- רופי הודי מאבד אחיזה על הדולר האמריקני החזק.
- הבנק המרכזי של הודו (RBI) צפוי להשאיר את הריבית ללא שינוי ברמה של 6.50% ביום חמישי.
- המשקיעים יתמקדו ב-S&P Global Services PMI ההודי לחודש ינואר וב-ISM Services PMI בארה"ב ביום שני.
רופי הודי (INR) משחזר את ההפסדים האחרונים שלה ביום שני. ההתאוששות של הצמד מתחזקת על ידי נתוני העבודה האופטימיים בארה"ב שגרמו לעלייה בתשואות של משרד האוצר והדולר האמריקאי (דולר ארה"ב). התחזקות מתמשכת בנתוני שוק העבודה בארה"ב צפויה לבלום את התקוות להורדת ריבית מוקדמת על ידי הפדרל ריזרב בארה"ב (Fed), מה שמגביר את ה-Greenback באופן נרחב.
כלכלנים ציפו כי הבנק המרכזי של הודו (RBI) ישאיר את הריבית ללא שינוי לפחות עד הרבעון השלישי, בהשוואה לציפיות שהבנק הפדרלי האמריקני יוריד את הריבית ברבעון הבא.
מאוחר יותר ביום שני, ה-S&P Global Services PMI ההודי לינואר ו-ISM Services PMI האמריקאי ישוחררו. שחקני השוק יצפו מקרוב בהחלטת הריבית של RBI ביום חמישי, שצפויה לשמור על הסטטוס קוו לסקירת מדיניות שישית ברציפות.
תנועות שוק מדי יום: הרופי ההודי נותר בלחץ על רקע הרוחות הנגדיות העולמיות
- תשואת איגרות החוב של הודו ל-10 שנים נסגרה ביום שישי ב-7.0555%, מה שמסמן את הירידה השבועית הגדולה ביותר ב-15 חודשים.
- הבנק המרכזי של הודו (RBI) ישאיר את הריבית שלו ב-6.50% ביום חמישי, על פי כלכלנים שנסקרו על ידי רויטרס.
- ממשלת הודו תוציא שיא של 11.11 טריליון רופי (כ-134 מיליארד דולר) על פיתוח תשתיות.
- הגירעון התקציבי לשנת הכספים 24 צפוי להיות 5.8% מהתמ"ג.
- ממשלת הודו שואפת להוריד את הגירעון התקציבי לפחות מ-4.5% עד FY26.
- מדד ה-PMI של S&P Global Manufacturing ההודי עלה ל-56.5 בינואר מ-54.9 בנובמבר.
- דו"ח שכר השכר החוץ-חקלאי בארה"ב (NFP) הגיע טוב מהצפוי, ועלה ל-353K בינואר מ-333K בדצמבר (מתוקן למעלה מ-216K).
- שיעור האבטלה נותר ללא שינוי ועומד על 3.7%. לבסוף, צמיחת השכר מתחזקת, כאשר הרווח הממוצע לשעה גדל ב-4.5% בשנה בינואר מ-4.4% בדצמבר.
- ההסתברות להורדת הריבית במרץ ירדה ל-19%, בהשוואה ל-38% רק לפני יום, לפי הכלי CME FedWatch.
- יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, אמר כי הורדת הריבית במרץ היא מוקדמת מדי, מכיוון שהוא לא מאמין של-FOMC תהיה אמון עד אז שהאינפלציה חוזרת ל-2% באופן בר-קיימא.
- פאוול הוסיף כי קובעי המדיניות רואים לנכון להוריד את הריבית השנה, אך זה נבון להיות פתוח לאפשרות של ירידת ריבית מהאביב ואילך.
- הבנק המרכזי של ארה"ב ידון בפגישה במרץ בעיתוי הקלה בקצב ההידוק הכמותי (QT).
ניתוח טכני: רופי הודי מרחיב את משחק הטווח בין 82.78–83.45
רופי הודית נסחרת בנימה חלש יותר ביום. הצמד USD/INR התאחד בתוך ערוץ מגמה יורד בן חודשיים של 82.78–83.45. מנקודת מבט טכנית, הטון הדובי של USD/INR נותר ללא שינוי מכיוון שהצמד נמצא מתחת לממוצע הנע המעריכיים של 100 תקופות (EMA) בגרף היומי. בנוסף, מדד החוזק היחסי ל-14 ימים (RSI), עומד מתחת לקו האמצע של 50.0, מה שמצביע על כך שמומנטום דובי נמצא במשחק.
מצד שני, כל קנייה המשך מעל הידית הפסיכולוגית של 83.00 תראה עלייה לגבול העליון של ערוץ המגמה היורד ושיא של 18 בינואר ב-83.18. המשוכה הבאה תופיע בשיא של 2 בינואר בשעה 83.35.
במקרה שהתרחיש הדובי של הדולר יתממש, הגבול התחתון של ערוץ המגמה היורד עומד על 82.71. משמש כרמת תמיכה פוטנציאלית עבור הזוג. פריצה של רמה זו עלולה להחזיר את הצמד לשפל של 23 באוגוסט בשעה 82.45, ולאחר מכן לשפל של 1 ביוני ב-82.25.
מחיר דולר אמריקאי היום
הטבלה שלהלן מציגה את השינוי באחוזים של דולר אמריקאי (USD) מול המטבעות העיקריים הרשומים היום. הדולר האמריקאי היה החזק ביותר מול הפאונד שטרלינג.
| ש״ח | יורו | ליש"ט | דולר קנדי | AUD | JPY | NZD | פרנק שויצרי | |
| ש״ח | 0.00% | 0.09% | 0.05% | -0.02% | -0.08% | -0.14% | 0.06% | |
| יורו | -0.01% | 0.09% | 0.04% | -0.01% | -0.08% | -0.14% | 0.05% | |
| ליש"ט | -0.10% | -0.10% | -0.06% | -0.12% | -0.18% | -0.23% | -0.04% | |
| דולר קנדי | -0.05% | -0.05% | 0.04% | -0.07% | -0.13% | -0.18% | 0.01% | |
| AUD | 0.02% | 0.03% | 0.12% | 0.07% | -0.05% | -0.11% | 0.09% | |
| JPY | 0.08% | 0.07% | 0.15% | 0.12% | 0.06% | -0.08% | 0.13% | |
| NZD | 0.13% | 0.14% | 0.23% | 0.18% | 0.11% | 0.04% | 0.20% | |
| פרנק שויצרי | -0.07% | -0.07% | 0.02% | -0.03% | -0.08% | -0.15% | -0.21% |
מפת החום מציגה שינויים באחוזים של המטבעות העיקריים זה מול זה. מטבע הבסיס נבחר מהעמודה השמאלית, בעוד שמטבע הציטוט נבחר מהשורה העליונה. לדוגמה, אם תבחר את האירו מהעמודה השמאלית ותעבור לאורך הקו האופקי אל הין היפני, אחוז השינוי המוצג בתיבה ייצג יורו (בסיס)/JPY (ציטוט).
שאלות נפוצות לגבי רופי הודי
הרופי ההודי (INR) הוא אחד המטבעות הרגישים ביותר לגורמים חיצוניים. מחיר הנפט הגולמי (המדינה תלויה מאוד בנפט מיובא), ערך הדולר האמריקאי - רוב הסחר מתנהל בדולר ארה"ב - ורמת ההשקעות הזרות, כולם משפיעים. התערבות ישירה של הבנק המרכזי של הודו (RBI) בשווקי המט"ח כדי לשמור על שער החליפין יציב, כמו גם רמת הריבית שנקבעה על ידי ה-RBI, הם גורמים משפיעים עיקריים נוספים על הרופי.
הבנק המרכזי של הודו (RBI) מתערב באופן פעיל בשווקי המט"ח כדי לשמור על שער חליפין יציב, כדי לעזור להקל על המסחר. בנוסף, RBI מנסה לשמור על שיעור האינפלציה ביעד של 4% על ידי התאמת שיעורי הריבית. ריבית גבוהה יותר מחזקת בדרך כלל את הרופי. זה נובע מתפקידו של ה-Carry Trade שבו משקיעים לווים במדינות עם ריביות נמוכות יותר כדי למקם את כספם במדינות שמציעות ריבית גבוהות יותר יחסית ומרוויחים מההפרש.
גורמים מקרו-כלכליים המשפיעים על ערכו של הרופי כוללים אינפלציה, שיעורי ריבית, שיעור הצמיחה הכלכלית (תמ"ג), מאזן הסחר ותזרים מהשקעות זרות. קצב צמיחה גבוה יותר יכול להוביל ליותר השקעות בחו"ל, ולהגביר את הביקוש לרופי. מאזן סחר פחות שלילי יוביל בסופו של דבר לרופי חזק יותר. ריביות גבוהות יותר, במיוחד ריבית ריאלית (ריביות פחות אינפלציה) הן חיוביות גם עבור הרופי. סביבת סיכון עלולה להוביל לזרימה גדולה יותר של השקעות זרות ישירות ועקיפות (FDI ו-FII), מה שמטיב גם עם הרופי.
אינפלציה גבוהה יותר, במיוחד, אם היא גבוהה יחסית מעמיתיה של הודו, היא בדרך כלל שלילית עבור המטבע מכיוון שהיא משקפת פיחות באמצעות היצע יתר. האינפלציה גם מגדילה את עלות היצוא, מה שמוביל ליותר רופי שנמכרו לרכישת יבוא זר, שהוא שלילי לרופי. יחד עם זאת, אינפלציה גבוהה יותר מובילה בדרך כלל להעלאת הריבית של הבנק המרכזי של הודו (RBI) וזה יכול להיות חיובי עבור הרופי, עקב ביקוש מוגבר מצד משקיעים בינלאומיים. ההשפעה ההפוכה היא של אינפלציה נמוכה יותר.
מקור: https://www.fxstreet.com/news/usd-inr-recovers-ahead-of-indian-and-us-services-pmi-202402050402