שיעורי ההובלה בארה"ב הגיעו לשיא, אינפלציית אות נוספת הולכת ופוחתת

תעריפי ההובלה בארה"ב עלו ב-28% משנה לשנה, אך ירדו כמעט ב-2% מחודש בחודש יולי, סימן סביר לכך שהשוק האמריקאי הגיע לתעריפי הובלה שיא, על פי דו"ח קאס מטענים ביולי, בדיוק כאשר מתחילה עונת השילוח הכוללת גם את החזרה לבית הספר וגם את החגים.

"אנחנו מגיעים לעונת השיא הזו עם הרבה יותר קיבולת פנויה. אני חושב שזה הולך להיות דבר טוב מנקודת מבט של עלות עבור אותם קמעונאים גדולים שנאבקו עם אינפלציית עלויות רבה", אמר ל-CNBC מחבר דו"ח קאס אינדקס והאנליסט Sr. ACT Research, טים דנוייר.

הדוח מגיע כאשר קמעונאים גדולים אמורים לדווח על רווחים השבוע. Walmart ו-Target ציינו את הצורך בשינוי מלאי עקב שינוי דפוסי הוצאות ולחצים אינפלציוניים על הצרכן.

דו"ח Cass Freight גם עוקב אחר דוחות אינפלציה טובים מהצפוי בשבוע שעבר המאותתים על האטה פוטנציאלית באינפלציה. תעודת הסל SPDR S&P Retail עלתה באוגוסט בכמעט 12% בהשוואה לעלייה של 4% במדד S&P 500.

CNBC קיבלה הצצה ראשונה לנתונים שנאספו על ידי Cass Information Systems הסוקרת תעריפים ומשלוחים בשוק בצפון אמריקה.

המשלוחים, הובלות שהועברו על ידי חברות, עלו ב-0.4% משנה לשנה, לפי הדו"ח, אך ירדו כמעט ב-2% מחודש לחודש.

"מאזן השוק באמת השתנה. זה יציב בנקודת המבט של הביקוש, אבל ההיצע גדל", אמר דנוייר.

גם עם השתטחות מגמות המשלוחים, הביקוש נותר גבוה ביחס לרמות שלפני המגפה, וחברות לוגיסטיקה בארה"ב, במיוחד חברות הובלות, אמורות להמשיך לראות כוח תמחור חזק, לפי דנוייר. משבר קוביד הוביל משאיות עצמאיות רבות לעזוב את התעשייה, ובשנת 2021, איגוד ההובלות האמריקאי פרסם דו"ח הממצא המחסור במשאיות במדינה הגיע לשיא של 80,000.

הדו"ח ההוא מצא גם 1,000,000 משאיות חדשות יידרשו במהלך העשור הבא כדי לשמור על הרמות הנוכחיות. 

מחיר המכירה של משאית Class 8 משומשת (הטרקטור של טרקטור-קרוואן) הוכפל מאז 2019, על פי נתוני ACT Research. דנוייר אומר שזה היה גורם במניעת כניסת חברות ונהגים חדשים להובלות, וימשיך להשפיע על מאזן ההיצע והביקוש.  

"מחירי משאיות בארה"ב הפכו לחסם כניסה משמעותי. אני חושב שזה ימשיך וזה היה גורם גדול לקיבולת", אמר. 

מניות הובלות נהנו מכוח התמחור והביקוש הקבוע.

Arc Best, SAIA ו TFI אינטרנשיונל יותר מהכפילו את S&P 500 ברבעון השלישי, בעוד אביר סוויפט, JB האנט, XPO לוגיסטיקה, קבוצת רכזת ואחרים עלו בהרבה על המדד הרחב.