(בלומברג) - הנזילות בשוק האג"ח הגדול בעולם מתאדה כאשר משבר הבנקים בארה"ב מערער את התחזית למדיניות המוניטרית של הבנק הפדרלי.
הנקרא ביותר מבלומברג
מרווחי הצעות המחיר על אג"ח ממשלתיות של ארה"ב לשנתיים, 10 ו-30 שנים זינקו ביום שלישי לרמה הגבוהה ביותר מזה שישה חודשים לפחות, על פי נתונים שערך בלומברג. התשואה ל-10 שנים התנדנדה בטווח של 34 נקודות בסיס ביום שני, הפער הגדול ביותר מאז תחילת המגיפה ב-2020.
"בין דינמיקה של מחזורים מאוחרים, פד אגרסיבי, נתונים חזקים וסיכוני הידבקות, הסיכונים הללו מתגלים כקשים לעיכול", אמר יוג'ין ליאו, אסטרטג תעריפים בכיר ב-DBS Bank Ltd בסינגפור. מרווחי ההצעות הרחבים יותר משקפים תנודתיות מוגברת שגורמת למשתתפי השוק להיות זהירים, אמר.
ההידרדרות בנזילות מאותתת על אי ודאות לגבי מסלול העלאת הריבית של הפד לאחר קריסת שלושה מלווים אמריקאים הדגישה את הנזק שגרמו עלויות האשראי הגבוהות יותר. התנודתיות עלולה להתפשט לנכסים אחרים המשתמשים באוצר כמדד, כאשר הסוחרים חוששים כי עלול להתבשל משבר בנקאי רחב יותר בארה"ב.
מדד התנודתיות המרומזת באוצר זינק לשיא מאז 2009 השבוע, כך עולה מנתוני Intercontinental Exchange Inc. הרשויות בארה"ב עברו במהירות להבטיח פיקדונות בבנק עמק הסיליקון ולספק למלווים הלוואות לטווח קצר, אך חלק מהאנליסטים נשארים על המשמר לתנודתיות נוספת.
"כנראה מוקדם מדי לחשוב שהסערה הבנקאית בארה"ב הסתיימה", אמר קיושי אישיגן, מנהל קרן ראשי בחברת Mitsubishi UFJ Kokusai Asset Management Co. "בתוך כמה חודשים נוכל לראות את הנזילות מתייבשת והמחירים נעים מאוד. שוב."
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2023 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/treasuries-liquidity-dwindles-svb-crisis-040342047.html