משקיעים היו עדים לכמה זמנים "די מטורפים" בשווקים הפיננסיים בשבועות האחרונים, כאשר התנודות הפרועות של יום חמישי מדורגות בין "הימים המטורפים ביותר בקריירה שלי", אמר ריק רידר, מנהל ההשקעות הראשי של רווח קבוע גלובלי ב-BlackRock Inc.
BLK,
במהלך ראיון עם Christine Idzelis של MarketWatch ביום חמישי לציון יום השנה ה-25 לאתר.
מניות, אג"ח והדולר התנודדו בפראות ביום חמישי לאחר שמדד האינפלציה של המחירים לצרכן שנצפה מקרוב הגיע לחום מהצפוי. ה-S&P 500
SPX,
רשם את הקאמבק התוך יומי הגדול ביותר מאז דצמבר 2008 על בסיס נקודת אחוז, בעוד שמדד הדאו ג'ונס
הדאו ג'ונס,
ראה את התנופה הגדולה ביותר תוך-יומי על בסיס נקודת אחוז מאז אפריל 2020.
עם כל התנודתיות בשוק המניות, רידר אמר לאידזליס שאולי עדיף למשקיעים להחנות את הונם באגרות חוב קצרות טווח, שחוות מחודשת עם עליית הריבית.
התנודתיות בשוקי האג"ח הייתה עזה גם ביום חמישי, שכן התשואה על שטר האוצר לשנתיים
TMUBMUSD02Y,
עלה ב-16.2 נקודות בסיס ל-4.449% מ-4.287% ביום רביעי בשעה 3:9 מזרח, המציין את הרמה הגבוהה ביותר מאז 2007 באוגוסט, XNUMX
ואכן, לאחר שנים של תשואות בתחתית סלע, המשקיעים באג"ח הגיעו ל"נירוונה" כעת כשהמשקיעים יכולים להרוויח ריביות של יותר מ-4% - ועד 6% - מתמהיל של ניירות ערך מסחריים לטווח קצר ושטרות אוצר.
"אם אני יכול להשיג 4% עד 6% בנכסים איכותיים, אני חושב שהייתי מעדיף להישאר שם לזמן מה", אמר רידר.
בכל סוגי הנכסים, המשקיעים מתמודדים כעת עם שפע של סיכונים, בין השאר הודות לדולר החזק. מדד ICE דולר ארה"ב
DXY,
מדד לחוזק הדולר מול סל של מטבעות מתחרים, עלה ביותר מ-17% מתחילת השנה, אחד המהלכים הגדולים ביותר שלה עד כה בזיכרון האחרון.
רידר הוסיף כי הבעיה עם הדולר החזק היא "הוא יוצר מתחים באזורים אחרים" והסיבוכים הללו בתורם יוצרים בעיות עבור ארה"ב
"הסיכון לכלכלת ארה"ב הוא בריטניה, אירופה וסין", אמר רידר.
בנוסף להעלאת ערך הדולר עם העלאות הריבית שלו, הפד יוצר מחסור עולמי בדולר "והלחץ שמפעיל על כלכלות אחרות הוא ממש אינטנסיבי".
רידר הוסיף בהערות לפני הראיון שחלק מהתנודות המטורפות שנראו בשווקים נבעו ממסחר באופציות לטווח קצר.
מקור: https://www.marketwatch.com/story/thursday-was-one-of-the-craziest-days-of-my-career-in-markets-says-blackrocks-rick-rieder-11665694597?siteid= yhoof2&yptr=yahoo