המשקיעים משכו מיליארדי דולרים מקרנות מניות בארה"ב במהלך השבוע האחרון, כאשר מסרים ניצים של בנקאים מרכזיים עוררו את החשש מפני שפל כלכלי עמוק יותר.
קרנות מניות אמריקאיות רשמו את ההזרמות השבועיות הגדולות ביותר של 10.9 מיליארד דולר ב-11 שבועות בשבוע עד 7 בספטמבר, על פי אסטרטגים ב-BofA Global Research, בציטוט נתוני EPFR Global במכתב שבועי (ראה להלן).
מקור: אסטרטגיית השקעות גלובלית של BOFA, EPFR.
היציאה הייתה בעיקר ממניות טכנולוגיה, שהזמינו משיכות של 1.8 מיליארד דולר. מגזרי החומרים והפיננסים היו עדים כל אחד לתזרים של 1.4 מיליון דולר, כך עולה מהנתונים. בינתיים, קרנות מניות גלובליות ראו תזרים של 14.5 מיליארד דולר, כאשר 5.5 מיליארד דולר מתוכם נמשכו מקרנות נסחרות. איגרות החוב הממשלתיות והאוצר עלו ב-6.1 מיליארד דולר בשלושת השבועות האחרונים.
לפי האסטרטגים של BofA Global בראשות מייקל הרטנט, אסטרטג השקעות ראשי, הזרמה למניות בין התקופה נובמבר 2020 לפברואר 2022 כבר הסתיימה, ולא הייתה הכנסה נטו למניות במהלך ששת החודשים האחרונים.
"אג"ח שונאות אינפלציה, מניות שונאות מיתון, וסנטימנט הסיכון מזעזע", כתבו האנליסטים.
יו"ר הפדרל ריזרב פאוול אמר ביום חמישי שהבנק המרכזי נשאר מחויב מאוד למלחמה באינפלציה, ושזה לא יירתע מפוליטיקה או הסחות דעת אחרות. "אני גם יכול להבטיח לך שאנחנו לעולם לא לוקחים בחשבון שיקולים פוליטיים חיצוניים", אמר פאוול.
העמדה הניצית זכתה להד בכירי הפד רבים השבוע. מושל הפד, כריסטופר וולר, אמר ביום שישי ייתכן שהם יצטרכו להעלות את הריבית בנצ'מרק "הרבה מעל 4%" אם האינפלציה לא תתמתן או תעלה עוד השנה.
המניות בארה"ב סיימו בעליות חדות ביום שישי, צבירת רווחים שבועיים לאחר שלושה שבועות רצופים של הפסדים. ה-S&P 500
SPX,
עלה ב-61.18 נקודות, או 1.5%, וסיים ב-4,067.36. מדד הדאו ג'ונס
הדאו ג'ונס,
התקדם ב-377.19 נקודות, או 1.2%, והסתיים ב-32,151.71. ה-Nasdaq Composite
COMP,
עלה ב-250.18, או 2.1%, ל-12,112.31.
ראה: פול וולקר לא חיכה שהאינפלציה תחזור ל-2% לפני שהחל בציר
במקומות אחרים, מניות אירופה רשמו את השבוע ה-30 של יציאות ב-2022, לפי BofA Research.
הבנק המרכזי של אירופה העלה את הריבית ב-75 נקודות בסיס ביום חמישי, תוך שהוא מסמן כי סביר להניח שיבואו עוד העלאות ריבית בגודל ג'מבו. הבנק המרכזי של אנגליה דחה את פגישת הריבית בשבוע אחד ל-22 בספטמבר בשל אבל מלכותי לאחר מותה של המלכה אליזבת השנייה.
מקור: https://www.marketwatch.com/story/us-stocks-suffer-largest-weekly-outflows-in-11-weeks-as-investors-brace-for-possible-jumbo-fed-rate-hike- 11662752746?siteid=yhoof2&yptr=yahoo