Vanguard Group, מנפיקת הקרנות הנסחרות בבורסה מס' 2, מתכננת דחיפה גדולה למדד ישיר, סגנון השקעה שמתחרה חזיתית עם מגוון תעודות הסל וקרנות הנאמנות שלה.
מנפיק תעודות הסל, גם חברת קרנות הנאמנות הגדולה בעולם, "תשקיע רבות" בהשקעות ישירות, אמר המנכ"ל טים באקלי בזמן שהתראיין על הבמה בכנס Exchange ETF במיאמי ביץ' השבוע.
הצמדה ישירה לאינדקס כונתה "רוצח תעודות הסל" מכיוון שהיא מאפשרת ללקוחות ליצור העתקים של מדדי מניות ולבנות תיקים הניתנים להתאמה אישית, תוך חריגה מהערך של תעודות הסל. המשיכה הגדולה שלה עשויה להיות יתרונות שמפחיתים את חשבונות המס: משקיעים יכולים לעסוק בקצירת הפסדי מס, שבה הפסדים מהשקעות יכולים לשמש לקיזוז רווחים בתחומים אחרים.
"יש הטבות מס עצומות להרבה משקיעים בשימוש בהצמדה ישירה", אמר באקלי, לפי פנסיה והשקעות.
ואנגארד, שמנהלת 2.01 טריליון דולר 81 תעודות סל, החלה את המעבר שלה לאינדקס ישיר באוקטובר 2021, עם רכישת Just Invest ופלטפורמת ההשקעות הישירות שלה בשם Kaleidoscope.
הצמדה ישירה לאינדקס זמין למשקיעים עשירים כבר שנים. זה עשוי לגדול לייצג שליש מהחשבונות הנפרדים הקמעונאיים עד 2026, מונע על ידי לקוחות עם נכסים של 2 עד 3 מיליון דולר, על פי דו"ח של Cerulli Associates בשנה שעברה.
עם כל כך הרבה מתעודות הסל וקרנות הנאמנות שלה קשורות לאינדקס, ואנגארד, עם נכסים של 7.2 טריליון דולר, אולי לא נראית כמו חברה ברורה לאמץ הצמדה ישירה לאינדקס. באקלי אמר כי במקום לנקוט בגישה עוינת, ואנגארד רואה בכך פוטנציאל להועיל למשקיעים באופן נרחב.
המהלך מצביע על כך שהאינדקס הישיר כאן כדי להישאר ויעשה פריצות גדולות יותר בתעשיית תעודות הסל. בנסיבות מסוימות, משקיעים עשויים למצוא בכך פתרון השקעה טוב יותר אפילו מתעודות סל.
"זה לא קשור להפרעה או תחרות", אמרה האנליסטית הבכירה של ETF.com Sumit Roy. "זה עניין של להציע למשקיעים יותר בחירה ואת הפתרון הטוב ביותר לצרכי ההשקעה שלהם."
צרו קשר עם רון דיי ב [מוגן בדוא"ל]
סיפורים מומלצים
קישור קבוע | © זכויות יוצרים 2023 ETF.com. כל הזכויות שמורות
מקור: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html