תחזית דולר לעומת רופי לפני נתוני האינפלציה בארה"ב

המחיר USD/INR המשיך לעלות ביום שלישי כאשר מדד הדולר האמריקאי (DXY) ביצע קאמבק לקראת נתוני האינפלציה הצרכניים (CPI) הקרובים. הוא זינק לשיא של 82.42, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2 במרץ.

אינפלציה צרכנית בארה"ב קדימה 

המחיר של USD/INR המשיך לעלות כאשר מדד DXY חזר. הוא עלה ב-30 נקודות בסיס ל-103.46 דולר, שהיה גבוה מהשפל של יום שני, 103 דולר. ההתאוששות הזו התרחשה כאשר שוק האג"ח התאושש. תשואת האג"ח ל-10 שנים ו-5 שנים עלתה ל-3.5% ו-3.6% בהתאמה. 

שוק האג"ח היה תחת לחץ ביומיים האחרונים כאשר המשקיעים מעריכים את הפעולות הבאות של הפדרל ריזרב בעקבות קריסת בנק סיליקון ואלי (SVB) ו-Signature Bank. חלק מהאנליסטים, כולל אלה של גולדמן זאקס ו-ING, מאמינים כי הפד כנראה יאט את העלאות הריבית שלו בפגישות הקרובות. 

הזרז המרכזי הבא למחיר USD/INR יהיה נתוני מדד המחירים לצרכן (CPI) הקרובים המתוכננים ליום שלישי. כלכלנים מאמינים כי האינפלציה הצרכנית הראשית ירדה מ-0.5% ל-0.4% על בסיס חודשי. הם גם צופים שמדד המחירים לצרכן ירד מ-6.4% ל-6.0%, שגם הוא יהיה גבוה מהיעד של הפד של 2.0%. 

אינפלציית הליבה, שאינה כוללת את מוצרי המזון והאנרגיה הפכפכים, צפויה להגיע ל-0.4% על בסיס MoM. על בסיס שנה, מדד הליבה צפוי לרדת מ-5.6% ל-5.5%. מספרי האינפלציה הללו צפויים להראות שהמחירים נשארים גבוהים בעקשנות. 

לכן, הפדרל ריזרב נמצא בבעיה. מצד אחד, היא צריכה להמשיך להעלות את הריבית במטרה להמשיך לאט באינפלציה. עם זאת, העלאות ריבית נוספות יובילו ככל הנראה ליותר מתחים בכלכלה. 

ניתוח טכני USD / INR 

גרף USD/INR לפי TradingView

גרף ארבע השעות מראה שמחיר הדולר ל-INR עשה מגמה שורית חזקה בימים האחרונים. הריבאונד הזה התחיל כשהצמד ירד לשפל של 81.56 ב-6 במרץ.

הצמד עבר מעל הממוצעים הנעים המעריכיים של 50 תקופות (EMA) והוא מתקרב לרמת ההתנגדות העיקרית של 82.50. האחרון היה רמה חשובה מכיוון שזה היה קו הצוואר של הדפוס הכפול עליון ב-82.96. הוא גם עבר מעט מעל רמת ההתנגדות המרכזית ב-82.28 (הגובה הגבוה של 8 במרץ). 

לכן, המחיר USD/INR ככל הנראה ימשיך לעלות כאשר הקונים מכוונים את רמת המפתח ל-82.51. אם זה יקרה, סביר להניח שזה יהיה שבירה ודפוס בדיקה חוזר, שיראה את זה יחדש את המגמה הדובית ויבדוק את התמיכה ב-81.97.