זה מה שוורן באפט, "משקיע כל כך" מתואר בעצמו, אומר שהוא "הרוטב הסודי" שלו

וככל שהאנליסטים בוול סטריט מחשיכים, עם מדברים על אזורי מוות של משקיעים אצל מורגן סטנלי, כמה טיפות חוכמה של אחד המשקיעים הכי עוקבים בעולם, אולי הגיעו בזמן.

אצל וורן באפט מכתב שנתי - כנראה אחד הקצרים שלו אי פעם עם 4,455 מילים - לברקשייר האת'ווי
BRK.A,
+% 0.32

BRK.B,
+% 0.45
בעלי המניות, הוא זורק לנו עצם לבני תמותה בכך שהוא מקדיש קצת זמן שידור למה שהוא לא עשה נכון.

"ב-58 שנים של ניהול ברקשייר, רוב החלטות הקצאת ההון שלי לא היו טובות יותר מאשר כך. במקרים מסוימים, גם מהלכים רעים שלי ניצלו על ידי מנות גדולות מאוד של מזל. (זוכרים את הבריחה שלנו מכמעט אסונות ב-USAir ובסלומון? אני בהחלט כן.)", אמר באפט.

"התוצאות המשביעות רצון שלנו היו תוצר של כתריסר החלטות טובות באמת - שיהיו בערך אחת כל חמש שנים - ויתרון שנשכח לפעמים שמעדיף משקיעים לטווח ארוך כמו ברקשייר", אמר.

באפט התעמק אז ביתרונות של השקעות לטווח ארוך ו"הרוטב הסודי" שהפך את הקונגלומרט לטוב למדי במה שהם עושים. הוא דיבר על קוקה קולה
KO,
+% 0.59,
אחת מהחזקות ארוכות שלו, וציין כי ברקשייר השלימה רכישה של שבע שנים של אותן 400 מיליון מניות באוגוסט 1994.

"העלות הכוללת הייתה 1.3 מיליארד דולר - אז סכום משמעותי מאוד בברקשייר. הדיבידנד במזומן שקיבלנו מקולה
KO,
+% 0.59
ב-1994 היה 75 מיליון דולר. עד 2022, הדיבידנד גדל ל-704 מיליון דולר. צמיחה התרחשה מדי שנה, בטוחה בדיוק כמו ימי הולדת. כל מה שצ'רלי [מונגר] ואני נדרשנו לעשות זה לפדות את המחאות הדיבידנד הרבעוניות של קולה. אנו מצפים שההמחאות הללו צפויות לגדול", אמר.

באפט ציין כי השקעתו בקוקה קולה הייתה שווה 25 מיליארד דולר בסוף 2022, בעוד אמריקן אקספרס
AXP,
+% 0.48,
שהדיבידנדים השנתיים שלו זינקו מ-41 מיליון דולר ל-302 מיליון דולר, היו כעת שווה 22 מיליארד דולר. "כל אחזקה מהווה כעת בערך 5% מהשווי הנקי של ברקשייר, בדומה לשקלול שלה לפני זמן רב", אמר.

החכם מאומהה פנה אז למה שהיה קורה אילו היה מחבר כסף לנכס דומה שזה עתה שמר על ערכו המקורי, נניח 1.3 מיליארד דולר ל"אג"ח ל-30 שנה בדרגה גבוהה". לדבריו, זה היה מסתכם בהכנסה שנתית של 80 מיליון דולר ללא שינוי - ירידה בדלי עבור ברקשייר.

"הלקח למשקיעים: העשבים שוטים קמלים במשמעות עם פריחת הפרחים. לאורך זמן, נדרשים רק כמה מנצחים כדי לחולל פלאים. וכן, זה עוזר להתחיל מוקדם ולחיות גם בשנות ה-90 שלך", אמר באפט.

גַם: 'אפשר ללמוד הרבה מאנשים מתים'. צ'רלי מונגר, בן זוגו בן ה-99 של וורן באפט, מחלק חוכמה השקעה.

בטוויטר, אנליסטית ההשקעות של eToro, Callie Cox, אמרה שהמשקיעים צריכים לשים לב לעובדה שחמשת אחזקות התיקים המובילות של ברקשייר מוחזקות במשך 17 שנים בממוצע. "רוצה להיות באפט הבא? תחזיק עוד קצת", אמרה בטוויטר.

"באפט גם קולני לגבי איך הוא חושב שזמן הוא יתרון תחרותי. עבור רבים מאיתנו, השקעה היא כמו נטיעת עץ אלון. אתה זורע את הזרעים שלך מתוך הבנה שלא תראה נבטים במשך שנים כי גידול עץ לוקח זמן. כפי שאתה יכול לראות, שוק המניות היה הדוגמה הנדירה למשהו שהופך בטוח יותר עם הזמן." היא כתבה בפוסט בבלוג מוקדם יותר החודש.

למרות שזו לא ההשקפה הקלה ביותר לקיים בימים אלה, קוקס ציין כי המחזיק בקרן S&P 500 היפותטית ללא עמלות לכל תקופה של 20 שנה מאז 1950, היה מרוויח כ-7% בשנה, במקום להפסיד כסף. "עשה את החשבון - השקעה של 20 שנה בקצב צמיחה שנתי של 7% יכולה כמעט להכפיל פי ארבעה את ההשקעה הראשונית שלך."

ומשקיעים המשותקים מחוסר פעילות צריכים לזכור: "ה-S&P 500 עבר 11 מיתונים כלכליים בשבעת העשורים האחרונים, ובכל זאת הוא החזיר ממוצע של 8% בשנה מאז", אמר קוקס.

לקרוא: אתה לקראת פרישה? הנה איך להעביר את תיק ההשקעות שלך מצמיחה להכנסה.

השווקים

מניות
הדאו ג'ונס,
+% 1.06

SPX,
+% 1.15

COMP,
+% 1.39
הם גבוהים יותר, ואילו תשואות האג"ח
TMUBMUSD10Y,
3.918%

TMUBMUSD02Y,
4.815%
נרגעים בחזרה, כמו הדולר
DXY,
-0.48%
תלושים ומחירים גולמיים
CL.1,
-0.54%

BRN00,
-0.54%
לפנות נמוך יותר.

לעדכוני שוק נוספים בתוספת רעיונות סחר ברי יישום עבור מניות, אופציות וקריפטו, הירשם MarketDiem מאת Investor's Business Daily. קרא גם את בלוג השווקים החיים של MarketWatch כדי להתעדכן בחדשות האחרונות.

באז

סיגן 
SGEN,
+% 11.66
המניה עלתה ב-15% לאחר א לדווח הפייזר הזה 
PFE,
-0.89%
is לפי הדיווחים במגעים לרכישת הביוטק עבור טיפולי הסרטן הממוקדים שלה.

מניות לי אוטו
LI,
+% 0.63
עלו ביותר מ-4% לאחר הרווח של יצרנית הרכב החשמלי (EV). הגיע יותר מכפול מהצפוי. 

שברון
CVX,
+% 0.30,
אוקסידנטל פטרוליום
אוקסי
-0.08%,
קוקה קולה, אמריקן אקספרס הן בין שמונה חברות שספרו את ברקשייר האת'ווי של באפט המשקיע הגדול ביותר שלהם בסוף 2022. אבל הקונגלומרט בסוף השבוע חשף גם א 8% מהרווחים התפעוליים יורדים בגלל ביצועים נמוכים של מסילות הברזל. אם כבר מדברים על, יוניון פסיפיק תחפש מנכ"ל חדש לאחר לחץ של קרן גידור.

עונת הרווחים לא ממש הסתיימה, עם תוצאות השבוע משמות גדולים בקמעונאות - Target
TGT,
+% 1.37,
עץ דולרים
Dltr,
+% 0.50,
של לואי
נָמוּך,
+% 1.95,
בסט ביי
BBY,
+% 0.33,
לצד בעלי רשת הסרטים האהובה על הממים AMC
AMC,
+% 3.55.

ו: כמה גדולה הסופה בתוכנת ענן? Salesforce, Zoom ו- Snowflake עומדים לספר לכם.

ההזמנות של מוצרים בני קיימא בינואר ירדו ב-4.5%, התכווצות עמוקה מהצפוי. עדיין מגיעים ינואר ממתינים למכירת בתים בשעה 10:10, ואחריו דבריו של מושל הפד פיליפ ג'פרסון בשעה 30:XNUMX בבוקר.

הכי טוב באינטרנט

'אנחנו רק לובשים שמיכות': הזעם של בריטניה על מחירי האנרגיה והפעולה התעשייתית הגדולה ביותר מזה עשרות שנים

איך זה שוויץ מנצח את האינפלציה המשתוללת במקומות אחרים.

מסע של עובד טכנולוגיה שפוטר: 5 חודשים, 25 ראיונות ו-100 מועמדות לעבודה

הטבלה

להלן מבט אחד על מאמצי הבנק המרכזי בשנים האחרונות:

הטיקרים

אלו היו הטיקרים הנבחרים ביותר ב-MarketWatch נכון לשעה 6 בבוקר:

אקראי קורא

משחק כדורגל טורקי הופך למקלחת צעצועים ממולאים לילדים נפגעי רעידת אדמה.

אל תתעסק עם נזירות קונג פו של נפאל.

צריך לדעת מתחיל מוקדם ומתעדכן עד פעמון הפתיחה, אבל להירשם כאן כדי להעביר אותו פעם אחת לתיבת הדוא"ל שלך. גרסת הדוא"ל תישלח בשעה 7:30 בבוקר מזרחית.

האזן ל פודקאסט הרעיונות החדשים הטובים ביותר בכסף עם כתב MarketWatch צ'רלס פאסי והכלכלנית סטפני קלטון