TP ICAP הודיעה ביום רביעי על שיפור פרוטוקול המסחר בהנפקה חדשה (NIT) של Liquidnet לאג"ח, ובכך אפשרה לסוחרים להצטרף לצד הקנייה בביצוע הזמנות ולסחור ישירות בספר פקודות ההנפקות החדש שלה.
Liquidnet, המספקת את שירותי ה- dark pool הגדולים ביותר, השיקה בספטמבר האחרון את פרוטוקול NIT. לדברי החברה, זה היה הפתרון האלקטרוני הראשון לסחר בהנפקות חדשות באירופה עם רשת של למעלה מ-500 חברות גלובליות.
ההרחבה האחרונה של הפרוטוקול הולכת לאפשר ליותר מ-100 מלקוחות הסוחרים הגדולים של TP ICAP להתחבר גם כן. זו תהיה הפעם הראשונה ש-TP ICAP יאפשר את שניהם צד קנייה
Buy-Side
צד הקנייה מורכב מחברות בתעשייה הפיננסית הרוכשות ניירות ערך ומלווים במנהלי השקעות חשבונות, קרנות פנסיה וקרנות גידור. צד הקנייה מורכב מאלה שקונות ומשקיעות סכומי כסף גדולים של ניירות ערך מתוך כוונה לייצר תשואה משתלמת או לנהל את הכספים שלהם. צד הקנייה מוסבר במונחים של וול סטריט, צד הקנייה כולל מוסדות השקעה הרוכשים ניירות ערך, מניות או מכשירים פיננסיים אחרים במטרה לספק את דרישות התיק של הלקוח שלהם. באמצעות ניתוח ורכישה של נכסים במחיר נמוך, ישויות מצד הקנייה רוכשות נכסים אלה בתחזית שהם יעריכו. יתרה מכך, המשתתפים הגדולים ביותר בצד הקנייה כוללים חברות כמו BlackRock, The Vanguard Group ו-UBS Group, אם להזכיר כמה. חשוב לציין שחברות כמו BlackRock מסוגלות להשפיע על מחירי השוק כתוצאה מהשקעת השקעות גדולות תחת גופים בודדים בעוד שרשות ניירות ערך (SEC) דורשת הגשת 13-F רבעונית עבור כל ההחזקות שנרכשו או נמכרו בקנייה -מנהלי צד. מה שמבדיל בין משקיעים בצד הקנייה מסוחרים אחרים יהיה היתרונות הניתנים להם. למשקיעים בצד הקנייה יש לא רק גישה למגוון רחב הרבה יותר של משאבי מסחר ותובנות שוק, אלא גם נוטים להחזיק בעלויות מסחר מופחתות באמצעות רכישות של מגרשים גדולים. לסיכום, חברות עובדות עם אנליסטים בצד הקנייה כדי לספק המלצות מחקר שנשמרות בלעדיות לאותם משתתפים בחברה בעוד שכל האנליסטים מפוקחים על ידי תקנות שנקבעו על ידי הארגון הבינלאומי של עמלות ניירות ערך (IOSCO).
צד הקנייה מורכב מחברות בתעשייה הפיננסית הרוכשות ניירות ערך ומלווים במנהלי השקעות חשבונות, קרנות פנסיה וקרנות גידור. צד הקנייה מורכב מאלה שקונות ומשקיעות סכומי כסף גדולים של ניירות ערך מתוך כוונה לייצר תשואה משתלמת או לנהל את הכספים שלהם. צד הקנייה מוסבר במונחים של וול סטריט, צד הקנייה כולל מוסדות השקעה הרוכשים ניירות ערך, מניות או מכשירים פיננסיים אחרים במטרה לספק את דרישות התיק של הלקוח שלהם. באמצעות ניתוח ורכישה של נכסים במחיר נמוך, ישויות מצד הקנייה רוכשות נכסים אלה בתחזית שהם יעריכו. יתרה מכך, המשתתפים הגדולים ביותר בצד הקנייה כוללים חברות כמו BlackRock, The Vanguard Group ו-UBS Group, אם להזכיר כמה. חשוב לציין שחברות כמו BlackRock מסוגלות להשפיע על מחירי השוק כתוצאה מהשקעת השקעות גדולות תחת גופים בודדים בעוד שרשות ניירות ערך (SEC) דורשת הגשת 13-F רבעונית עבור כל ההחזקות שנרכשו או נמכרו בקנייה -מנהלי צד. מה שמבדיל בין משקיעים בצד הקנייה מסוחרים אחרים יהיה היתרונות הניתנים להם. למשקיעים בצד הקנייה יש לא רק גישה למגוון רחב הרבה יותר של משאבי מסחר ותובנות שוק, אלא גם נוטים להחזיק בעלויות מסחר מופחתות באמצעות רכישות של מגרשים גדולים. לסיכום, חברות עובדות עם אנליסטים בצד הקנייה כדי לספק המלצות מחקר שנשמרות בלעדיות לאותם משתתפים בחברה בעוד שכל האנליסטים מפוקחים על ידי תקנות שנקבעו על ידי הארגון הבינלאומי של עמלות ניירות ערך (IOSCO).
קרא מונח זה ו צד מכירה
צד מכירה
אלו בתעשייה הפיננסית המעורבים בייצור, שיווק ומכירה של אג"ח, מט"ח, מניות ומכשירים פיננסיים אחרים מהווים את צד המכירה. מוצרים ושירותים המיוצרים על ידי צד המכירה מיועדים למי שבקנייה- צַד. אתה יכול לחשוב על צד המכירה והקנייה כמו מטבע, אתה לא יכול לקבל צד אחד בלי השני. צד המכירה מורכב מיחידים, חברות, חברות פינטק ועושי שוק, אשר אחראים לספק נזילות בשוק. מתן ניתוח ותובנות שוק עבור צד הקנייה, צד המכירה מנסה להבטיח את שיעורי המחיר הגבוהים ביותר עבור כל מכשיר פיננסי נתמך בזמן שכל ישות הרוכשת מניות שוכנת בתוך צד הקנייה. מה מרכיב את צד המכירה? בשוק המט"ח, בנקים רב לאומיים כמו JP Morgan, UBS ו- Citibank מרכיבים את צד המכירה בעוד שחדרי העסקאות של הבנקים הללו מחולקים לשתי קבוצות. הקבוצה הראשונה מורכבת מסוחרים בין-בנקאיים שרוכשים או מוכרים סכומי מטבע גדולים של מטבעות בשוקי הפורוורד והספוט. לעומת זאת, הקבוצה השנייה מורכבת ממשווקים שמוכרים ניירות ערך ללקוחות בצד הקנייה, כגון נאמנות וגידור. קרנות ועסקים גדולים. בצד המכירה של שוק המניות, בנקי השקעות מוכרים מניות למשקיעים מוסדיים וקמעונאיים כאחד, לוקחים עמדות מסחר ומחתמים הנפקת מניות. המשמעות היא שהם מגייסים הון השקעה בצורה של הון עצמי וחוב הוני עבור גופים המנפיקים ניירות ערך. הנפקות ראשוניות (IPO) הן אחד האירועים הצפויים ביותר עבור צד המכירה של שוק המניות. צד המכירה של שוק האג"ח קיבל כמעט מונופול על ידי בנקי השקעות כמו גולדמן זאקס ומורגן סטנלי. בנקים המחתמים ומשרתים הנפקות אג"ח היא חברת אחזקות מסחרית יחידה משותפת של בנק אוף אמריקה מריל לינץ' וג'יי.פי מורגן צ'ייס, שהם גם העוסקים העיקריים של אג"ח ארה"ב בעוד שהבנקים האלה די פעילים ברכישה ובמסחר של האג"ח. שׁוּק.
אלו בתעשייה הפיננסית המעורבים בייצור, שיווק ומכירה של אג"ח, מט"ח, מניות ומכשירים פיננסיים אחרים מהווים את צד המכירה. מוצרים ושירותים המיוצרים על ידי צד המכירה מיועדים למי שבקנייה- צַד. אתה יכול לחשוב על צד המכירה והקנייה כמו מטבע, אתה לא יכול לקבל צד אחד בלי השני. צד המכירה מורכב מיחידים, חברות, חברות פינטק ועושי שוק, אשר אחראים לספק נזילות בשוק. מתן ניתוח ותובנות שוק עבור צד הקנייה, צד המכירה מנסה להבטיח את שיעורי המחיר הגבוהים ביותר עבור כל מכשיר פיננסי נתמך בזמן שכל ישות הרוכשת מניות שוכנת בתוך צד הקנייה. מה מרכיב את צד המכירה? בשוק המט"ח, בנקים רב לאומיים כמו JP Morgan, UBS ו- Citibank מרכיבים את צד המכירה בעוד שחדרי העסקאות של הבנקים הללו מחולקים לשתי קבוצות. הקבוצה הראשונה מורכבת מסוחרים בין-בנקאיים שרוכשים או מוכרים סכומי מטבע גדולים של מטבעות בשוקי הפורוורד והספוט. לעומת זאת, הקבוצה השנייה מורכבת ממשווקים שמוכרים ניירות ערך ללקוחות בצד הקנייה, כגון נאמנות וגידור. קרנות ועסקים גדולים. בצד המכירה של שוק המניות, בנקי השקעות מוכרים מניות למשקיעים מוסדיים וקמעונאיים כאחד, לוקחים עמדות מסחר ומחתמים הנפקת מניות. המשמעות היא שהם מגייסים הון השקעה בצורה של הון עצמי וחוב הוני עבור גופים המנפיקים ניירות ערך. הנפקות ראשוניות (IPO) הן אחד האירועים הצפויים ביותר עבור צד המכירה של שוק המניות. צד המכירה של שוק האג"ח קיבל כמעט מונופול על ידי בנקי השקעות כמו גולדמן זאקס ומורגן סטנלי. בנקים המחתמים ומשרתים הנפקות אג"ח היא חברת אחזקות מסחרית יחידה משותפת של בנק אוף אמריקה מריל לינץ' וג'יי.פי מורגן צ'ייס, שהם גם העוסקים העיקריים של אג"ח ארה"ב בעוד שהבנקים האלה די פעילים ברכישה ובמסחר של האג"ח. שׁוּק.
קרא מונח זה משתתפים לסחור באותה פלטפורמה.
"האפשרות ללקוחות העוסקים של TP ICAP להתחבר לפרוטוקול NIT החדשני פירושה מאגר נזילות עמוק יותר וחווית מסחר יעילה יותר לכולם - צד קנייה וצד מכירה", אמר מנכ"ל TP ICAP, ניקולס ברטו.
"זו עוד דוגמה משכנעת למה שהחוזקות המשולבות של TP ICAP ו-Liquidnet מביאות לשוק, ושאנחנו בדרך לביצוע תוכניות הצמיחה שלנו."
רכישה אסטרטגית
TP ICAP, שהיא ספקית תשתית ומידע לשוק אלקטרוני, רכשה את Liquidnet בשנה שעברה. Liquidnet הכניס 159 מיליון ליש"ט בהכנסות לאם שלה מאז הרכישה, אבל TP ICAP עדיין רשמה ירידה של 81 אחוז ברווחים ב 2021.
בינתיים, Liquidnet כן הגברת הכיסוי של שירותיה ביבשת אירופה על ידי פריסת מניות ומומחי הכנסה קבועה בפריז, מדריד, פרנקפורט וקופנהגן, האוצר מגנטים דיווח מוקדם יותר.
"האלקטרון של מסחר בהנפקות חדשות הוא פן אחד ביוזמת השווקים הראשוניים הכוללת של Liquidnet", אמר מארק ראסל, ראש הרווח הגלובלי של Liquidnet.
"היינו הראשונים שהציגו פרוטוקול חדש למסחר בהנפקות ב-EMEA, וההכרזה של היום עוזרת לתיעש את החדשנות הזו על ידי העברתה לקהל חדש. התוצאה היא שיפור נזילות, מסחר יעיל יותר בהנפקות חדשות, תוך שמירה על אנונימיות".
TP ICAP הודיעה ביום רביעי על שיפור פרוטוקול המסחר בהנפקה חדשה (NIT) של Liquidnet לאג"ח, ובכך אפשרה לסוחרים להצטרף לצד הקנייה בביצוע הזמנות ולסחור ישירות בספר פקודות ההנפקות החדש שלה.
Liquidnet, המספקת את שירותי ה- dark pool הגדולים ביותר, השיקה בספטמבר האחרון את פרוטוקול NIT. לדברי החברה, זה היה הפתרון האלקטרוני הראשון לסחר בהנפקות חדשות באירופה עם רשת של למעלה מ-500 חברות גלובליות.
ההרחבה האחרונה של הפרוטוקול הולכת לאפשר ליותר מ-100 מלקוחות הסוחרים הגדולים של TP ICAP להתחבר גם כן. זו תהיה הפעם הראשונה ש-TP ICAP יאפשר את שניהם צד קנייה
Buy-Side
צד הקנייה מורכב מחברות בתעשייה הפיננסית הרוכשות ניירות ערך ומלווים במנהלי השקעות חשבונות, קרנות פנסיה וקרנות גידור. צד הקנייה מורכב מאלה שקונות ומשקיעות סכומי כסף גדולים של ניירות ערך מתוך כוונה לייצר תשואה משתלמת או לנהל את הכספים שלהם. צד הקנייה מוסבר במונחים של וול סטריט, צד הקנייה כולל מוסדות השקעה הרוכשים ניירות ערך, מניות או מכשירים פיננסיים אחרים במטרה לספק את דרישות התיק של הלקוח שלהם. באמצעות ניתוח ורכישה של נכסים במחיר נמוך, ישויות מצד הקנייה רוכשות נכסים אלה בתחזית שהם יעריכו. יתרה מכך, המשתתפים הגדולים ביותר בצד הקנייה כוללים חברות כמו BlackRock, The Vanguard Group ו-UBS Group, אם להזכיר כמה. חשוב לציין שחברות כמו BlackRock מסוגלות להשפיע על מחירי השוק כתוצאה מהשקעת השקעות גדולות תחת גופים בודדים בעוד שרשות ניירות ערך (SEC) דורשת הגשת 13-F רבעונית עבור כל ההחזקות שנרכשו או נמכרו בקנייה -מנהלי צד. מה שמבדיל בין משקיעים בצד הקנייה מסוחרים אחרים יהיה היתרונות הניתנים להם. למשקיעים בצד הקנייה יש לא רק גישה למגוון רחב הרבה יותר של משאבי מסחר ותובנות שוק, אלא גם נוטים להחזיק בעלויות מסחר מופחתות באמצעות רכישות של מגרשים גדולים. לסיכום, חברות עובדות עם אנליסטים בצד הקנייה כדי לספק המלצות מחקר שנשמרות בלעדיות לאותם משתתפים בחברה בעוד שכל האנליסטים מפוקחים על ידי תקנות שנקבעו על ידי הארגון הבינלאומי של עמלות ניירות ערך (IOSCO).
צד הקנייה מורכב מחברות בתעשייה הפיננסית הרוכשות ניירות ערך ומלווים במנהלי השקעות חשבונות, קרנות פנסיה וקרנות גידור. צד הקנייה מורכב מאלה שקונות ומשקיעות סכומי כסף גדולים של ניירות ערך מתוך כוונה לייצר תשואה משתלמת או לנהל את הכספים שלהם. צד הקנייה מוסבר במונחים של וול סטריט, צד הקנייה כולל מוסדות השקעה הרוכשים ניירות ערך, מניות או מכשירים פיננסיים אחרים במטרה לספק את דרישות התיק של הלקוח שלהם. באמצעות ניתוח ורכישה של נכסים במחיר נמוך, ישויות מצד הקנייה רוכשות נכסים אלה בתחזית שהם יעריכו. יתרה מכך, המשתתפים הגדולים ביותר בצד הקנייה כוללים חברות כמו BlackRock, The Vanguard Group ו-UBS Group, אם להזכיר כמה. חשוב לציין שחברות כמו BlackRock מסוגלות להשפיע על מחירי השוק כתוצאה מהשקעת השקעות גדולות תחת גופים בודדים בעוד שרשות ניירות ערך (SEC) דורשת הגשת 13-F רבעונית עבור כל ההחזקות שנרכשו או נמכרו בקנייה -מנהלי צד. מה שמבדיל בין משקיעים בצד הקנייה מסוחרים אחרים יהיה היתרונות הניתנים להם. למשקיעים בצד הקנייה יש לא רק גישה למגוון רחב הרבה יותר של משאבי מסחר ותובנות שוק, אלא גם נוטים להחזיק בעלויות מסחר מופחתות באמצעות רכישות של מגרשים גדולים. לסיכום, חברות עובדות עם אנליסטים בצד הקנייה כדי לספק המלצות מחקר שנשמרות בלעדיות לאותם משתתפים בחברה בעוד שכל האנליסטים מפוקחים על ידי תקנות שנקבעו על ידי הארגון הבינלאומי של עמלות ניירות ערך (IOSCO).
קרא מונח זה ו צד מכירה
צד מכירה
אלו בתעשייה הפיננסית המעורבים בייצור, שיווק ומכירה של אג"ח, מט"ח, מניות ומכשירים פיננסיים אחרים מהווים את צד המכירה. מוצרים ושירותים המיוצרים על ידי צד המכירה מיועדים למי שבקנייה- צַד. אתה יכול לחשוב על צד המכירה והקנייה כמו מטבע, אתה לא יכול לקבל צד אחד בלי השני. צד המכירה מורכב מיחידים, חברות, חברות פינטק ועושי שוק, אשר אחראים לספק נזילות בשוק. מתן ניתוח ותובנות שוק עבור צד הקנייה, צד המכירה מנסה להבטיח את שיעורי המחיר הגבוהים ביותר עבור כל מכשיר פיננסי נתמך בזמן שכל ישות הרוכשת מניות שוכנת בתוך צד הקנייה. מה מרכיב את צד המכירה? בשוק המט"ח, בנקים רב לאומיים כמו JP Morgan, UBS ו- Citibank מרכיבים את צד המכירה בעוד שחדרי העסקאות של הבנקים הללו מחולקים לשתי קבוצות. הקבוצה הראשונה מורכבת מסוחרים בין-בנקאיים שרוכשים או מוכרים סכומי מטבע גדולים של מטבעות בשוקי הפורוורד והספוט. לעומת זאת, הקבוצה השנייה מורכבת ממשווקים שמוכרים ניירות ערך ללקוחות בצד הקנייה, כגון נאמנות וגידור. קרנות ועסקים גדולים. בצד המכירה של שוק המניות, בנקי השקעות מוכרים מניות למשקיעים מוסדיים וקמעונאיים כאחד, לוקחים עמדות מסחר ומחתמים הנפקת מניות. המשמעות היא שהם מגייסים הון השקעה בצורה של הון עצמי וחוב הוני עבור גופים המנפיקים ניירות ערך. הנפקות ראשוניות (IPO) הן אחד האירועים הצפויים ביותר עבור צד המכירה של שוק המניות. צד המכירה של שוק האג"ח קיבל כמעט מונופול על ידי בנקי השקעות כמו גולדמן זאקס ומורגן סטנלי. בנקים המחתמים ומשרתים הנפקות אג"ח היא חברת אחזקות מסחרית יחידה משותפת של בנק אוף אמריקה מריל לינץ' וג'יי.פי מורגן צ'ייס, שהם גם העוסקים העיקריים של אג"ח ארה"ב בעוד שהבנקים האלה די פעילים ברכישה ובמסחר של האג"ח. שׁוּק.
אלו בתעשייה הפיננסית המעורבים בייצור, שיווק ומכירה של אג"ח, מט"ח, מניות ומכשירים פיננסיים אחרים מהווים את צד המכירה. מוצרים ושירותים המיוצרים על ידי צד המכירה מיועדים למי שבקנייה- צַד. אתה יכול לחשוב על צד המכירה והקנייה כמו מטבע, אתה לא יכול לקבל צד אחד בלי השני. צד המכירה מורכב מיחידים, חברות, חברות פינטק ועושי שוק, אשר אחראים לספק נזילות בשוק. מתן ניתוח ותובנות שוק עבור צד הקנייה, צד המכירה מנסה להבטיח את שיעורי המחיר הגבוהים ביותר עבור כל מכשיר פיננסי נתמך בזמן שכל ישות הרוכשת מניות שוכנת בתוך צד הקנייה. מה מרכיב את צד המכירה? בשוק המט"ח, בנקים רב לאומיים כמו JP Morgan, UBS ו- Citibank מרכיבים את צד המכירה בעוד שחדרי העסקאות של הבנקים הללו מחולקים לשתי קבוצות. הקבוצה הראשונה מורכבת מסוחרים בין-בנקאיים שרוכשים או מוכרים סכומי מטבע גדולים של מטבעות בשוקי הפורוורד והספוט. לעומת זאת, הקבוצה השנייה מורכבת ממשווקים שמוכרים ניירות ערך ללקוחות בצד הקנייה, כגון נאמנות וגידור. קרנות ועסקים גדולים. בצד המכירה של שוק המניות, בנקי השקעות מוכרים מניות למשקיעים מוסדיים וקמעונאיים כאחד, לוקחים עמדות מסחר ומחתמים הנפקת מניות. המשמעות היא שהם מגייסים הון השקעה בצורה של הון עצמי וחוב הוני עבור גופים המנפיקים ניירות ערך. הנפקות ראשוניות (IPO) הן אחד האירועים הצפויים ביותר עבור צד המכירה של שוק המניות. צד המכירה של שוק האג"ח קיבל כמעט מונופול על ידי בנקי השקעות כמו גולדמן זאקס ומורגן סטנלי. בנקים המחתמים ומשרתים הנפקות אג"ח היא חברת אחזקות מסחרית יחידה משותפת של בנק אוף אמריקה מריל לינץ' וג'יי.פי מורגן צ'ייס, שהם גם העוסקים העיקריים של אג"ח ארה"ב בעוד שהבנקים האלה די פעילים ברכישה ובמסחר של האג"ח. שׁוּק.
קרא מונח זה משתתפים לסחור באותה פלטפורמה.
"האפשרות ללקוחות העוסקים של TP ICAP להתחבר לפרוטוקול NIT החדשני פירושה מאגר נזילות עמוק יותר וחווית מסחר יעילה יותר לכולם - צד קנייה וצד מכירה", אמר מנכ"ל TP ICAP, ניקולס ברטו.
"זו עוד דוגמה משכנעת למה שהחוזקות המשולבות של TP ICAP ו-Liquidnet מביאות לשוק, ושאנחנו בדרך לביצוע תוכניות הצמיחה שלנו."
רכישה אסטרטגית
TP ICAP, שהיא ספקית תשתית ומידע לשוק אלקטרוני, רכשה את Liquidnet בשנה שעברה. Liquidnet הכניס 159 מיליון ליש"ט בהכנסות לאם שלה מאז הרכישה, אבל TP ICAP עדיין רשמה ירידה של 81 אחוז ברווחים ב 2021.
בינתיים, Liquidnet כן הגברת הכיסוי של שירותיה ביבשת אירופה על ידי פריסת מניות ומומחי הכנסה קבועה בפריז, מדריד, פרנקפורט וקופנהגן, האוצר מגנטים דיווח מוקדם יותר.
"האלקטרון של מסחר בהנפקות חדשות הוא פן אחד ביוזמת השווקים הראשוניים הכוללת של Liquidnet", אמר מארק ראסל, ראש הרווח הגלובלי של Liquidnet.
"היינו הראשונים שהציגו פרוטוקול חדש למסחר בהנפקות ב-EMEA, וההכרזה של היום עוזרת לתיעש את החדשנות הזו על ידי העברתה לקהל חדש. התוצאה היא שיפור נזילות, מסחר יעיל יותר בהנפקות חדשות, תוך שמירה על אנונימיות".
מקור: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/tp-icap-connects-dealers-to-liquidnets-new-trading-protocol/