החוזים העתידיים על מניות ארה"ב כמעט ולא השתנו, מכיוון שהזהירות מפני אינפלציה ועליית שערים דיכאה את תיאבון הסיכון.
איך המסחר בחוזים עתידיים על מדדי המניות
- חוזים עתידיים על S&P 500
ES00,
+% 0.14
עלה ב-2 נקודות, או פחות מ-0.1%, ל-4102 - חוזים עתידיים על ממוצע תעשייתי של דאו ג'ונס
YM00,
-0.03%
ירד ב-4 נקודות, או פחות מ-0.1%, ל-33891 - חוזים עתידיים של נאסד"ק 100
NQ00,
+% 0.46
הוסיף 19 נקודות, או 0.2%, ל-12362
ביום שישי, ממוצע התעשייה של דאו ג'ונס
הדאו ג'ונס,
עלה ב 169 נקודות, או 0.5%, לרמה של 33869, מדד S&P 500
SPX,
העלה 9 נקודות, או 0.22%, ל -4090, ואת מדד הנאסד"ק
COMP,
ירד 71 נקודות, או 0.61%, כדי 11718.
מה מניע את השווקים
המשקיעים נשארו זהירים לגבי הסיכויים להעלאות ריבית נוספות על ידי הפדרל ריזרב בעודם ממתינים לדו"ח אינפלציית המחירים לצרכן של ינואר שייערך ביום שלישי.
מדד ה-S&P 500 ירד בשבוע שעבר ב-1.1%, הירידה הגדולה ביותר שלו בחמש הפעלות מאז אמצע דצמבר, כאשר סוחרים ציינו עלייה בתשואות האג"ח שהצביעו על כך שהבנק המרכזי בארה"ב יצטרך להגדיל את עלויות ההלוואות ביותר ממה שחשבו לאחרונה.
זהירות זו נמשכה גם בשבוע החדש, כאשר החוזים העתידיים הצביעו על כך שהפד לוקח את עלויות ההלוואות ל-5.2% עד אוגוסט. לפני מספר שבועות השער הסופני הזה נראה מתחת ל-5%, שיא נמוך יותר שעודד את המניות לעלות חזק בתחילת השנה.
"בהתחשב בטון הניצי ל-Fedspeak בשבוע שעבר, כל העיניים יהיו על דו"ח ה-CPI של יום שלישי לינואר. סוחרים יחשבו שהדפסה חזקה יותר של מדד המחירים לצרכן תיראה פחות כמו חד פעמית ויותר כמו חלק ממגמה, שיכולה להשפיע בצורה בולטת יותר על השקפת השוק על המסוף", אמר סטיבן אינס, שותף מנהל ב-SPI Asset Management , בהערת סוף שבוע.
"אכן, לנתוני האינפלציה של השבוע בארה"ב יש פוטנציאל לנוע כמו כדור הרס בשוק עם תחזית אינפלציה רגועה יותר ממנה נהנים המשקיעים בחודשים האחרונים", הוסיף אינס.
כלכלנים צופים כי אינפלציית המדד השנתית הראשית תרד מ-6.5% בדצמבר ל-6.2%. "אם האינפלציה בארה"ב לא פחתה, או פחתה מספיק, או חלילה, תתקתק במפתיע גבוה יותר על בסיס שנתי, נוכל לראות במהירות את האופטימיות שלאחר ה-NFP, ואת התמחור בתרחיש הזהב כדי להשאיר את מקומו לפחד וכאוס, " אמר איפק אוזקרדסקאיה, אנליסט בכיר בבנק Swissquote.
אחרת, זו התחלה איטית של השבוע עבור עדכונים כלכליים בארה"ב, כאשר רק סקר ציפיות האינפלציה של הפד של ניו יורק לשנה וחמש שנים אמור לצאת בשעה 1:5 מזרח.
המשקיעים גם ממשיכים לספוג את הנשורת מעונת הרווחים המתמשכת ברבעון הרביעי. עד כה, 69% ממדד ה-S&P 500 סיפקו את תוצאותיהם והתוצאה היא לא-קלורית, ציין ג'ון באטרס, אנליסט רווחים בכיר ב-Factset.
"מתוך החברות הללו, 69% דיווחו על EPS בפועל מעל האומדן הממוצע של EPS, שהוא מתחת לממוצע של 5 שנים של 77% ומתחת לממוצע של 10 שנים של 73%. במצטבר, הרווחים עלו על ההערכות ב-1.1%, וזה גם מתחת לממוצע של 5 שנים של 8.6% ומתחת לממוצע של 10 שנים של 6.4%", אמר באטרס.
כמה אנליסטים הביעו דאגה מהמצב הטכני של השוק לאחר הישנותו האחרונה.
"ה-SPX [S&P 500] פרץ מעל 4,100 בתחילת פברואר, אך נסגר מתחתיו בשבוע שעבר. זה יוצר פוטנציאל ל'פריצה שקרית'", כתב ג'ונתן קרינסקי, אסטרטג טכני ראשי ב-BTIG בהערה ללקוחות.
"זה מגיע כשהמומנטום מתגלגל, שערים והדולר פורצים החוצה, אנחנו נכנסים לתקופה עונתית חלשה, והסנטימנט/מיצוב עבר כברת דרך מסוף דצמבר. כשנכנסנו לשנה זו חשבנו שאחד הנושאים המרכזיים יהיה התמקדות השוק במעבר מאינפלציה והפד לכלכלה נחלשת. בשלב זה נראה שהשקפה מוקדמת עם תשואות שמנסות לפרוץ, סחורות עמידות ומניות נשברות למטה", הוסיף.
מקור: https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-point-to-cautious-open-as-inflation-data-looms-cfd23a64?siteid=yhoof2&yptr=yahoo