר היסודי, הובסון התמקדה בחינוך ככרטיס הכניסה שלה לעתיד בטוח. היא הייתה ללא ספק הצעירה מבין ששת ילדיה של דורותי אשלי - אחיה הבכור מבוגר ממנה ביותר משני עשורים. הובסון מתארת את אמה כאוהבת, אופטימית (לפעמים בצורה לא מציאותית) וחרוצה. אשלי ניסתה להתפרנס משיפוץ דירות, אבל בין אפליה לכישורי ניהול כספים נקודתיים, היא לא תמיד יכלה לשלם את החשבונות. ילדותו של הובסון הייתה מלאה בפינויים מרובים והשבתות שירות.
"זה הרגיש מאוד לא בטוח", אומר הובסון, שהפך לתומך רב עוצמה באוריינות פיננסית. "בסופו של דבר ידעתי הרבה יותר על החיים שלנו ממה שכל ילד צריך לדעת. ידעתי מה שכר הדירה שלנו. ידעתי מתי חשבון הטלפון שלנו איחר".
הובסון התקבלה הן להרווארד והן לפרינסטון והייתה בהרווארד עד שהשתתפה בארוחת ערב גיוס של פרינסטון, שאורגנה על ידי רוג'רס, במועדון היאכטות של שיקגו. איש הון הסיכון ריצ'רד מיסנר התיישב לידה והכריז שהוא מתכוון לשנות את שניהם בחירתה במכללה וחייה. הוא התחיל להתקשר אליה כל יום, בסופו של דבר מזמין אותה לארוחת בוקר לאחד מחבריו לספסל הלימודים בפרינסטון - סנטור ארה"ב דאז וכוכב ניו יורק ניקס לשעבר ביל בראדלי - והושיב אותה לצד אורחת הכבוד.
"מלודי עשתה עלי רושם עמוק מאוד", אומר בראדלי. "היא במקום שבו היא נמצאת היום בגלל הערכים שהיא החזיקה כבוגרת בתיכון, המשמעת המדהימה שלה ורמת האנרגיה החיובית שגרמה לאנשים לרצות להיות סביבה." הובסון בחר בפרינסטון, ונולדה ידידות מתמשכת.
כשבראדלי התמודד על המועמדות הדמוקרטית לנשיאות בשנת 2000, הובסון היה מגייס כספים בלתי נלאה, והרשים תומך אחר של בראדלי: מיליארדר סטארבקס הווארד שולץ. הובסון הצטרפה לדירקטוריון של סטארבקס ב-2005 והפכה ליו"ר לא-מנהל ב-2021, מה שהפך אותה לאישה השחורה היחידה שעומדת כיום בראש מועצת המנהלים של S&P 500.
"המטבע של הדרך שבה היא נושאת את עצמה ספוג באינטליגנציה רגשית", אומר שולץ. "מלודי תמיד נוכחת. היא לא מעלה לאוויר. נוח לה עם בריסטה במשרה חלקית כמו שהיא מרגישה עם כל אדם בעל פרופיל גבוה שאתה יכול להזכיר”.
שולץ הכיר להובסון את מנכ"ל DreamWorks Animation, ג'פרי קצנברג, אשר בתורו גייס אותה לדירקטוריון שלו. הובסון הפך ליו"ר דרימוורקס ב-2012 ובשנת 2016 ניהל משא ומתן על מכירתה תמורת 3.8 מיליארד דולר (פרמיה של 50% למחיר המניה לפני שהשיחות התפרסמו) מול מנכ"ל קומקאסט בריאן רוברטס, מתמקח קשוח מפורסם. "היא מעולם לא קנתה או מכרה חברה לפני כן, אבל הייתם חושבים שהיא עשתה את זה כל חייה", מתפלא קצנברג.
כנראה שהחיבור לסרט נתן להובסון משהו לדבר עליו כשהיא נפגשה מלחמת הכוכבים היוצר ג'ורג' לוקאס בכנס עסקי באספן, קולורדו, בשנת 2006. בדייט הראשון שלהם בארוחת הערב הם דיברו על המחויבות המשותפת שלהם לקידום גישה חינוכית. כשהתחתנה עם המיליארדר ב-2013 בחוות סקייווקר שלו בקליפורניה, בראדלי הלך איתה במעבר. (ללוקאס, הובסון ובתם בת ה-9 יש את הבתים העיקריים שלהם בקליפורניה, כמו גם פנטהאוז בשיקגו.)
זה דפוס לכל החיים: חבר אחד או שותף עסקי מהרשימה נדהם ומפגיש את הובסון עם אחר, שחוזר על התהליך. היא פגשה את אלוף הפורמולה 1 סר לואיס המילטון ב-2007 באמצעות לוקאס, חובב מירוצים; כעת היא מכנה את הנהג הבריטי "אחיה הקטן" וכללה אותו בקבוצת הבעלות החדשה של דנבר ברונקוס (הובסון מחזיק ב-5.5%) בראשות יורש המיליארדר וולמארט רוב וולטון.
שריל סנדברג והובסון לשעבר, COO של Meta, התחברו כאשר שניהם כיהנו במועצת המנהלים של סטארבקס. הובסון היה שם בשבילה, מספרת סנדברג, כשבעלה נפטר בפתאומיות ממחלת לב בשנת 2015. גדולת הטניס סרינה וויליאמס פגשה את הובסון דרך חברה משותפת, הזמרת זוכת הגראמי אלישיה קיז. "הצלחנו לגמרי.
הערצתי את מה שהיא מדברת עליו", אומר וויליאמס. "עכשיו, זה כל כך מצחיק. אני לא זוכר שום דבר שהיא אמרה - אני רק זוכר שהתלהבתי עד כמה היא הייתה סמכותית. בשבילי, זה תמיד כל כך מרגש לראות מישהי כמוה, במצב הזה, להיות כל כך בטוחה שיש לה את האכפתיות הזו כשהיא נכנסת לחדר".
לא מערכת היחסים הייתה יותר חשובה להובסון מאשר השותפות שהפכה לחניכה עם מייסד אריאל, ג'ון וו. רוג'רס ג'וניור. רוג'רס בן ה-64 גדל בעולם אחר: אביו היה איש טוסקגי ושופט. אמו הייתה האישה השחורה הראשונה שסיימה את לימודי המשפטים בבית הספר למשפטים של אוניברסיטת שיקגו ונכדה של אחד האדריכלים של גרינווד, הקהילה השחורה המשגשגת בטולסה שנהרסה בהתפרעות הלבנה ב-1921. רוג'רס היה קפטן קבוצת הכדורסל של פרינסטון כשקרייג רובינסון , אחיה של מישל אובמה, היה תלמיד ראשון בזה. מאוחר יותר הוא התקרב לבני הזוג אובמה, עמד בראש ועדת ההשבעה הראשונה של הנשיא הנבחר ונתן לו את משרדיו של אריאל לעבוד מהם לאחר ניצחונו.
כשהובסון חזרה הביתה מפרינסטון לחופשת חג המולד בשנה השנייה שלה, רוג'רס הזמין אותה לפגוש את אמו, ג'ול לפונטנט, בדירתה ב-Water Tower Place. "הייתי בדירה היפה הזו, וזה פשוט נראה להם כל כך נורמלי, והם היו שחורים, מה שלא ראיתי מעולם", אומר הובסון. "הסרגל התאפס באותו רגע."
בזמן שהתמחתה באריאל בקיץ הבא, הובסון לא הסתירה את שאיפתה. בשבת בבוקר, רוג'רס היה הולך למרכז העיר של מקדונלד'ס - בשדרות וואבאש מתחת לפסי הרכבת, זוכר הובסון - מזמין שני עוגיות עם חמאה ודיאט קולה גדול ויושב שם וקורא ערימת עיתונים. הובסון הייתה מופיעה עם אותה ערימה של ניירות וקוראת אותם באותו סדר - רק כדי שהיא תהיה מוכנה למקרה שיעיר על מה שהוא קורא.
"היא תמיד הייתה להוטה לקפוץ למכונית לאן שאני נוסע", אומר רוג'רס. הוא עזר לה לקבל התמחות אצל טי רו פרייס בקיץ הבא, והיא התראיינה עם ביג חברות בוול סטריט לעבודה לאחר שסיימה את לימודיה בפרינסטון ב-1991. אבל היא הצטרפה לאריאל הקטנה במקום זאת. במקום להיות גלגל שיניים קטן במכונה ענקית, היא רצתה להתחיל את הקריירה שלה בחדר שבו התקבלו החלטות.
רוג'רס מנהל את אסטרטגיות בחירת המניות וההשקעה של אריאל; הובסון מפקח על כל השאר. היא הפכה למנכ"לית משותפת ב-2019, באותה שנה שבה קנתה 14% ממניות הבעלות של רוג'רס - מה שהופך אותה לבעלת המניות הגדולה ביותר באריאל, עם 39.5%. (קרא עוד על בחירות המניות הנוכחיות של רוג'רס כאן.)
ב-40 שנותיה, אריאל עברה כמה נקודות קשות - הקשות ביותר במהלך המשבר הפיננסי העולמי של 2008, כאשר קרן אריאל, הגדולה בה, נפלה ב-48% והמשקיעים ברחו. נכסי החברה קרסו מ-21 מיליארד דולר ב-2004 ל-3.3 מיליארד דולר בלבד במרץ 2009, והיא נאלצה לפטר 18 מתוך 100 עובדיה. הובסון ורוג'רס ביקרו את חברם ומנטורם, המשקיע המיליארדר מריו גאבלי, לייעוץ. "שמור על חגורת הבטיחות שלך. אל תמכור את העסק", נזכר גאבלי שאמר להם. "אל תחפש שותף להון. שמור את זה בעצמך ותתקדם במלוא המהירות". הם שלחו לגבלי מכתב תודה, ואחרי שקרן אריאל החזירה 63% ב-2009, וריסקה את התחרות שלה, הוא שלח את הפתק הזה בחזרה אליהם במסגרת עם "אמרתי לך" משורבט באותיות גדולות מעל.
Project Black עשה את הראשון שלו השקעה בשנה שעברה, תוך רכישת 52.5% מסורנסון תקשורת יוטה ממשקיעי הון פרטיים אחרים לפי שווי ארגוני של 1.3 מיליארד דולר. החברה בת שני עשורים, עם מכירות של 837 מיליון דולר בשנה שהסתיימה בספטמבר 2021, היא המובילה בשירותים לחירשים וכבדי שמיעה - המספקת הכל מכתוביות בשיחות טלפון ועד מתורגמנים לשפת סימנים. המנכ"ל החדש של סורנסון הוא חורחה רודריגז, בן 53 ותיק טלקום, מי ניהל בעבר חברות בנות שונות עבור תאגיד América Móvil של המיליארדר המקסיקני קרלוס סלים.
בתוך פחות מ-12 חודשים החברה הפכה מאדם צבעוני אחד ל-13 על פני ה-C Suite וחדר הישיבות שלה. סורנסון מוסיף שירותים בשפה הספרדית והסכים לרכוש 70% מ-CQ Fluency, עסק בבעלות מיעוטים עם הכנסות שנתיות של 45 מיליון דולר, המספק שירותי תרגום למבטחי בריאות כולל Cigna, Aetna ו-UnitedHealth Group.
במהלך שלוש השנים הקרובות, Project Black מתכננת לקנות, למזער ולהרחיב חברות בשישה עד 10 תחומים אחרים שבהם היא רואה מקום לצמיחה, בהתבסס על שיחותיה עם חברות גדולות יותר. זה מסתכל על שירותים פיננסיים ומקצועיים, שירותי בריאות, טכנולוגיה, ייצור ולוגיסטיקה. "אנחנו לא רוצים להיות הספקים של שירותי ניקיון", מדגישה מנכ"לית אריאל אלטרנטיבות, לסלי ברון. "אנחנו רוצים להיות בזרם המרכזי של הכלכלה ולספק שירותים עם ערך מוסף".
הובסון וברון לא רק עובדים עם אנשי הקשר שלהם ב-C-suite. חלק ממשתתפי סאנדיי זום המקוריים הללו הם כיום יועצים - אנשים כמו ויליאם מ. לואיס, שותף באפולו שהיה יו"ר בנקאות השקעות ב-Lazard במשך 17 שנים שהסתיימו ב-2021, וג'יימס בל, לשעבר סמנכ"ל הכספים של בואינג שחבריו בדירקטוריון. כוללים את אפל. כמובן, רוג'רס, שיושב במועצות המנהלים של מקדונלד'ס, נייקי והניו יורק טיימס, הוא גם יועץ.
הובסון, ברון והתומכים שלהם צופים במספרים עצומים על מה שפרויקט שחור ומאמצים דומים יכולים להשיג. במהלך העשור הבא, הם צופים, חברות הפורטפוליו שלהן יפיקו הכנסה שנתית של 8 עד 10 מיליארד דולר נוספים תוך יצירת 100,000 מקומות עבודה עבור אנשים שאינם מיוצגים. אבל זו רק ההתחלה. כמה תאגידים גדולים מדברים על הגברת רכישות מספקים המנוהלים על ידי מיעוטים מ-2% הנוכחיים ל-10% או אפילו 15%. זה יכול לתרגם להזדמנות של טריליון דולר. התזה, אומר סטיב באלמר, היא ש"יש שוק לא מנוצל" ש"לא רק יועיל לקהילה אלא יפיק תשואות גדולות עבורנו כמשקיעים". ברון אומר שהוא יחשיב את פרויקט שחור כהצלחה אם הוא יוליד קרנות השקעה עותק.
מעבר למספרים, בחלקו מדובר במחזה נטוורקינג שנועד להתאים בין הון ואנשים - שהיא, במהותה, אחת מכוחות העל של הובסון. כבר, היא אומרת, "היו לנו אנשים שבאו אלינו ואמרו 'אם היית קונה עסק יום אחד, אולי אוכל לנהל אותו'. "היא מנוגדת את זה למה שהיא שמעה מזמן מהעסקים הגדולים. "כל כך הרבה פעמים, במיוחד באמריקה התאגידית, הם אומרים שהם לא יכולים לזהות את הכישרון [המיעוט]", אומר הובסון. "אנחנו מכירים אותם כידידים. אנחנו מכירים אותם לאורך שרשרת המזון באמריקה התאגידית. אנחנו מכירים אותם כיזמים. אנחנו מכירים אותם כמנהיגים עסקיים".
יותר מכדי לפספס
מקור: https://www.forbes.com/sites/maneetahuja/2023/02/01/wall-streets-most-connected-black-woman-has-an-ingenious-idea-to-narrow-the-wealth- פער/