העלאות ריבית הפד צפויות לאורך 2022
גטי
עכשיו זה רשמי, הפדרל ריזרב טוען לעליות הריבית נגד האינפלציה שלו.
הנימוק של הפד להעלאת הריבית מתועד היטב. השאלה היא איך הכי טוב להתמודד עם זה בתיקי ההשקעות שלך? האם להתאים מנטליות של בונקר ופשוט לשבת במזומן? אולי לרכוש שטרות חוב שלא מניבים כמעט כלום? לא ולא.
איגרות חוב קונצרניות לטווח קצר מניבות את מה שקרנות שוק הכסף מְשׁוּמָשׁ להניב לפני שנים. למרות שאג"ח קונצרניות לטווח קצר אינן נזילות, הן יכולות לשרת מטרה כאשר משחק ההמתנה של הפד מתחיל.
איכות האשראי במגזר האג"ח הקונצרניות השתפרה מאוד. הפחתת המינוף של Corporate America הביאה לשיפור במאזנים, כך שבטיחות האג"ח טובה יותר. ועבור אותם תאגידים שלא הפחיתו הרבה, הם בהחלט התקשרו או הגישו אגרות חוב גבוהות ומימנו מחדש לאג"ח עם תשואה נמוכה יותר, מה שהפך את שירות החוב שלהם לניהול יותר.
הנה ארבע הצעות לחיות דרך משחק ההמתנה של הפד. קינדר מורגן, לחברת צינורות ואחסון אנרגיה, יש איגרות חוב עם קופונים של 3.5% שפורעים ב-15 בינואר 2023 (CUSIP: 49456BA73) בדירוג Baa2 על ידי Moody's, BBB על ידי S&P ו-Fitch. בהתאם למחיר הרכישה שלך, איגרות חוב אלו מניבות תשואה של בין .75% ל-1.00%. לא בוננזת תשואה אבל הרבה יותר טובה מקרנות שוק הכסף ב-01%.
טכנולוגיית מיקרו-צ'יפלחברה שמייצרת ומשווקת מיקרו-בקרים, מעגלים אנלוגיים של אותות מעורבים ומעגלים משולבים Flash-IP, יש אג"ח עם קופון של 4.333% שיבוא לפירעון ב-1 ביוני 2023 (CUISP: 595017AP9). מדובר באג"ח שעבוד ראשון בדירוג Baa2, BBB-. הם מניבים כ-1.65% לפדיון.
של ריליינס סטיל 4.50% אג"ח לפירעון 15 באפריל 2023 תשואה בין 1.46%-2.00% בהתאם למחיר שתשלמו (CUSIP: 759509AE2) ומדורגות ב-Ba2, BBB, BBB+.
חברות וויליאמס היא חברת תשתיות אנרגיה המחזיקה ומפעילה נכסי איסוף באמצע הזרם וצינורות גז טבעי, אם להזכיר כמה מההתמחויות שלהם. לוויליאמס יש הנפקת אג"ח של מיליארד דולר, (CUSIP: 1FAM96950) 6% לפירעון ב-4.30 במרץ 4, ניתנת לפירעון ב-2024 בדצמבר 4, תוך תשואה של 2023% לקריאה ו-1.64% לפירעון. הוא מדורג Baa1.94, BBB, BBB ויש לו מאזן חזק עם תזרים מזומנים חופשי חיובי.
כשהאינפלציה מגיעה ל-7%, להרוויח 1.64% זה לא נהדר, אבל זה טוב יותר מנקודת הבסיס העלובה אחת שחברות הברוקראז' משלמות עבור אחסון המזומנים שלך.
ככל שהאינפלציה תישאר גבוהה יותר והכסף שלך יושב במזומן, כוח הקנייה שלך נשחק מהר יותר. אז תעשה משהו בנידון. יבוא זמן שבו תשואות האג"ח מכל הסוגים יהפכו שוב לאטרקטיביות. תנצח את מה ששוק הכסף שלך משלם בזמן ההמתנה.
מקור: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/01/31/use-short-term-corporate-bonds-like-these-4-to-wait-out-the-feds-coming- העלאות ריבית/