דיבידנד זה של 6.6% מאפשר לנו להרוויח כשמחירי הבנזין יורדים

הצרכן האמריקאי קיבל הרגע "העלאת שכר" של 162 מיליארד דולר, ואני מתערב שלא שמעתם מילה בנוגע לזה. היום, אנחנו הולכים לנצל את המזומנים ה"נוספים" דרך קרן עם תשואה של 6.6% שנסחרת ב-87 סנט על הדולר.

מה שאני מתכוון אליו הוא חדשות טובות סיפור ששמענו עליו מעט בתקשורת: צרכני המזומנים הנוספים מכניסים לכיסם הודות לצניחת מחירי הבנזין לאחרונה.

גם זה לא קטן: לפי מארק זנדי, כלכלן ראשי ב-Moody's Analytics, משקי בית בארה"ב חוסכים כ-125 מיליארד דולר בסך הכל על כל דולר שהמחיר במשאבה יורד. ועם מחירי המשאבות הממוצעים כעת בסביבות 3.70 דולר לגלון, ירידה מצפון ל-5 דולר ביוני, אנחנו מסתכלים על בערך 162 $ מיליארד נזרק בחזרה לכלכלה, או בסביבה 13 מיליארד דולר בחודש.

מה שבטוח, לא כל זה הוא כסף "תוספת" לרוב האנשים. כאשר האינפלציה מתחממת בסחורות אחרות בשירותים, מחירים גבוהים יותר שואבים חלק נכבד ממנה בחזרה מהדלת.

אבל זכור ששולי הרווח של החברות נוסקים (לא משנה איך כל אחד מאיתנו עשוי להרגיש לגבי חברות שמגבירות את השורות התחתונות שלהן בזמן של אינפלציה גבוהה), כך שהכסף הזה עדיין מהווה יתרון נטו למניות. יתרה מכך, חלק מהמזומנים הללו יכנסו להוצאות טריות על מוצרי יסוד לצרכן, כמו מזון באיכות גבוהה יותר, כמו גם רכישות לפי שיקול דעת.

למרות זאת, שתיים מתעודות הסל העיקריות המשוואות את המגזרים הללו, ה iShares US Consumer Discretionary ETF (IYC
IYC
) ו iShares US Consumer Staples ETF (IYK
IYK
), יורדים במהלך השנה, כאשר IYK מחזיקה מעמד טוב יותר כאשר מוצרי יסוד מושכים משקיעים בעלי אופקים הגנתיים ככל שדאגות המיתון עולות.

בעלות על תמהיל בריא של מגזרים אלה תמיד הגיוני, ובמיוחד כך בימינו, מכיוון שחומרי יסוד עוזרים לחזק את ההשקעות שלנו במיתון, בעוד הערכות השווי הנמוכות של חברות שיקול דעת אינן מסבירות את מיליארדי המזומנים הנוספים שיש לצרכנים, הודות למחירי הדלק הנמוכים, לעליית השכר האחרונה ולמגפת שאריות. חיסכון.

אתה יכול לקבל חשיפה לשני המגזרים על ידי איסוף IYK ו-IYC. הבעיה היא שאתה תסמוך על זה עליות מחיר בלבד לתשואה שלך, שכן IYC מניב תשואה של 0.6% בלבד, ו-IYK לא הרבה יותר טוב, ב-1.8%.

"מכות תעודת סל"-וזול-תשואה CEF 6.6%

למזלנו יש אפשרות טובה יותר שנותנת לנו חשיפה "הכל באחד" לכלכלת ארה"ב ו משלם לנו דיבידנד עשיר של 6.6%. זה 11 פעמים התשלום על IYC וכמעט פי ארבעה מהדיבידנד של IYK של 1.8%. זה גם אומר שאנחנו מקבלים חלק גדול מההחזר השנתי שלנו במזומן.

זה יהיה מבוסס היטב קרן סגורה (CEF) נקרא Gabelli Dividend Income Trust (GDV). מבט על 10 ההחזקות המובילות שלה מגלה שורה של חברות שמרוויחות מהוצאות גבוהות יותר על סחורות ומוצרי יסוד, כגון משחקי פרסום מקוונים אלפבית (GOOGL), Mastercard
MA
(MA), מיקרוסופט
MSFT
(MSFT), סוני (SNY) ו אמריקן אקספרס
AXP
(AXP), כמו גם יצרנית מזון מונדלז אינטרנשיונל
MDLZ
(MDLZ):

בנוסף, אנו מקבלים את המומחיות הניהולית של מריו גאבלי, גורו להשקעות ערך, שהכפיל יותר מהכפיל את כספי המשקיעים שלו בעשור האחרון, עם תשואה של 124%. הוא גם הגדיל את הדיבידנד של הקרן ב-37.5%, עם התשלום המיוחד המוזר לאורך הדרך. והכי חשוב, ה-CEF הזה משלם דיבידנדים כל חודש, בהתאם לחשבונות שלנו.

סוג זה של ניהול אקטיבי חיוני לאיתור מציאות (והימנעות מעסקים ומגזרים חלשים) בשוק המבוהל שבו אנו נמצאים - ותעודות סל מונעות אלגוריתמים לא יכולות להשתוות לזה.

עכשיו בואו נדבר על ההנחה.

הודות למכירה האחרונה, ההנחה של GDV לשווי הנכסים הנקי (NAV, או ההפרש בין שווי התיק שלה למחיר הקרן בשוק הפתוח) היא 13% כשאני כותב זאת, לא רחוק מהשפל שלה ב-2022. זה אומר שאנחנו בעצם קונים את הקרן האמינה הזו תמורת 87 סנט בלבד על הדולר.

אז אם אתה שוקל להוסיף חשיפה צרכנית בסיסית, שיקול דעת או סתם חשיפה S&P 500 לתיק שלך, GDV בהחלט שווה בדיקה. ההנחה העמוקה שלו, הדיבידנד החודשי היציב והניהול האקטיבי הם כולם יתרונות שלעולם לא תקבלו בתעודת סל.

מייקל פוסטר הוא אנליסט המחקר הראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, לחץ כאן לדיווח האחרון שלנו "הכנסה בלתי ניתנת להריסה: 5 קרנות מציאה עם דיבידנדים בטוחים של 8.4%."

גילוי נאות: אין