קריסת ה-Stablecoin TerraUSD, לכאורה, מחקה יותר מ-40 מיליארד דולר משווי שוק שהוחזקו על ידי משקיעים שרכשו את הסיפור שהיוצר Do Hyeong Kwon והחברה שלו Terraform Labs מצאו דרך חדשה ליצור מכונת כסף נצחית.
דף החיוב של אתמול הוגש בבית המשפט על ידי הרשות לניירות ערך בארה"ב הייתה ההסתכלות המפורטת הראשונה על מה השתבש. ההאשמות הציגו תמונה שונה מאוד מזו שציירו קוון בן ה-31 ושותפיו למשקיעים ולתקשורת בעולם.
להלן פירוט של כמה מהממצאים העיקריים:
stablecoin לא יציב
Terraform ו-Kwon הוליכו משקיעים שולל לגבי היציבות של TerraUSD (הידועה גם בשם UST). האסימון הוצב כמטבע יציב אלגוריתמי שהשתמש במתמטיקה מסובכת כדי להבטיח חיבור של 1:1 מול הדולר האמריקאי.
האסימון ירד מהיתד שלו במאי 2021, מה שגרם לפאניקה בקרב המשתמשים. אילו היתד לא היה משוחזר במהירות, זה "יהווה אבדון לכל המערכת האקולוגית של Terraform", כתב ה-SEC.
קוון פנה "בחשאי" לצד שלישי, לא מזוהה בדף האישום אבל דיווח מאת The Block להיות Jump Trading, לעזרה. Jump רכשה "כמויות אדירות" של UST כדי לשחזר את היתד. המאמץ הזה הוכרז בפומבי כניצחון של ביזור הביזור ויכולות הריפוי העצמי האוטומטי של UST, והמשקיעים הזרימו מיליארדי דולרים נוספים למוצר. ג'אמפ הרוויחה בסופו של דבר בכ-1.3 מיליארד דולר ממערכת היחסים שלה עם Terraform, כך עולה מהגשת ה-SEC.
קשרים עסקיים מזויפים
כדי לעורר את ההתרגשות בכוחו של הבלוקצ'יין של Terraform, קוון וצוותו טענו שחברת תשלומים קוריאנית בשם Chai משתמשת בה כדי ליישב מיליוני עסקאות. זה היה בדיה מוחלטת, טענה ה-SEC.
Chai Corporation הוקמה על ידי דניאל שין היון-סונג, שהיה גם מייסד Terraform. קוון ישב במועצת המנהלים של חי, ושתי החברות חלקו שטחי משרדים וכוח אדם. צ'אי ושין נחקרים על ידי הרשויות הקוריאניות, Forkast News דיווח בנובמבר, ציטט דובר חי שאמר כי "דניאל ישתף פעולה באופן מלא עם החקירה המתמשכת כדי להבהיר את אי ההבנות ולפתור ספקולציות כאלה".
Terraform ו-Kwon אמרו "הצהרות כוזבות ומטעות" על מעורבותו של צ'אי כחלק מהמאמצים לגיוס השקעות, וגם בראיונות פומביים של קוון, אמר ה-SEC. זה כלל מצגת שקופיות למשקיע מוסדי בארה"ב, שהציגה את המהירות והיעילות של צ'אי בשימוש בבלוקצ'יין Terraform.
כדי להערים על אנשים שצופים ב-Terraform blockchain כדי לקבל עדות לעסקאות Chai, הצוות של Kwon תכנת שרת לקבל ולעבד נתונים על עסקאות של Chai בעולם האמיתי עם סוחרים קוריאנים, ולאחר מכן להוציא הוראות ל-Terraform blockchain לשכפל את העסקאות האלה כאילו היו במקור. נעשה על הבלוקצ'יין הזה, כתב ה-SEC.
ניירות ערך לא רשומים
קו התקפה נוסף הוא ש-UST ואסימונים אחרים הקשורים ל-Terraform היו ניירות ערך לא רשומים, טוען כלב השמירה. אלה כללו מה שנקרא אסימונים עטופים שנוצרו בעת מעבר בין רשתות בלוקצ'יין, וגם אסימוני מראה שנועדו לשכפל תנועות מחירים של מניות רשומות.
Terraform הפרה את כללי ניירות הערך בארה"ב בכך שלא רשם את המוצרים השונים הללו, אמר ה-SEC.
באופן ספציפי, הסוכנות אמרה שחמישה נכסים הם "ניירות ערך של נכסי קריפטו" - אסימוני LUNA, גרסה של LUNA הנקראת "עטוף" אסימוני LUNA, UST, MIR והחלפות או mAssets מבוססי אבטחה. ה-SEC עבר על הנכסים שבתלונה, ותייחס אותו לחלקים שונים של מבחן Howey, תיק בבית המשפט העליון של ארה"ב משנת 1946, הקשור למטעי הדרים בפלורידה. המבחן הזה שימש שוב ושוב על ידי הסוכנות כדי לקבוע אם מטבעות קריפטוגרפיים הם ניירות ערך.
תלונה זו עשויה להפוך לחלק הנצפה ביותר בכל משפט, שכן תעשיית הקריפטו רגישה מאוד לכל טענה של ה-SEC כי אסימונים הם ניירות ערך. בתיקי קריפטו אחרים שהובאו על ידי ה-SEC, כמו תביעת הסחר במידע פנים נגד מנהל Coinbase לשעבר, אישאן וואהי, איגודי התעשייה יש התערב כדי לטעון של-SEC אין סמכות שכן אסימונים אינם ניירות ערך.
מחסן סודי
לקוון יש מחסן סודי של יותר מ-10,000 ביטקוין, טענו החוקרים. הביטקוין הועבר על ידי Kwon מ-Terraform ומישויות קשורות לארנק משמורת עצמית. מאז מאי 2022, כאשר UST צנחה, הביטקוין מהארנק הועבר לבנק שוויצרי ללא שם והומר ל-fiat. מאז יוני אשתקד נמשכו מהבנק יותר מ-100 מיליון דולר במטבע פיאט.
מיקום לא ידוע
דו קוון לא השיב לבקשת תגובה.
מקור: https://www.theblock.co/post/212835/us-investigation-into-do-kwon-and-his-infamous-stablecoin-unveils-several-new-revelations?utm_source=rss&utm_medium=rss