(בלומברג) - חוסר הוודאות לגבי דוח המשרות הקרוב דחף את מדד התנודתיות של Cboe, או VIX, לסגור מעל 30 ביום חמישי. ומישהו מהמר שזה לא יפסיק שם.
הנקרא ביותר מבלומברג
זמן קצר לפני סגירת השוק, סוחר הימר שה-VIX עשוי לעלות ל-150 עד סוף מרץ. באמצעות סדרה של עסקאות בלוק, הסוחר - ככל הנראה אדם אחד, על פי משתתפים בשוק - קנה 50,000 אופציות רכש ושילם 950,000 דולר. זה היה חוזה האופציות הפעיל ביותר של VIX ביום חמישי.
"ייתכן שזה ייראה כדרך זולה לגידור אם נראה עוד קריסה משמעותית", אמר מייקל בת', מנהל המסחר בוולכבת' קפיטל. "למרות שלחוזה יש דלתא נמוכה כעת, אם הדברים יזוזו מהר, נוכל לראות את ערך החוזה עולה משמעותית".
פעילות מסיבית כזו בחוזים שכל כך רחוקים מלהיות רווחיות היא נדירה. בסביבה כל כך לא ודאית, סוחרים נוטים לדבוק באופציות קצרות תאריך שאינן רחוקות מדי מלהיות ב-the-money. הגבוה ביותר ש-VIX נסחר אי פעם על בסיס תוך יומי היה 89.53 ב-24 באוקטובר 2008, לפי נתוני בלומברג שחזרו ל-1990.
בין עכשיו ל-22 במרץ, כאשר יפוג החוזים, המשקיעים עומדים בפני שורה של אירועים שעלולים להניע שוק, כמו ארבע הודעות ריבית ושש הדפסי אינפלציה. הרוכש של החוזים יכול להיות במצב שבו הוא צריך להיות גידור שיכול לשמש הגנה בתרחיש פאניקה, במקרה כזה, על פי כריס מרפי, ראש משותף של אסטרטגיית נגזרים ב-Susquehanna International Group.
"גידור הזנב הזה לא צריך את ה-VIX כדי להתקרב ל-150", אמר מרפי. "אבל אם VIX ו-VVIX יגדלו שניהם, הערך של השיחות האלה יכול לגדול פי חמישה עד 10 רק בגלל הווגה."
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2022 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/vix-surge-150-day-biggest-212916700.html