למומחים רבים יש תחזית עגומה לשוק המניות בתחילת השנה הבאה.
הסיבה לכך היא שהריבית לטווח קצר ככל הנראה תמשיך לעלות, אינפלציה ככל הנראה יישאר גבוה וככל הנראה הכלכלה תיחלש.
אז יש כמה מניות שאולי כדאי להימנע. מורנינגסטאר מונה שלושה מהם.
האנליסטים שלה אוהבים חברות שיש להן יתרונות תחרותיים עמידים, או מה שהם מכנים חפירות. "לחברות מסוג זה יש יותר חוסן מול אי ודאות כלכלית מאשר לחברות שאין להן יתרונות תחרותיים משמעותיים", מומחית ההשקעות של מורנינגסטאר סוזן דז'יובינסקי כתב בפרשנות .
אבל רשימת Morningstar מורכבת מחברות ש"אין להן חפירות כלכליות, הן מתמודדות עם רוח נגדית באקלים הכלכלי הנוכחי, ונראות לנו במחיר מופקע", אמרה.
"בהתחשב במחירים ובפגיעות הכלכלית שלהן, אנחנו חושבים שהמניות האלה הן כאלה שצריך להוריד לקראת השנה החדשה".
קווי הובלה של דומיניון הישנים (ODFL קבל דוח בחינם , המוביל הרביעי בגודלו פחות ממשאית על ידי הכנסה .
אנליסט מורנינגסטאר מתיו יאנג מעמיד את השווי ההוגן למניה על 201 דולר. לאחרונה הוא נסחר ב-294 דולר.
החברה היא "המובילה בתעשייה ברורה במונחים של ביצוע, בחירת משא ואיכות שירות, וזה גורם לא קטן עבור שולחים", כתב בפרשנות.
"עם זאת, הביקוש למטענים מתמתן כאשר הוצאות הסחורות ממשיכות לעבור לשירותים, וחידוש המלאי פוחת", אמר דז'יובינסקי.
זה מתמתן "במיוחד בקרב שווקי קצה קמעונאיים, ומקל על חידוש מלאי הקמעונאים", אמר יאנג. "אנו מחפשים ירידה במספרים החד-ספרתיים הנמוכים (שנה לשנה) במחצית השנייה של השנה."
GlobalFoundries (Gfs קבל דוח בחינם , יצרנית מוליכים למחצה. אנליסט Morningstar Abhinav Davuluri מעמיד את השווי ההוגן למניה על 45 דולר. לאחרונה הוא נסחר ב-64 דולר.
"אנחנו אוהבים ש-38% מלקוחות החברה נמצאים תחת הסכמים ארוכי טווח, עם שווי כולל של למעלה מ-27 מיליארד דולר, מה שמציע נראות לצמיחה עתידית בהכנסות ומגדיל את עלויות החלפת לקוחות", כתב בפרשנות. "GlobalFoundries נהנית מתוכן עשיר יותר בסמארטפונים."
אבל, "ההנהלה צופה שאי-ודאות מאקרו-כלכלית וגיאופוליטית תשפיע לרעה על מכירות החברה במחצית הראשונה של 2023", אמר דאבולורי.
"אנו חושדים שההשפעה השלילית עלולה להימשך זמן רב יותר, אם כי אנו עדיין מצפים ש-GlobalFoundries תגדיל את השורה העליונה שלה בשנת 2023 הודות לזכיות עיצוב חדשות ותמחור רקיק משופר."
תעשיות CF (CF קבל דוח בחינם , יצרנית ומפיצה מובילה של דשני חנקן. אנליסט מורנינגסטאר סת' גולדשטיין מעמיד את השווי ההוגן למניה על 85 דולר. לאחרונה הוא נסחר ב-100 דולר.
"אנחנו חושבים שהשוק צופה מחירי חנקן גבוהים יותר למשך זמן רב יותר", כתב בפרשנות. "עם זאת, אנו מצביעים על ירידה במחירי הגז הטבעי האירופי, שהוא חומר הזנה המשמש את יצרני העלות השולית, כמניע לירידה של מחירי החנקן עוד יותר לתחזית אמצע המחזור שלנו".
מחירי החנקן ירדו ביותר מ-30% מאז הגיעו לשיא רב-שנתי במהלך הרבעון השני, ציין גולדשטיין. מה שבטוח, בעוד שהוא מצפה שהמחירים יירדו עוד בשנים הקרובות, הוא העלה את תחזית מחיר אמצע המחזור שלו ב-9%.
מקור: https://www.thestreet.com/investing/stocks/morningstar-three-stocks-recommend-selling?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo