החוזים העתידיים בארה"ב יורדים עם עליית ההימורים העולמית על עליית ריבית: עטיפת השווקים

(בלומברג) - החוזים העתידיים על מדדי המניות בארה"ב ירדו עם האוצר לאחר שמקהלה של פקידי הפדרל ריזרב חזרו על נחישותם להמשיך בהעלאות הריבית והסוחרים העלו הימורי הידוק עבור בנקים מרכזיים גדולים אחרים.

הנקרא ביותר מבלומברג

חוזי ספטמבר במדד S&P 500 ירדו ב-0.7% לאחר שהעליות ביום חמישי הכניסו את רף המניות לרצף הארוך ביותר של עליות שבועיות מאז נובמבר. מניות הטכנולוגיה נותרו החוליה החלשה יותר, כאשר החוזים העתידיים על נאסד"ק 100 ירדו ב-1% ביום שישי. תשואת האוצר לשנתיים עלתה ב-5 נקודות בסיס. הדולר פנה לעלייה השבועית הגדולה ביותר מאז ה-10 ביוני. Bed Bath & Beyond שקע ב-42% במסחר לפני השוק בניו יורק לאחר שמשקיע גדול מכר את חלקו.

שני חברים מצביעים בוועדת השוק הפתוח הפדרלית - ג'יימס בולארד מסנט לואיס ואסתר ג'ורג' מקנזס סיטי - הדגישו כי הבנק המרכזי בארה"ב ימשיך להעלות את הריבית עד שהאינפלציה תרד בחזרה ליעד של 2%. בעוד שדעותיהם שפורסמו ביום חמישי התפצלו לגבי הקוואנטום של המהלך של הפד בספטמבר, הם דיככו את הציפיות כי שורה של נתונים כלכליים חלשים יעודדו את הפד להיכנס לציר יונה.

"ברור בעליל שלפד' יש להפחית את האינפלציה כמטרה העיקרית שלו, למרות שהוא מכיר בסיכון ההולך ומחריף את הכלכלה", אמר ריצ'רד האנטר, ראש תחום השווקים באינטראקטיב משקיע בינלאומי בלידס, בריטניה. "הערות של כמה גורמים רשמיים בפד מצביעים על כך שיש עוד דרך לעבור עד שניתן יהיה להכריז על ניצחון על אילוף האינפלציה".

גורמים שאינם מצביעים גם חזרו על עמדתו הניצית של הפד. מרי דאלי מסן פרנסיסקו אמרה כי גורמים רשמיים לא ימהרו להפוך את המסלול בשנה הבאה, וידחקו את ההימורים על הורדת ריבית לפני סוף 2023. ניל קשקרי ממיניאפוליס אמר כי "יש לנו בעיית אינפלציה כרגע", וכי הבנק המרכזי צריך להוריד אותו "בדחיפות".

הסיפור ממשיך

אוצר נפלו על פני העקומה ביום שישי. שוקי הכסף העלו את הימורי ההידוק של הבנק המרכזי, עם סיכוי של 40% לעלייה של 75 נקודות בסיס של הפד בספטמבר והסתברות של 33% לעלייה דומה על ידי הבנק המרכזי של אנגליה, בעוד העלאה של חצי נקודה על ידי הבנק המרכזי של אירופה אפוי ב.

המשקיעים מתמקדים כעת בסימפוזיון השנתי של הפד בג'קסון הול, וויומינג, בשבוע הבא לקבלת רמזים נוספים על מסלול המדיניות. נתונים עדכניים המצביעים על האטה בפעילות הדגישו את ההשפעה הגוברת של העלאות הריבית על הכלכלה הגדולה בעולם. כלכלנים רואים סיכוי של 50% למיתון בארה"ב, והסתברות של 55% בגוש האירו. החמרת הסנטימנט היא ההקלה הכמותית של הפד, שאמורה להאיץ לקצב שנתי של טריליון דולר בחודש הבא.

הסטוקס 600 של אירופה ירד ביום שישי, בדרך לירידה שבועית. מניות נדל"ן ונסיעות ופנאי רשמו את הביצועים הגרועים ביותר. מניות אסיה נסוגו, בראשות מניות היבשת הסיניות.

Bed Bath & Beyond ירד ל-10.75 דולר בתחילת המסחר בניו יורק, בהשוואה לסגירה של 18.55 דולר ביום חמישי, לאחר שראיין כהן מכר את כל הפריטים שלו בקמעונאי. מניות צמודות מטבעות קריפטו צנחו ועקבו אחר הפסדים בביטקוין: Coinbase Global Inc., Marathon Digital Holdings ו-Riot Blockchain Inc. ירדו כל אחת לפחות ב-5%.

מדד בלומברג דולר ספוט נקבע לעלייה של 1.8% השבוע, לאחר שהתקדם בחמישה מתוך ששת הימים האחרונים. המתיחות הגיאופוליטית חזרה אל פני השטח, והוסיפה להצעה למקלט על הירוק. נשיא אינדונזיה, ג'וקו ווידודו, אמר כי שי ג'ינפינג הסיני וולדימיר פוטין הרוסי מתכננים להיות בפסגה של קבוצת 20 בבאלי בהמשך השנה. זה יוצר עימות עם נשיא ארה"ב ג'ו ביידן ואחרים בזמן שרוסיה ממשיכה במלחמתה באוקראינה.

נפט וזהב ירד. מאוחר יותר ביום שישי, פקיעת אופציות של 2 טריליון דולר עשויה לעורר תנודתיות בשווקים העולמיים.

האינפלציה נותרה האינדיקטור הנצפה ביותר במחצית השנייה. האם הוא ירד בהדרגה, או האם הוא יישאר גבוה, ויאלץ את הפד להמשיך להעלות את הריבית בצורה אגרסיבית? אמרו את דעתכם בסקר MLIV Pulse האנונימי.

כמה מהלכים העיקריים בשווקים:

מניות

• מדד סטוקס אירופה 600 ירד ב -0.5% בשעה 9:26 שעון לונדון

• החוזים עתידיים על מדד S&P 500 ירדו ב -0.7%

• החוזים עתידיים על Nasdaq 100 ירדו ב -1%

• החוזים עתידיים על מדד הדאו ג'ונס ירדו ב -0.5%

• מדד MSCI אסיה פסיפיק ירד ב -0.6%

• מדד MSCI שווקים מתעוררים ירד ב -0.5%

מטבעות

• מדד ספוט דולר בלומברג עלה ב -0.3%

• היורו השתנה מעט ועמד על 1.0084 דולר

• הין היפני ירד ב -0.5% לרמה של 136.60 לדולר

• היואן בחו"ל ירד ב-0.3% ל-6.8230 לדולר

• הלירה הבריטית ירדה ב -0.4% לרמה של 1.1886 דולר

אג"ח

• התשואה על אג"ח ל-10 שנים עלתה בחמש נקודות בסיס ל-2.94%

• התשואה ל-10 שנים של גרמניה עלתה ב-1.19 נקודות בסיס ל-XNUMX%

• התשואה של בריטניה ל-10 שנים עלתה ב-10 נקודות בסיס ל-2.41%

סחורות

• נפט ברנט ירד ב -1% לרמה של 95.66 דולר לחבית

• זהב ספוט ירד ב -0.3% לרמה של 1,753.92 דולר לאונקיה

הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק

© 2022 בלומברג LP