המניות בארה"ב מסתיימות בירידות ביום שלישי כאשר ביידן, פאוול נפגשו על אינפלציה; דאו, S&P רשמו עליות במאי

איך הופיעו המניות?

• הדאו ג 'ונס
  הדאו ג'ונס,
  -0.67%
  ירדה ב-222.84 נקודות, או 0.7%, ונסגרה ב-32,990.12, וצברה רצף ניצחונות של שישה ימים רצופים.

• ה- S&P 500
  SPX,
  -0.63%
  ירד ב-26.09 נקודות, או 0.6%, כדי לסיים ב-4,132.15, תוך רצף ניצחונות של שלושה ימים.

• קומפוזיט נאסד"ק
  COMP,
  -0.41%
  איבדה 49.74 נקודות, או 0.4%, והסתיימה ב-12,081.39, ובנוסף תפס רצף ניצחונות של שלושה ימים רצופים.

המניות זינקו בחדות בשבוע שעבר, כאשר מדד הדאו ג'ונס עלה ב-6.2% והגיע לרצף של שמונה הפסדים שבועיים ברציפות - הארוך ביותר מאז 1932. מדד S&P 500, אשר מוקדם יותר החודש הגיע בטווח של סף הנסיגה השרירותי של 20%. מסמן שוק דובי, עלה בשבוע שעבר ב-6.6% בשל העלייה השבועית הגדולה ביותר מאז מרץ 2020, בעוד שה-Nasdaq Composite, שנפל לשוק דובי מוקדם יותר השנה, עלה ב-6.8%.

בחודש מאי, מדד הדאו וה-S&P 500 הניבו כל אחד עלייה של פחות מ-0.1% בעוד שהנאסד"ק ירד ב-2.1%.

מה הניע את השווקים?

ביום האחרון של החודש, נראה היה שהקפיצה מהשפל האחרונות נעצרה.

"אני לא חושב שראינו את התחתית", אמר סטיב סוסניק, אסטרטג ראשי ב-Interactive Brokers, בראיון טלפוני ביום שלישי. המשקיעים "לא זרקו את המגבת", אמר, כלומר הם עדיין לא נכנעו לשפל של השנה.

אנליסטים אמרו שההקפצה בשבוע שעבר איחרה מבחינה טכנית, כשהמכירה שהובילה את מדד S&P 500 לסף שוק דובי ב-19 במאי השאירה את השוק מתוח לשפל בכמה מדדים.

המעבר לשפל גרם למכירה תלולה במגזר שנעו בין -2.6% למוצרי צרכנים ל-34.3% לשיקולי צרכנים, בעוד שאחוז התת-ענפים שנסחרו מתחת לממוצעים הנעים של 50 ו-200 יום היו יותר משתי סטיות תקן מתחת ל-27 שלהם. פירושו של שנה, ציין סם סטובאל, אסטרטג השקעות ראשי ב-CFRA, בהערה. אומדני הרווח למניה של S&P 500 ל-12 חודשים ירדו למחיר פי 16.8 - ירידה של 1.1% מהממוצע של 20 פלוס שנה והקריאה הנמוכה ביותר מאז אפריל 2020.

"הקצוות הללו רמזו בקול רם שכמו שחרור של רצועת גומי מתוחה מדי, השוק היה מוכן לפחות ל-Snapback לטווח קצר", אמר סטובל. "וזה קרה... השאלה היחידה שנותרה היא אם העצרת הזו תתארך או תתאדה. אנחנו נשארים סקפטיים לגבי הקיימות של העצרת הזו".

נאום ניצי שנשא ביום שני על ידי כריסטופר וולר, מושל הפד, לא עזר לסנטימנט במסחר המוקדם. אמר וולר הוא תומך בהעלאת ריבית של חצי אחוז עד שיהיו סימנים שהאינפלציה מתקררת לעבר יעד ה-2%. קריאת הליבה של ה מד האינפלציה המועדף על הפד עמד על 4.9% באפריל.

התשואה על האוצר ל -10 שנים
TMUBMUSD10Y,
2.861%
Note עלה ביום שלישי ב-9.4 נקודות בסיס ל-2.842%, לפי נתוני השוק של דאו ג'ונס.

וולר אמר שדו"חות התעסוקה והמדד במאי יהיו נתוני מפתח "כדי לקבל מידע על החוזק המתמשך של שוק העבודה ועל המומנטום בעליות המחירים". דוח המשרות של מאי אמור להופיע ביום שישי, ודו"ח מדד המחירים לצרכן מיועד לפרסום ביום שישי הבא.

הנשיא ג'ו ביידן נפגש ביום שלישי אחר הצהריים עם יו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול לדון הכלכלה והאינפלציה. במאמר הסבר בוול סטריט ג'ורנל, אמר ביידן שהוא לא יבקש להשפיע על החלטות הפד.

בנתונים הכלכליים בארה"ב שפורסמו ביום שלישי, מדד אמון הצרכנים של מועצת הועידה ירד מעט במאי ל-106.4 מ-108.6 באפריל, המשקף דאגות לגבי אינפלציה גבוהה והאטה במשק. כלכלנים שנסקרו על ידי הוול סטריט ג'ורנל חזו שהמדד יסתכם ב-103.9.

 "הצרכן לא בפאניקה", אמר סוסניק, מ-Interactive Brokers. הוא מצא את הסקר "מעודד יחסית", ואמר שהתוצאות עלו על הציפיות בעוד שהממצאים לאפריל עודכנו גבוה יותר.

"תוכניות ההוצאות מתקררות אבל לא צונחות כשהתנאים הפיננסיים מתהדקים. זה בדיוק מה שקובעי המדיניות של הפדרל ריזרב רוצים לראות", אמר ג'פרי רואץ', הכלכלן הראשי של LPL Financial, לאחר קריאת אמון הצרכנים.

"תוכניות הקנייה של פריטי כרטיסים גדולים כמו מכוניות ובתים מתקיימות, וחושפות מגזר צרכני יציב למדי. ככל הנראה הכלכלה תמנע ממיתון בטווח הקרוב, כאשר הפד מנווט בהצלחה נחיתה 'רכה'", אמר רואץ'.

מחירי הדירות בארה"ב עלה שוב במרץ גם כאשר שיעורי המשכנתא הגבוהים יותר החלו לנגוס, והותירו את המחירים בשיא של כל הזמנים. מדד המחירים של S&P CoreLogic Case-Shiller 20-עיר עלה בשיא של 21.2% משנה לשנה, בעוד שעוקב המחירים של הממשל הפדרלי טיפס ב-19% באותה תקופה.

בינתיים, הנפט הגולמי ממערב טקסס ביניים למסירה ביולי ירד ב-0.4% ל- לסיים ב 114.67 דולר לחבית ביום שלישי לאחר שהאיחוד האירופי הגיע להסכם מרוכך שיעשה זאת לאסור חלקית על יבוא של נפט רוסי. עבור חודש מאי, מדד הנפט האמריקאי טיפס ב-9.5%.

שוק המניות לא אוהב את מחירי הנפט הגבוהים מכיוון שזה מוביל לחששות מפני אינפלציה גבוהה, מכיוון שצרכנים המודאגים מלשלם יותר עבור גז עלולים למשוך את ההוצאות בתחומים אחרים בכלכלה, אמר סוסניק.

ברווחי החברה, Salesforce CRM, HP HPQ וויקטוריה'ס סיקרט VSCO צפויים לדווח על תוצאות לאחר פעמון הסגירה ביום שלישי.

אילו חברות עמדו בפוקוס?

• מניות של Yamana Gold Inc.
  AUY,
  +% 3.68
  עלתה ב-3.7% לאחר שדות זהב בע"מ. ZA:GFI הודיע עסקה של 6.7 מיליארד דולר עבור הכורה הקנדי.

איך הסתדרו נכסים אחרים?

• מדד ICE דולר אמריקאי
  DXY,
  +% 0.25,
  מדד של המטבע מול סל של שש יריבות גדולות, עלה ביום שלישי ב-0.1%.

• ביטקוין
  BTCUSD,
  -0.45%
  נסחר בעלייה של כ-1.2% ל-31,634 דולר.

• הזהב למשלוח באוגוסט ירד ב-0.5% ביום שלישי עד לסגור ב 1,848.40 דולר לאונקיה.

• במניות אירופיות, סטוקס אירופה 600
  SXXP,
  -0.72%
  ננעל ביום שלישי בירידה של 0.7% וירד ב-1.6% במאי. FTSE 100 של לונדון
  UKX,
  +% 0.10
  סיימה ביום שלישי בעלייה של 0.1%, מה שהביא את העליות לחודש מאי ל-0.8%.

• באסיה, הרכב השנגחאי
  SHCOMP,
  -0.52%
  סגרה ביום שלישי בעלייה של 1.2% לעלייה חודשית של 4.6%. מדד האנג סנג
  HSI,
  -0.89%
  עלה ביום שלישי ב-1.4% בהונג קונג, עלייה של 1.5% במאי. ה-Nikkei 225 היפני
  NIK,
  +% 0.51
  ביום שלישי ירד ב-0.3% ועלה ב-1.6% במאי.

-סטיב גולדשטיין תרם לדוח זה.