שלוש המניות הללו מציעות הכנסה מדיבידנד קבועה - ותשואות גבוהות

זה נדיר, אבל חלק מהחברות פועלות עם תשלומי דיבידנד חודשיים - ותשואה גבוהה. זוהי בחירה אטרקטיבית עבור פנסיונרים ואחרים שחיים מההכנסה שההשקעות שלהם מייצרות.

כאן, נסתכל על שלוש חברות כאלה המעבירות תשלום דיבידנד מדי חודש ומציעות גם תשואות דיבידנד גבוהות:

דינמו מסוכן: Dynex Capital

Dynex Capital (DX) היא קרן השקעות נדל"ן למשכנתאות, או REIT, שנוסדה בשנות ה-1980 ומוערכת כיום ב-600 מיליון דולר. Dynex Capital משקיעה בניירות ערך מגובי משכנתאות (MBS), כאשר נכסים אלו ממומנים חלקית באמצעות חוב על מנת להגדיל את התשואה על ההון של החברה באמצעות אפקט המינוף.

בדומה ל-REITs רבים אחרים למשכנתאות, Dynex Capital ראתה את הערך בספרים שלה נכנס ללחץ ברבעונים האחרונים, שכן עליית הריבית פוגעת בשווי השוק ההוגן של ה-MBS ש-Dynex Capital מחזיקה במאזנה. עם זאת, הגידור מנעו חלק מההפסדים הללו, ותזרימי המזומנים נותרו אמינים לעת עתה.

במהלך הרבעון האחרון, Dynex Capital ייצרה רווחים זמינים לחלוקה של 0.24 דולר למניה, המתארים קצב ריצה שנתי של 0.96 דולר למניה. זה יהיה פחות מהדיבידנד השנתי הנוכחי, אבל התוצאה הושפעה לרעה מהוצאות חד פעמיות הקשורות לשינוי סמנכ"ל כספים. לפיכך סביר להניח שהרווחים השנה יהיו גבוהים משיעור הריצה של הרבעון השלישי, כאשר אנליסטים צופים כעת רווח למניה של 1.25 דולר לשנת 2022.

החברה מחלקת דיבידנד של 0.13 דולר למניה לחודש, המשתווה לתשואת דיבידנד של 12% במחירים שוטפים - במילים אחרות, המשקיעים מקבלים תשלום של 1% מהשקעתם לחודש, וזה מאוד אטרקטיבי עבור אלה שמחפשים דיבידנד גדול. תשואת הכנסה.

עם זאת, קיימת אי ודאות מסוימת לגבי רווחים עתידיים, ולכן לא מובטח שהדיבידנדים תמיד יהיו כה גבוהים. לכן המשקיעים צריכים לחיות עם סיכון מוגבר במקצת של הפחתת דיבידנד בעתיד. אבל גם אם הדיבידנד היה נחתך בשליש, למשל, תשואת הדיבידנד עדיין תהיה גבוהה למדי, ב-8%, ולכן הפחתת דיבידנד לא תהיה בהכרח הרת אסון לבעלי המניות של Dynex Capital הרוכשים מניות עם המניות הנוכחיות. תשואת דיבידנד גבוהה מאוד.

דור מניות קטנות: נכסי הכנסה מדור

נכסי הכנסה (GIPR) היא קרן השקעות נדל"ן בניהול פנימי המחזיק בנכסי קמעונאות, משרדים ותעשייה. Generation Income Properties היא מניה קטנה ששוויה מוערך כיום בפחות מ-100 מיליון דולר.

בסיס הנכסים שלה מורכב ממספר דו ספרתי של נכסים הממוקמים ברובם בשווקים עירוניים מרכזיים ומושכרים נטו לשוכריו, מה שיתרום לנכסי דור הכנסה, מכיוון שה-REIT לא צריך לשלם את כל הנכסים. הוצאות תפעול.

Generation Income Properties החלו להיסחר ב-2019, מאז ה-REIT הגדילה את הדיבידנד שלה באופן משמעותי, אם כי יש לציין שהתאמת הדיבידנד האחרונה הייתה הפחתת דיבידנד. נכון לעכשיו, החברה משלמת 0.039 דולר למניה לחודש, מה שגורם לתשלום שנתי של 0.47 דולר למניה.

מאחר ש-Generation Income Properties נסחרת כיום במחיר של 4.90 דולר בלבד למניה, תשואת הדיבידנד גבוהה למדי, ועומדת על 9.6%. הכספים המתואמים של החברה מהפעילות הגיעו ל-0.16 דולר על בסיס למניה ברבעון האחרון, שכיסה היטב את הדיבידנד הנוכחי. בהתבסס על תשלום חודשי של $0.039 ורווח רבעוני של $0.16, Generation Income Properties מכסה את הדיבידנד ביחס של קרוב ל-1.4, מה שגורם ליחס תשלום דיבידנד של כ-70%.

בשל הגודל הקטן של נכסי דור הכנסה, הרווחים יכולים להשתנות מרבעון לרבעון, ולכן ייתכן שיחס הכיסוי יהיה חלש יותר ברבעונים הבאים, אך הודות לתשואה הגבוהה של קרוב ל-10%, אפילו קיצוץ דיבידנד קטן יאפשר עבור תשואת דיבידנד עדיין גבוהה.

שמח עם גלדסטון קפיטל

Gladstone Capital (שַׂמֵחַ) היא חברת פיתוח עסקי שמוערכת כיום ב-350 מיליון דולר. חברות פיתוח עסקי מארגנות מימון לעסקים קטנים ובינוניים שאינם יכולים לגשת ישירות לשווקי החוב. גלדסטון קפיטל אכן מבצעת בעיקר השקעות חוב, המהוות כ-90% מנכסיה, אך החברה מחזיקה גם במניות קטנות בחלק מחברות הפורטפוליו שלה.

מכיוון שהעסקים הקטנים יותר הממומנים על ידי גלדסטון קפיטל וחברות פיתוח עסקי אחרות מתקשים להשיג מימון במקומות אחרים, BDCs מייצרים בדרך כלל שיעורי ריבית מעל הממוצע מההשקעות שלהם.

גלדסטון קפיטל אפוא רווחית ביותר, אם כי יש לציין שהחברה לא יצרה צמיחה רבה ברווחים בעבר. למעשה, הרווח למניה צמח ב-10% בלבד בעשור האחרון, מה שגורם לקצב צמיחה שנתי חד ספרתי נמוך. אבל מכיוון שגלדסטון קפיטל נתפסת כהשקעה בהכנסה בעיקר, שיעור הצמיחה הנמוך שלה אינו מהווה בעיה גדולה מדי.

גלדסטון קפיטל משלמת כיום 0.07 דולר לחודש, מה שגורם לתשלום שנתי של 0.84 דולר. כשהמניות נסחרות היום ב-9.80 דולר, תשואת הדיבידנד של החברה היא 8.6%. החברה שמרה על הדיבידנד ברמה זו בעשור האחרון, מה שמסמל את מהימנותו, אך מה שמצביע גם על כך שישנה סבירות נמוכה לצמיחה משמעותית בהכנסות בעתיד, אלא אם כן המשקיעים ישקיעו מחדש את הדיבידנדים שלהם כדי לרכוש מניות נוספות לאורך זמן.

לשנה הנוכחית, אנו צופים EPS של 0.98$, מה שמביא ליחס כיסוי דיבידנד של כ-1.2. זה מאוד מוצק עבור חברת פיתוח עסקי, שכן אלה פועלות לעתים קרובות עם יחסי תשלום גבוהים. מאחר שגלדסטון קפיטל שמרה על הדיבידנד ברמה הנוכחית במשך זמן רב, למרות העובדה שלעתים קרובות הרווחים היו נמוכים בהשוואה לאומדן הרווח למניה בשנה הנוכחית שלנו, אנו מאמינים כי קיים סיכון נמוך לקיצוץ דיבידנד בעתיד הנראה לעין. .

 (שימו לב שבשל גורמים הכוללים שווי שוק נמוך ו/או ציפה ציבורית לא מספקת, אנו מחשיבים חלק מהמניות הללו כמניות קטנות. עליכם להיות מודעים לכך שמניות כאלו נתונות לסיכון רב יותר ממניות של חברות גדולות יותר, כולל תנודתיות רבה יותר, נזילות נמוכה יותר ופחות מידע זמין לציבור, ושפרסומים כמו זה יכולים להשפיע על מחירי המניות שלהם.)