למרות ש-Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) איבדה 3% בשנה עד היום, לעומת רווח של 1000% של ראסל 4, שמות במגזר האנרגיה עלו אפילו בסביבה המאקרו-כלכלית הקשה הזו.
חברות מיכליות כמו TORM PLC (TRMD) ו-Teekay Tankers Ltd. (TNK), עלייה של 12% ו-52% השנה, בהתאמה, הופיעו טוב במיוחד, הודות לכמה מתעריפי המכליות הגבוהים ביותר שנרשמו אי פעם. יתרה מכך, חברות כמו PBF Energy (PBF) עלו ב-13% YTD, כאשר היא יוצאת מהרבעון הראשון עם מאזן בריא בהרבה הודות לעליית מחירי הנפט בשנה שעברה.
אנו מסתכלים להלן על מניות האנרגיה המובילות בשלוש קטגוריות: הערך הטוב ביותר, הצמיחה המהירה ביותר ואלו המציגות את המומנטום הרב ביותר במונחים של תשואה של 12 חודשים. כל הנתונים הם נכון ל-27 במרץ 2023.
מניות האנרגיה הטובות ביותר
אלו הן מניות האנרגיה עם יחס המחיר לרווח (P/E) הנמוך ביותר של 12 חודשים. יחס P/E נמוך מראה שאתה משלם פחות על כל דולר של רווח שנוצר. ניתן להחזיר רווח לבעלי המניות בצורה של דיבידנדים ורכישה חוזרת של מניות.
| מניות האנרגיה הטובות ביותר | |||
|---|---|---|---|
| מחיר ($) | שווי שוק ($B) | יחס P / E נגרר למשך 12 חודשים | |
| Obsidian Energy Ltd (OBE) | 6.39 | 0.5 | 0.9 |
| Seadrill Ltd (SDRL) | 39.74 | 1.9 | 1.0 |
| PBF אנרגיה (PBF) | 42.52 | 5.5 | 1.8 |
מקור: YCharts
- אובסידיאן אנרג'י בע"מ: Obsidian, הידועה בעבר בשם Penn West Petroleum Ltd., היא חברת אנרגיה קנדית הבודקת, מייצרת ומפתחת נכסי נפט וגז טבעי באגן המשקעים של מערב קנדה. אובסידיאן הגישה בקשה לתוכנית רכישה חוזרת של מניות בינואר ותרכוש מחדש עד 10% מהציבור הציבורי שלה, החל מה-27 בפברואר.
- Seadrill Ltd.: Seadrill היא ספקית של שירותי קידוח ימי לחברות סופר-גדולות, בבעלות ממשלתית ועצמאיות לחברות נפט וגז. Seadrill מפעילה 21 אסדות בסגמנטים של סביבה קשה, צפים ו-Jack-up Rigs. Seadrill הכירה ב-3 מיליארד דולר בצבר הזמנות ברבעון השלישי של 2022, לעומת 2.1 מיליארד דולר בשנה הקודמת. יתרה מזאת, בשל יסודות חזקים במגזר הנפט והגז, Seadrill צופה כי יסודות חזקים במגזר הנפט והגז ישאירו את שיעורי הניצול של אסדות ימיות גבוהות בטווח הקרוב.
- PBF אנרגיה: PBF מזקק נפט ומוכר דלקים לתחבורה, חומרי סיכה, נפט להסקה וחומרי הזנה. הודות לעלייה במחירי הנפט המומשים, PBF שילמה חובות בשווי של למעלה מ-2.3 מיליארד דולר בשנת 2022, והפחיתה את יחס החוב להון שלהם ל-28% מ-63%, והגדילה את ה-EBITDA ל-4.7 מיליארד דולר מ-440 מיליון דולר במהלך אותה תקופה.
מניות האנרגיה הצומחות ביותר
אלו הן מניות האנרגיה המובילות, לפי דירוג מודל צמיחה שמקנה ציונים לחברות על סמך שקלול של 50/50 של אחוז צמיחת ההכנסות הרבעוני האחרון שלהן משנה לשנה (YOY) והרווח הרבעוני האחרון למניה (EPS) ) צמיחה.
גם מכירות וגם רווחים הם גורמים קריטיים להצלחת החברה. לכן, דירוג חברות לפי מדד צמיחה אחד בלבד הופך את הדירוג לרגיש לחריגות החשבונאיות של אותו רבעון (כגון שינויים בחוקי המס או עלויות ארגון מחדש) שעלולות להפוך נתון זה או אחר ללא ייצוג של העסק באופן כללי. חברות עם EPS רבעוני או גידול בהכנסות של יותר מ-2,500% לא נכללו כחריגים.
| מניות האנרגיה הצומחות ביותר | ||||
|---|---|---|---|---|
| מחיר ($) | שווי שוק ($ B) | צמיחה ברבעון המקביל (%) | גידול בהכנסות (%) | |
| Vertex Energy Inc (VTNR) | 8.12 | 0.6 | N / A | 1362 |
| Tellurian Inc (TELL) | 1.15 | 0.6 | 67 | 375 |
| Permian Basin Royalty Trust (PBT) | 23.3 | 1.1 | 371 | 354 |
מקור: YCharts
- Vertex Energy Inc.: Vertex מייצרת ומפיצה דלקים חלופיים וקונוונציונליים, לרבות שמן מנוע ושמני בסיס עבור יצרני חומרי סיכה. הוא גם ממחזר זרמי פסולת תעשייתיים. מחירי האנרגיה צפויים להוות רוח גבית מתמשכת עבור Vertex בעתיד, כאשר ההנהלה תנחה סביבת רווחים גבוהים לשנה זו.
- טלוריאן בע"מ: Tellurian היא שחקנית מגוונת בתחום הגז הטבעי. החברה, שנוסדה בשנת 2016, מפתחת פורטפוליו של נכסי ייצור, שיווק ותשתית בגז טבעי, כולל מתקן לייצוא גז נוזלי וצינור המסוגל לשנע 28 מיליון טון בשנה. ברבעון הרביעי של 2022, Tellurian דיווחה על עלייה של פי 2022 בייצור הגז הטבעי ברבעון הרביעי של 225, תוך הפקת 55 מיליון רגל מעוקב ליום (MMcfd) לעומת XNUMX MMCfd שנה קודם לכן.
- Permian Basin Royalty Trust: הקרן, שבסיסה בדאלאס, טקסס, מחזיקה בבעלות תמלוגים על נכסי נפט וגז ברחבי מדינת טקסס. בסך הכל, הקרן מחזיקה בתמלוגים ביותר מ-51,000 דונם מניב נטו. בשל העלייה במחירי הנפט, הקרן דיווחה על הכנסות מתמלוגים של 27 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2022, בהשוואה ל-3.4 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
מניות אנרגיה עם המומנטום הרב ביותר
אלו הן מניות האנרגיה שהיו להן התשואה הכוללת הגבוהה ביותר ב-12 החודשים האחרונים.
| מניות אנרגיה עם המומנטום הרב ביותר | |||
|---|---|---|---|
| מחיר ($) | שווי שוק ($ B) | תשואה מוחלטת של 12 חודשים (%) | |
| TORM PLC (TRMD) | 35.19 | 2.9 | 341 |
| Teekay Tankers Ltd (TNK) | 43.72 | 1.5 | 225 |
| Scorpio Tankers Inc (STNG) | 57.39 | 3.4 | 192 |
| מדד ראסל 1000 | N / A | N / A | -13.1 |
| מגזר בחירת אנרגיה SPDR ETF (XLE) | N / A | N / A | 5.4 |
מקור: YCharts
- TORM plc: TORM, שנוסדה בשנת 1889, היא חברת מיכליות העוסקת בהובלת מוצרי נפט ברחבי העולם, תוך פיתוח וייצור של ציוד ימי ירוק. ההכנסות של TORM צמחו ב-133% ב-2022, בעוד ששולי הרווח הגולמי צמחו בכמעט 24 נקודות אחוז.
- Teekay Tankers Ltd: Teekay Tankers מציעה שירותי הובלה ימית לתעשיות נפט ברחבי ברמודה ובעולם תוך שימוש בצי של 48 מכליות נפט כפולות, שתי מכליות Aframax ומכלית LR2 אחת. במהלך הרבעון הרביעי של 2022, Teekay דיווחה על הרווח הנקי המתואם המאוחד הגבוה ביותר שלה למניה זה 14 שנים, הודות לכמה מתעריפי מיכליות נקודתיים בינוניים מהגבוהים ביותר שנרשמו אי פעם. הנהלת Teekay שילמה את כל יתרת החוב שלה עם הרוחב וסיימה את השנה עם 300 מיליון דולר במזומן.
- Scorpio Tankers Inc: עקרב עוסקת בהובלה ימית של מוצרי נפט מזוקקים ברחבי העולם באמצעות צי של 113 מכליות. בהתבסס על כמה מתעריפי המיכליות הגבוהים ביותר שנרשמו אי פעם, סקורפיו הפחיתה את חובה ב-1.2 מיליארד דולר ורכשה מחדש 5.8 מיליון ממניותיה הרגילות בשנה שעברה.
המשמעות של פסיקת בית המשפט העליון של EPA עבור מניות אנרגיה
ביוני 2022, בית המשפט העליון של ארה"ב קבע להגביל את יכולתה של הסוכנות להגנת הסביבה (EPA) להגביל את תפוקות פליטת הפחמן מתחנות כוח. במקום זאת, ה-EPA חייב כעת לקבל את אישור הקונגרס לפני חקיקת תקנות שינויי אקלים גורפות. ההחלטה כוונה לתוכנית הכוח הנקי של ממשל אובמה (CPP), אשר קראה לשחקני אנרגיה לרסן את הפליטות ב-32% מרמות 2005 עד 2030. במסגרת ה-CPP, ל-EPA הייתה הסמכות לעצב מחדש את מערכת החשמל בארה"ב, לעבור ממצב מאובנים דלקים לחלופות אנרגיה נקייה יותר.
הפסיקה מסירה אתגרי הרגולציה הפוטנציאליים של ה-EPA עבור מניות הפחם, הנפט והגז שהופיעו בצורה חזקה בשנת 2022 על רקע הביקוש לאנרגיה גואה בעקבות המגיפה והפלישה הרוסית לאוקראינה. עם זאת, ההחלטה עשויה להציב אתגרים עבור מניות אנרגיה מתחדשת, שרבות מהן התקשו להשיג אחיזה למרות שאנרגיה נקייה היא חלק בלתי נפרד מסדר היום המדיניות של הנשיא ג'ו ביידן.
עדיין לא ברור עד כמה הפסידה לטווח ארוך תספק ליצרני דלק מאובנים, לאור המהלך הברור בעולם לאנרגיה נקייה מתחדשת. יתר על כן, חברות שירות רבות כבר יישמו תקנות סביבתיות של ה-EPA, במיוחד היכן שזה היה הגיוני כלכלי.
יתרונות ההשקעה במניות אנרגיה
שתי סיבות מרכזיות להשקיע במגזר האנרגיה הן גודל השוק והתשואות האחרונות של המגזר.
גודל השוק: בהתחשב בכך שהעולם מסתמך על אנרגיה כדי להניע כל דבר, ממכוניות ועד מפעלים וכמעט כל השאר שביניהם, אין זה מפתיע שערכו של שוק האנרגיה העולמי בשנים האחרונות חושב בסביבות 6 טריליון דולר. שוק האנרגיה מציע גם תת-תעשיות רבות להשקיע בהן, כולל ניצול, אחסון, אנרגיה מתחדשת, ייצור, הובלה והפצה.
פוטנציאל צמיחה: האו"ם מעריך שהעולם צריך להשקיע 2.4 טריליון דולר בשנה עד 2035 במערכות אנרגיה כדי להשיג את יעדי הסכם האקלים של פריז. המעבר הגלובלי מדלקים מאובנים לאנרגיה מתחדשת מציג למשקיעים הזדמנות להשקיע בחברות אנרגיה מתחילות הרודפות אחר נתח בשוק ענק.
מקור: https://www.investopedia.com/top-energy-stocks-april-2023-7373442?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo