מדד המחירים לצרכן (CPI) הגיע לרמתו הגבוהה ביותר מאז דצמבר 1981 במרץ 2022, והגיע עד ל-8.5%. לצד האינפלציה העולה, יש א מלחמה באוקראינה ואחריו שיבוש שרשרת האספקה ועליית מחירי האנרגיה.
בתוך כל אי הוודאות הללו, כנראה שיהיה הגיוני להשקיע במניות עם מאזנים חזקים ורצוי להחזיק בהרבה נכסים. השקעות שיכולות לתקתק את רובן אם לא כל התיבות הללו נאמני השקעות נדל"ן (REIT)
הדבר הגדול בהשקעה ב-REIT הוא שהמודל העסקי פשוט. בדרך כלל, לעסקים אלו יש את היכולת לייצר טוב תשואות דיבידנד ולגדול עם הזמן. לכן, פינבול חקר וזיהה את חמשת ה-REIT המובילים להשקעה ב-2022.
כתב ויתור: אין לראות בתוכן באתר זה ייעוץ השקעות. ההשקעה היא ספקולטיבית. בעת השקעה, ההון שלך נמצא בסיכון.
מספר 1 הכנסה מנדל"ן (סימול: O)
במשך 53 שנים, החברה צוברת נכסים ומתהדרת בלמעלה מ-11,288 נכסים עם למעלה מ-213 מיליון רגל רבוע במאזנה. בזמן כתיבת שורות אלה, החברה שווה כ-40 מיליארד דולר, מה שהופך אותה לאחת מ-REIT הגדולות בשוק.
במהלך ארבע השנים האחרונות, החברה חוותה ענק צמיחה מ-1.22 מיליארד דולר ב-2017 ל-2.08 מיליארד דולר ב-2021. באופן דומה, מספר הנכסים צמח מ-5,172 ל-11,136 במהלך פרק זמן זה תוך שמירה על שיעור התפוסה הנמוך ביותר שלהם על 97.9%; מספר שהושפע הכי הרבה ממגיפת קוביד; אחרת, הוא יעמוד על 98.4%.
לשנה הנוכחית, רווחים הראה צמיחה, כמעט הכפלת הכנסות והעלאת דיבידנדים לבעלי המניות שלהם במשך הרבעון ה-98 ברציפות, אותם הם משלמים לבעלי המניות מדי חודש. בינתיים, המניות התאוששו מהשפל של תחילת מאי, בניסיון ליצור מסחר יציב בין 66 ל-68 דולר, מעט מתחת לכל היומי ממוצעים נעים פשוטים (SMAs).
בקיצור, אנליסטים בוול סטריט רואים את המניה כקנייה מתונה. ב-12 החודשים הבאים, הם צופים שהמחיר הממוצע יהיה 74.43 דולר, גבוה ב-8.75% ממחיר המסחר הנוכחי של 68.44 דולר.
הון מספר 2 בחנות (סימול: STOR)
Store Capital מתמקדת בנדל"ן תפעולי של דייר יחיד (STORE) ברחבי ארה"ב ויש לה פורטפוליו חזק שראה התאוששות חזקה כשהכלכלה נפתחה מחדש לאחר המגיפה. לחברה יש למעלה מ-2,800 מיקומים הפזורים ברחבי ארה"ב, כאשר לאף דייר אחד יש משקל של יותר מ-3% בתיק הנכסים שלו, המגוון היטב.
במהלך עשר השנים האחרונות, ה-STOR תיק השקעות צמח ממיליארד דולר ל-1 מיליארד דולר בסוף שנת 10. כדי ללכת יחד עם הצמיחה הזו, גדלו מאז 2021 2015%, 5.5% ו-6.2% בשנה של החברה. , בהתאמה.
למרות זאת, המניות היו במגמת ירידה, כעת נסחרות מתחת לכל ה-SMAs היומי. היקפים גבוהים נרשמו בחודש מאי כאשר לחץ המכירה ממשיך לדחוף את מחיר המניה למטה. אם פעולת המחיר תדחוף את המניה מתחת ל-$25.29, קו ההתנגדות של נובמבר 2021, אז ניתן לצפות לכאב נוסף.
מצד שני, אנליסטים מחשיבים את המניות כקנייה מתונה וצופים כי ב-12 החודשים הקרובים המחיר הממוצע עשוי להגיע ל-33.50 דולר. מדובר ב-26.18% מעל מחיר המסחר הנוכחי של 26.55 דולר.
#3 Crown Castle International (סימול: CCI)
קראון קאסל היא חברת טלקומוניקציה REIT המפעילה למעלה מ-40,000 מגדלי סלולר ויותר מ-80,000 מיילים של סיבים; ובכך, בעצם, קישור נתונים, טכנולוגיה ושירותים אלחוטיים ברחבי ארה"ב. משקיעים המעוניינים להשקיע בנישת 5G יכולים לקבל את הטוב משני העולמות ב-REIT הזה. מ-2018 עד 2021, ל-CCI היה תשואה שנתית של 14%, שהורכב מ-11% AFFO ותשואת דיבידנד של 3%.
הצמיחה של החברה נמשכה ברבעון הראשון של 1, בהתאם ל- דוח עגילים, שם ההכנסות צמחו ב-15% משנה לשנה (YoY) ו-AFFO ב-9% YoY. בחמש השנים הקודמות, מניות CCI החזירו 127%, מסך התשואה בעוד ש-S&P 500 החזיר "רק" 90%.
בנפח יציב, המניות מתאוששות מהצניחה של תחילת מאי, שיכולה הייתה להיות הזדמנות רכישה טובה למשקיעים לטווח ארוך. אם מניות ישברו מעל רמת 199 $, הן יכולות לבדוק את ההתנגדות של 209 $ שנראתה בסוף 2021 ותחילת 2022.
אחרי הכל, אנליסטים מסכימים שהמניות הן קנייה חזקה, כאשר המחיר הממוצע ל-12 החודשים הבאים עומד על 210 דולר. זה יייצג עלייה של 9.60% מהמחיר הנוכחי של 191.61 דולר.
#4 Simon Property Group (סימול: SPG)
סיימון הוא קניון REIT שיצא מרווחה מאז שהמגיפה פגעה בקניונים ובחנויות פיזיות; עם זאת, החברה הראתה את חוסנה ואת יכולתה לספק למרות האתגרים. בהכי הרבעון האחרון, החברה הגדילה את הדיבידנד שלה ב-3%, אישרה תוכנית רכישה חוזרת של מניות של 2 מיליארד דולר והעלתה את ההנחיות השנתיות שלה.
עבור השנה המלאה של 2021, החברה הגדילה את הכנסותיה ב-500 מיליון דולר ואת תזרים המזומנים ל-1.3 מיליארד דולר, ויצרה צמיחה של 25% ב-AFFO והשלימה את מה שהיא הפסידה במהלך ההשבתות בקוביד. עם זאת, המניות היו תנודתיות בשנת 2022 ועשויות להמשיך להיות כך מכיוון שהקמעונאים פרסמו תוצאות רווחים פחות מכוכבות לאחרונה. זה יכול להדאיג את המשקיעים, מה שבתורו יכול לבוא לידי ביטוי בביצועי המניה.
נכון לעכשיו, המניות נמצאות מתחת לכל ה-SMAs היומי, ואם המניות נשברות מתחת ל-104 דולר, ניתן יהיה לראות עוד חיסרון ל-90 דולר הנמוך. מחזורי המסחר היומיים מעט נמוכים מהחודשים הקודמים, מה שעשוי להצביע על כך שמחיר המניה מנסה להתיישב סביב רמת ה-100 דולר.
כתוצאה מכך, לאנליסטים יש קנייה מתונה של המניות. תחזית המחיר הממוצעת ל-12 החודשים הבאים קובעת כי המניות עשויות להיסחר במחיר של 153.1 דולר, שהוא גבוה ב-42% ממחיר המסחר הנוכחי של 107.85 דולר.
#5 Digital Realty Trust (סימול: ד"ר)
רשמית העסק של Digital Realty הוא REITs, אבל מכיוון שיש לה תיק מלא במרכזי נתונים, ניתן לכנות אותה גם חברת טכנולוגיה. הכנסה הוכפל בחמש האחרונות 5 שנים, מ-2.5 מיליארד דולר ל-4.8 מיליארד דולר, וכתוצאה מכך צמיחה שנתית של 14%.
מחקר שוק של בעלות הברית מצביע על ששוק הדאטה סנטרים יגדל מ-187 מיליארד דולר ב-2020 ל-517 מיליארד דולר ב-2030, מה שיכול להיות טוב עבור החברה.
בסך הכל, החברה הגדילה את הדיבידנד שלה משנת 2011 ועד היום ב-70%. מניות החברה נמצאות בלחץ לאחרונה, ואיבדו 21% מהשנה עד היום (YTD) בעיקר בגלל שקרן גידור מנסה לעשות שורט במניות החברה.
בסשן האחרון, המניות פרצו מעל ה-SMA של 20 יום ומבקשות לבנות על המומנטום; עם זאת, ייתכן שהנפחים יצטרכו לעלות כדי לראות התאוששות אמיתית.
בינתיים, בוול סטריט, אנליסטים מעניקים למניות דירוג קנייה מתון. במשך 12 החודשים הבאים, הם צופים שהמחיר הממוצע יהיה 156.70 דולר, גבוה ב-14.69% ממחיר המסחר הנוכחי של 136.63 דולר.
באופן כללי, נראה ש-REIT הוא הזדמנות מוצקה להתחבא בשוק בזמנים בעייתיים. כפי שעולה מחמשת ה-REIT שלעיל, הם נוטים להגיע בצורות ובגדלים שונים, כך שבנייה סביבם יכולה להוות את ההזדמנות הטובה ביותר לשימור הון והערכה.
מקור: https://finbold.com/top-5-reits-to-invest-in-2022/