5 מניות הרכב האהובות על וול סטריט לשנת 2023, כולל טסלה וקופרט

So של בארון הסתכל בארה"ב הגדולה ביותר מניות רכב- כולל יצרני רכב, ספקי חלקים, סוחרים ונותני שירותים - וסוננו בין הגבוהים והנמוכים ביותר יחסי דירוג קנייה בקרב האנליסטים בוול סטריט. יחס זה הוא מספר הדירוגים המקבילים לקנייה חלקי המספר הכולל של הדירוגים.

דירוגי אנליסטים הם רק דרך אחת לסנן רעיונות להשקעה. כמובן, קריאות האנליסטים לא תמיד נכונות, אבל משלמים להם כדי להכיר את הענפים והחברות שלהם. הם גם מבלים זמן רב בשיחה עם משקיעים מוסדיים, ועוזרים להגדיר ציפיות. זה הופך את הדירוגים, לכל הפחות, לאינדיקטור טוב למה המשקיעים חושבים.

חמש מניות הרכב הפופולריות ביותר בקרב אנליסטים, החל מהפופולריות ביותר, הן מכרז מכוניות

קופארט

(טיקר: CPRT); יצרן חלקים

אפטיב

(APTV); סוחר רכב חדש

ליתיה מוטורס

(בָּחוּר); מוכר חלקי אפטר

אוריילי רכב

(ORLY); וחלוץ כלי רכב חשמליים

טסלה

(TSLA).

אזהרה אחת שהטלנו על מסך מניות המכוניות המועדפות שלנו היא שחברה חייבת להיות רווחית.

ריביאן רכב

(RIVN), למשל, פופולרי בקרב אנליסטים, אבל הוא לא מרוויח כסף ולא צפוי לעשות זאת עד 2027 או 2028.

יקירי וול סטריט אלה ירדו בכ-23% בשנה האחרונה, בממוצע. ה

S&P 500
ו

המדד הדאו ג'ונס
בירידות של 16% ו -6.4% בהתאמה.

יחס דירוג הקנייה הממוצע לקבוצה עומד על כ-72%. Copart הוא הפופולרי ביותר, עם 80% מהאנליסטים שמכסים את החברה הזו מדרוג מניות קנייה. יחס המחיר לרווח הממוצע על הרווחים המשוערים לשנת 2023 הוא פי 19 בערך עבור קבוצה זו של חמישה. זה גבוה מאוד עבור מניות של חברות רכב - מניות של רוב יצרניות הרכב וחברות החלפים נסחרות ביחסי PE חד ספרתיים.

נושא לוול סטריט לאחרונה היה להישאר עם דברים שיכולים לעמוד בסערה כלכלית של 2023. נראה כי טסלה עומדת בדרישות גם בהקשר זה. יש לה שולי רווח מובילים, ועדיין אמורה למכור יותר רכבי EV ב-2023 מאשר ב-2022, לא משנה מה הכלכלה עושה. באשר ל-O'Reilly, מוכרי חלקי חילוף לאחר השוק נוטים להצליח כשהזמנים נעשים קשים. מכוניות נשארות על הכביש זמן רב יותר, ובסופו של דבר זקוקות לתיקון.

דבר אחד שרשימה זו של הבחירות המובילות מציעה גם היא שיחס PE נמוך לבדו אינו סיבה לקנות מניות רכב. אנליסטים, למשל, אינם ממליצים באגרסיביות על ג'נרל מוטורס (GM) ו

פורד מוטור

(ו) מניות, הנסחרות בערך פי 6 ו-7 מהרווחים המשוערים ב-2023, בהתאמה. יחס דירוג הקנייה עבור GM עומד בממוצע על 58%, בעוד שיחס דירוג הקנייה עבור פורד נמוך יותר ועומד על כ-40%.

נראה שהאנליסטים לא יכולים להרגיש בנוח עם מה שהמניות הללו יעשו ב-2023 על רקע עליית הריבית, האטה בכלכלה וירידת מחירי הרכב. זו שנה קשה לקרוא לתחום הרכב.

למניית פורד, למעשה, יש את אחד מיחסי דירוג הקנייה הנמוכים ביותר בתחום הרכב. חמש מניות הרכב "הפחות פופולריות", החל מיחס דירוג הקנייה הנמוך ביותר, הן סוחרי רכב משומשים

קרוואנה

(CVNA) ו-

קבוצת פנסקה רכב

(PAG), יצרנית חלקים

ליר

(LEA), פורד ויצרנית חלקים

אוטומטית

(ALV).

יחס דירוג הקנייה הממוצע עבור מניות אלו הוא כ-30%. ל-Carvana יש את הנמוך ביותר, כאשר רק כ-11% מהאנליסטים מכסים את החברה הזו מדרגים את המניות שלה Buy. יחס ה-PE הממוצע - למעט Carvana, שאינה רווחית - הוא בערך פי 9 מהרווחים המשוערים ב-2023. מניות הקבוצה, ללא קרוואנה, צנחו בכ-28% במהלך 12 החודשים האחרונים, בממוצע.

מניית קרוואנה צללה בכ-98% מכיוון שהמשקיעים חוששים שלחברה יש יותר מדי חובות ואין תזרים מזומנים חופשי. בוול סטריט פרויקטים העסקים של קרוואנה ישתמשו במזומן, לעומת יצירת תזרים מזומנים חופשי, במשך השנים הקרובות. יתרה מכך, אנליסטים מעריכים כי החברה תסיים את השנה עם חוב כולל של כ-7.6 מיליארד דולר, לעומת הפסד תפעולי צפוי של כ-1.3 מיליארד דולר.

נראה כי אנליסטים לא אוהבים סוחרי מכוניות משומשות גם מעבר ל-Carvana, כולל Penske. זה בגלל שהרחוב חוששים ירידה במחירי המכוניות המשומשות, שירדו ב-13% בהשוואה לשנה בדצמבר. ירידת מחירים עלולה לפגוע בשולי הרווח. אנליסטים גם אינם בטוחים לגבי יצרניות רכב וספקי רכב כגון ליר ו

אוטומטית

בסביבה כלכלית חלשה. הערכות שווי נמוכות פשוט לא מספיקות לאנליסטים לחזור ולהמליץ ​​על מניות.

עבור מגזר הרכב בכללותו, וול סטריט נראית מאוד עצבנית לגבי מיתון והשפעתו השלילית הפוטנציאלית על הביקוש למכוניות. למרות שאין ערובה שהאנליסטים צודקים, מכירות המכוניות החדשות בארה"ב נמצאות בכ-20% מתחת לרמות הטרום-מגיפה. בעבר, מכירות מכוניות חדשות ירדו בדרך כלל כאשר הגיע מיתון.

עם זאת, מחסור בחלקים ובמוליכים למחצה הגביל את ייצור המכוניות העולמי במשך שנים, מה שגרם לעלייה במחירי מכוניות חדשות ומשומשות בשנים האחרונות. כעת מדובר במערך מוזר למשקיעי רכב בשנת 2023, עם נפחים נמוכים לקראת שפל. משקיעים יכולים לבחור להתעלם מהרחוב ולקנות מניות יצרניות רכב זולות. או שהם יכולים להסתכל על כמה מהמניות שהאנליסטים עדיין אוהבים.

לא משנה מה משקיעים יבחרו, 2023 צריכה להיות נסיעה לא פשוטה.

כתוב לאל רוט בכתובת [מוגן בדוא"ל]