לאחר שלושה שבועות בגלישה, המניות ערכו עלייה בשבוע שעבר, שנראתה מונעת על ידי סנטימנט דובי נפוץ וסתמי שהמתח את המחירים לשפל, מה שהפך את החזרה לבלתי נמנעת בשלב מסוים. רק בגלל שהסנטימנט נמתח יתר על המידה, זה לא מבטיח אריכות ימים לקפיצה השורית. מגמת הירידה שהחלה בינואר עדיין קיימת, והצניחה הגדולה ביום שני היא הוכחה קרה-קשה לכך.
ועדת השוק הפתוח הפדרלית מתכנסת ב-20-21 בספטמבר, והיא צפויה להעלות את ריבית הקרנות הפדרליות ב-0.75 נקודות אחוז נוספות. יו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול וכמה מנשיאי הפדרל ריזרב האזוריים אישרו בשבוע שעבר את נחישותם להעלות את הריבית כל עוד יידרש כדי להוריד את האינפלציה ליעד של 2%.
כאשר הפד מעלה את הריבית, הוא גם מוכר אג"ח בשווי 120 מיליארד דולר מדי חודש כדי להקטין את גודל המאזן שלו. הריבית לטווח הארוך חשה את ההשפעה, כאשר התשואה על שטר האוצר האמריקאי ל-10 שנים מסתיימת ביום שני ב-3.42% ומסתגרת בתשואה הגבוהה של 3.49% מה-15 ביוני.
ריבאונד של REIT
למרות ששיעורי הריבית לטווח הארוך ממשיכים לזחול למעלה, נאמנויות להשקעות נדל"ן היו הקבוצה עם הביצועים הטובים ביותר מבין המניות המניבות בשבוע שעבר. מקפץ מתנאי מכירת יתר, ה iShares Cohen & Steers REIT (ICF
אל האני משקיע דיבידנד של פורבס תיק ההשקעות עלה בשבוע שעבר ב-1.75%, כאשר הביצועים הטובים ביותר הגיעו מהתוספות האחרונות שלנו. הרווחנו בגדול מהריבאונד ב-REITs. שלט חוצות ותחבורה ציבורית REIT מדיה מול (OUT +14%) לא היו חדשות ספציפיות לחברה, אבל כנראה שהשוק מגיע להערכתנו שהמניה זולה. זה היה סיפור דומה עם מרכז ההפצה REIT אייל תעשייתי (STAG +5.5%), המניבה 4.6% ומחלקת דיבידנדים בסוף כל חודש.
קנייה חדשה: תשואה גדולה בעיר המלאכים
בסיס סנטה מוניקה, קליפורניה דאגלס אמט (DEI) היא קרן השקעות בנדל"ן ואחד הבעלים והמפעילים הגדולים ביותר של נכסי משרדים ורב משפחתיים מסוג A בחלקים אמידים של לוס אנג'לס, קליפורניה. זוהי קרן REIT למשרדים, כך שהמניה נענשה בצורה מפחידה מאז כניסת קוביד בתחילת 2020, ואיבד מחצית מערכה מאז ינואר 2020. נראה שהשוק הטיל הנחה חמורה מדי על השווי של החברה הזו, שבבעלותה בניינים בבוורלי הילס, סנטה מוניקה ובמקומות יוקרתיים אחרים ברחבי אזור לוס אנג'לס. היא משכירה לדיירים יציבים, שהגדולים שבהם הם וורנר מדיה, UCLA, סוכנות הכשרונות וויליאם מוריס אנדוור ומורגן סטנלי
השוואות משנה לשנה נראות חיוביות. ההכנסות השנה צפויות לגדול ב-8% ל-992 מיליון דולר, כאשר קרנות התפעול (FFO) גדלו ב-9.7% ל-2.04 דולר למניה. בפי 10 FFO, דאגלס אמט נסחר ב-40% מתחת למכפיל ה-Forward/FFO הממוצע לחמש שנים של 16.6.
ג'ורדן קפלן, מנכ"ל דאגלס אמט, צולם מול ברינגטון פלאזה בסנטה מוניקה, אחד מבניינים רבים באזור לוס אנג'לס בבעלות דאגלס אמט
לוס אנג'לס טיימס דרך Getty Images
נראה שמקורבים משוכנעים שדאגלס אמט מתומחר בזול מדי, עם ארבעה דירקטורים והמנכ"ל גורפים יותר מ-8.5 מיליון דולר בשווי של מניות DEI ב-10 הימים האחרונים. חברת הדירקטוריון שירלי וואנג, שהיא תורמת גדולה ל-UCLA, השיגה מניות DEI בשווי של 6 מיליון דולר במחיר של 21.17 דולר רק ביום חמישי האחרון - פחות מ-10 סנט גבוה מהמקום שבו נסגרה המניה ביום שישי.
תשואה של דאגלס אמט של 5.3% והדיבידנד הבא של $0.28 למניה הוא שלך אם אתה הבעלים של המניה לקראת תאריך הדיבידנד לשעבר ב-29 בספטמבר הקרוב.
תיק FDI נוכחי: המניות המפורטות להלן מדורגות מהגבוהה לנמוכה ביותר במודל שנועד להעריך ערך. מניות מתוגמלות על שיעורים מעולים של צמיחת דיבידנד וצמיחת הכנסות, כמו גם עבור תשואות גבוהות ויחסי תשלום נמוכים. תזרים המזומנים התפעולי ב-12 החודשים האחרונים חייב להיות חיובי ומספיק לכיסוי הדיבידנד. הם גם נסחרים בהנחות למספר מדדי הערכה ממוצעים של חמש שנים הכוללים מחיר למכירות (P/S), מחיר לערך ספרי (P/BV), מחיר לרווחים צפויים בשנה הנוכחית (P/E), מחיר לתזרים מזומנים. למניה (P/CF), וערך ארגוני/EBITDA.
ג'ון דובוש הוא עורך משקיע דיבידנד של פורבס, המספקת תיק שבועי של מניות בעלות תשואה גבוהה, במחיר ערך, REIT ו-MLP, ו דוח הכנסות פרימיום של פורבס, אשר שולחת המלצות סחר למכירת אופציות על שתי מניות משלמות דיבידנד בכל יום שלישי וחמישי.
הערה: Forbes Dividend Investor נועד לספק מידע לגורמים מעוניינים. מכיוון שאין לנו ידע על נסיבות אינדיבידואליות, יעדים ו/או ריכוז או פיזור תיקים, הקוראים צפויים להשלים בדיקת נאותות משלהם לפני רכישת נכסים או ניירות ערך שהוזכרו או מומלצים. איננו מבטיחים שהשקעות המוזכרות בניוזלטר זה יניבו רווחים או שהן ישוו לביצועי העבר. למרות שכל התוכן נגזר מנתונים שנחשבים אמינים, לא ניתן להבטיח דיוק. ג'ון דובוס וחברי הצוות של פורבס דיבידנד משקיע עשויים להחזיק בפוזיציות בחלק או בכל הנכסים/ניירות הערך הרשומים. זכויות יוצרים 2022 מאת Forbes Media LLC.
מקור: https://www.forbes.com/sites/johndobosz/2022/09/13/this-reit-boasts-a-53-dividend-yield-and-massive-insider-buying/