החוזים העתידיים על המניות בארה"ב יורדים משיא של 3 חודשים כאשר הסוחרים ממתינים לדקות הפד ולנתוני המכירות הקמעונאיות

מה מניע שווקים?

התיאבון להימורים מסוכנים נוספים הלך ודעך כאשר למשקיעים לקח פסק זמן להעריך את הזינוק החזק בקיץ שהניע את שוק המניות לשיאים של שלושה חודשים, והמתינו לעדכון המדיניות המוניטרית האחרון באמצעות הפרוטוקולים של ישיבת הפד האחרונה.

התקוות שאולי האינפלציה הגיעה לשיא ושהפדרל ריזרב יוכל להימנע מלהביא נחיתה כלכלית קשה, דחפה את ה-S&P 500 בעלייה של 17.4% מהשפל של אמצע יוני, והותירה את המדד מאתגר את הממוצע הנע ל-200 יום שלו. פעם ראשונה מאז אפריל.

"המדד נסחר מעל 200-DMA שלו פעמיים השנה, פעם אחת בתחילת פברואר, ואז בסוף מרץ, אבל לא הצליח להחזיק מעמד בעליות ונמכר במהירות", ציין איפק אוזקרדסקאיה, אנליסט בכיר בבנק Swissquote.

"נראה אם ​​הפעם השלישית היא קסם; הרווחים ודקות ה-FOMC יהיו מכריעים לכיוון קצר הטווח", הוסיפה.

הפדרל ריזרב אמור לפרסם את הטקסט מפגישת קביעת הריבית שלו בסוף יולי בשעה 2:XNUMX מזרחית, והסוחרים יהיו להוטים לראות אם הדיון תואם את ציפיות השוק הנוכחיות לגבי קצב העלאות הריבית.

לפני כן, המשקיעים קיבלו עוד רמזים לגבי בריאות הצרכן האמריקאי. בעקבות תוצאות טובות מהצפוי ביום שלישי מ- Walmart
WMT,
+% 5.11
והום דיפו
HD,
+% 4.06,
הגיע תורה של עמיתים לקמעונאות, Target
TGT,
+% 4.57
ולואו
נָמוּך,
+% 2.92
לספק רווחים. המספרים של המטרה מאוכזבים, לאחר סיכומים גבוהים יותר הובילו לשוליים נמוכים יותר, אבל הנתונים של לואו התקבלו בברכה.

בנוסף, נתוני המכירות הקמעונאיות לחודש יולי אמורים להתפרסם בשעה 8.30:0.1 בבוקר מזרחית. המכירות הקמעונאיות צפויות לצמוח רק ב-1% לעומת צמיחה של XNUMX% ביוני, על פי כלכלנים שנסקרו על ידי דאו ג'ונס ניוזוויירז והוול סטריט ג'ורנל.

פוטנציאל לתרום לזהירות של השוק ביום רביעי הם החששות שהעלייה עשויה להיראות מתוחה מדי בטווח הקצר.

מדד החוזק היחסי של ה-S&P 500 העתיד ל-14 יום, מד מומנטום שנצפה מקרוב, עמד על 78 בפעולה מוקדמת בבוקר, לפי CMC Markets. אנליסטים טכניים רואים בנתון מעל 70 בטריטוריה 'קניית יתר'.

"כאשר [השוק] נראה קניית יתר ולאחר עלייה של יותר מ-15% מהשפל של יוני, המהלך האחרון, לדעתנו, מתחיל להיראות גמור. תחזית הצמיחה תישאר מאתגרת לניווט", אמר גרג בוטל, ראש אסטרטגיית הון ואסטרטגיית נגזרים בארה"ב ב-BNP פאריבאס.

גם הערכות S&P 500 (SPX) אינן משכנעות יותר, ציין בוטל. "מכפיל מחיר/רווח של SPX 2023 ב-18x הוא בדיוק בקצה העליון של טווח 30 השנים לרווחים קדימה של שנה אחת (לדוגמה תקופות בועות, סוף שנות ה-1 והתאוששות לאחר הנעילה). בעיצומו של מחזור דירוג לאחור, זה עלול להקשות על קצב ההתאוששות האחרון שיימשך".

איך מסתדרים נכסים אחרים

• החוזים העתידיים על הנפט היו מוצקים יותר, עם גולמי WTI בארה"ב
  CL.1,
  -0.08%
  הוספת 0.1% ל-86.60 דולר לחבית, למרות התקווה שהסכם הגרעין עם איראן עשוי לעזור למדינה להגדיל את היצוא.

• תשואת האוצר ל -10 שנים
  TMUBMUSD10Y,
  2.873%
  עלה ב-5.9 נקודות בסיס ל-2.871% כאשר הסוחרים המתינו לדקות הפד.

• מדד ICE Dollar
  DXY,
  +% 0.10
  עלה ב-0.1% ל-106.63, והזהב לחץ ירידה של 0.1% ל-1787 דולר לאונקיה.

• ביטקוין
  BTCUSD,
  -0.74%
  צנחה של 0.7% לרמה של 23780 דולר.

• השווקים באסיה היו יציבים יותר לאחר שוול סטריט עברה לשיא טרי של שלושה חודשים בן לילה. ה-Nikkei 225 היפני
  NIK,
  +% 1.23
  הוסיף 1.3% והאנג סנג בהונג קונג
  HSI,
  +% 0.46
  טיפס ב-0.5%. באירופה מצב הרוח היה מעורב יותר, ששיקף את הצניחה בחוזים העתידיים בארה"ב ביום רביעי, וב- Stoxx 600
  SXXP,
  -0.34%
  ירד ב -0.2%.