(תמונה מאת ספנסר פלאט / Getty Images)
גטי אימג'ס
טעימות מפתח
- כלכלת ארה"ב צמחה בקצב שנתי של 2.9% ברבעון הרביעי של 4, לפני התחזית של 2022%
- זהו הרבעון השני ברציפות של צמיחה חיובית, לאחר תחילת 2022 שהחלה עם שני רבעונים שליליים ברציפות
- רוב הכלכלנים מאמינים שאנו עומדים לראות מיתון בשנת 2023, עם צמיחה חלשה צפויה בכל הלוח
- למרבה המזל, ישנם צעדים שתוכל לנקוט כדי להגן על ההשקעות שלך מפני תנודתיות נוספת בשוק המניות
הדיבורים על מיתון מתקרב נמחקו כאשר הלשכה האמריקאית לניתוח כלכלי פרסמה נתונים של צמיחה כלכלית חזקה ברבעון הרביעי של 2022. לפחות לעת עתה.
למרות שהשליליות היא הנרטיב המתמשך ברוב הדיונים על מצב הכלכלה, כלכלת ארה"ב צמחה ב-2.9% בחישוב שנתי. זה היה מעט לפני הערכות הקונצנזוס שציפו שקצב הצמיחה יהיה 2.8%.
למרות שהתוצאה הייתה טובה מהצפוי, כנראה שזה לא הזמן לפרוץ את השמפניה כדי לחגוג את סוף השפל. רוב המומחים צופים כעת מיתון שיתרחש בשלב מסוים בשנת 2023, כאשר JPMorgan Chase שוקל כעת מיתון קל כהערכה הבסיסית שלהם.
אז מה כל זה אומר על הבורסה? ובכן, ייתכן שעדיין צפויה לנו עוד תנודתיות. למזלם של משקיעים עם Q.ai, יש לנו הגנה על תיקים שיכול לעזור להגן על החיסרון כאשר דברים נעשים סלעיים.
בואו נסתכל מקרוב על הודעת התמ"ג האחרונה, כמו גם מה אומרים המומחים על הביצועים הצפויים של שוק המניות ב-2023.
הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.
הנתונים העדכניים ביותר של משרד המסחר
שיעור צמיחת התמ"ג הריאלי של 2.9% ברבעון הרביעי של 4 בהשוואה לצמיחה של 2022% ברבעון השלישי. אז למרות שהצמיחה לא הייתה כל כך חזקה, היא עדיין הייתה גבוהה משמעותית מהצמיחה השלילית של התמ"ג שחוותה ברבעון הראשון וברבעון השני.
חשוב לזכור שאומדן זה מבוסס על נתונים הנתונים לעדכון, ואומדן מדויק יותר יפורסם ב-23 בפברואר 2023. העלייה בתוצר נבעה מצמיחה בהשקעות במלאי פרטי, בהוצאות הצרכנים, בממשלה. הוצאות, והשקעות קבועות שאינן למגורים, מקוזזים על ידי ירידה בהשקעות קבועות למגורים וביצוא. גם היבוא, שמופחת בחישובי התמ"ג, ירד
דחיפה זו בהשקעה במלאי פרטי הגיעה בעיקר באמצעות שיפורים בייצור, כרייה, שירותים ובנייה. הצרכנים גם הוציאו יותר, כאשר שירותי בריאות, דיור ושירותים, ושירותי טיפול אישי, כולם קיבלו חלק גדול יותר מהעוגה.
גם תעשיית כלי הרכב והחלפים ראתה עלייה נאותה בהוצאות. בינתיים, הממשלה גם הייתה בפעולה עם דחיפה בהוצאות, כשהממשלה הפדרלית הגדילה את ההוצאות שאינן ביטחוניות ותגמול העובדים של המדינות והמקומיים.
למרבה הצער, נרשמה האטה בשוק הדיור, בעיקר עקב ירידה בבנייה חד-משפחתית חדשה ובעמלות ברוקרים. ביצוא חל ירידה, כאשר מוצרים שאינם בני קיימא ספגו את המכה הגדולה ביותר, אך שירותים כמו נסיעות ותחבורה נרשמו עלייה.
גם היבוא ירד, בעיקר בשל ירידה במוצרי צריכה בני קיימא.
בהשוואה לרבעון הקודם, צמיחת התמ"ג הכוללת הואטה עקב ירידה ביצוא, האטות בהשקעות קבועות שאינן למגורים, הוצאות המדינה והממשל המקומי והוצאות הצרכנים.
עם זאת, האטה זו קוזזה בחלקה על ידי עלייה בהשקעה במלאי פרטי, האצה בהוצאות הממשל הפדרלי וירידה קטנה יותר בהשקעות קבועות למגורים.
האם צפוי מיתון ב-2023?
פי סקר של כלכלנים ראשיים בפורום הכלכלי העולמי בדאבוס, שוויץ, מיתון עולמי נחשב בסבירות גבוהה ב-2023.
שני שלישים מהנסקרים מאמינים שזה עומד לקרות, וזה מתיישב עם חלק גדול מההנחיות ששמענו על שיחות רווח ומוול סטריט. לא רק זה, אלא שכל כלכלן מאמין שאירופה תראה צמיחה חלשה או חלשה מאוד בשנת 2023 ו-91% מצפים את אותו הדבר בארה"ב.
עם זאת, אותם כלכלנים אופטימיים גם לגבי האינפלציה וחוזקם של מאזני החברות.
מנכ"ל JPMorgan Chase, ג'יימי דיימון, היה בכותרות לאחרונה, וחלק דעה דומה על סיכויי הכלכלה האמריקאית בשנת 2023. בזמן שהותו בדאבוס הוא הופיע ב-Squawkbox של CNBC, והעיר כי התחזית המרכזית של הבנק היא כעת לתחזית מתונה המיתון בשנת 2023.
מה אומר מיתון עבור שוק המניות?
לכן, כאשר המשק צונח ונכנס למיתון, זה יכול להיות חדשות רעות עבור שוק המניות. אבל המילה יכול עושה שם הרבה דברים כבדים, כי חשוב לזכור ששוק המניות והכלכלה הם לא אותו דבר.
במהלך מיתון, חברות עשויות להתחיל לראות ירידה ברווחים ועלייה בהוצאות. זה יכול להוביל לירידה בערך מניית החברה. המשקיעים עלולים להתחיל לאבד את האמון בשוק ולמכור את המניות שלהם, ולגרום לירידה במחירי המניות.
אבל שוק המניות לא תמיד עוקב אחרי הכלכלה, הוא יכול לפעמים להקדים אותו, והוא יכול גם להתאושש מהר יותר מהכלכלה. במעגלי הכסף, שוק המניות הוא מה שמכונה אינדיקטור קדימה.
הסיבה לכך היא שכאשר משקיעים מחפשים לבצע מהלכים בשוק המניות, הם לא מסתכלים רק במראה האחורית. אם אתה מחפש לקנות מניות של טסלה, אתה לא הולך רק להסתכל על מה שהחברה עשתה בשנה האחרונה.
אתה גם הולך לשקול את המהלכים שהם עושים לעתיד.
בגלל זה, מחירי המניות נעים לעתים קרובות בציפייה למה שעתיד לבוא. אז התנודתיות שראינו עד כה עלולה לגרום לכך שכל מהמורות הכלכליות העתידיות כבר 'מתומחרות'. עם זאת, אם הדברים יתבררו גרועים מהצפוי, עדיין עשויה להיות הרבה יותר תנודתיות באופק.
השורה התחתונה
אנחנו ממשיכים להיות בדפוס החזקה מעט בכל הנוגע לשווקים. המניות נשארות תנודתיות, הכלכלה מתרוצצת ועדיין יכולות להיות חדשות רעות.
זה אומר שקשה להחליט מה לעשות עם ההשקעות שלך.
במצבים מסוג זה, אנשים עשירים וקרנות גידור ינסו ליישם אסטרטגיות המסייעות לקזז סיכונים פוטנציאליים. זה אומר שהם יכולים לתפוס את הצד החיובי אם המניות מתחילות לקפוץ, אבל לתת לעצמם פוליסת ביטוח אם הדרך תסתבך שוב.
ב-Q.ai, מצאנו דרך להשתמש בכוחה של AI כדי להציע את האסטרטגיות המתוחכמות הללו לכל אחד. שֶׁלָנוּ הגנה על תיקים משתמש בבינה מלאכותית כדי לנתח את התיק שלך ולהעריך את רגישותו לצורות שונות של סיכון כמו סיכון ריבית וסיכון תנודתיות.
לאחר מכן הוא מיישם אוטומטית אסטרטגיות גידור מתוחכמות כדי להגן מפניהן.
הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.
Source: https://www.forbes.com/sites/qai/2023/01/26/us-economy-beats-estimates-and-grows-29-in-q4/