קו תחתון
על רקע המחצית הראשונה הגרועה ביותר של השוק מזה למעלה מחמישה עשורים, מניות הטכנולוגיה והשיוט היו בין הביצועים הגרועים ביותר ב-S&P 500, בעוד שחברות האנרגיה, הבריאות והצרכנות ראו את המניות בביצועים טובים יותר למרות חששות המיתון הגוברים.
מניות הטכנולוגיה וקווי השייט הן בין כמה מהירידות הגדולות במחצית הראשונה של השנה.
יוהנס אייזל / AFP דרך Getty Images
עובדות מפתח
מדד S&P 500 ירד ביותר מ-21% השנה, ונפל רשמית לטריטוריית שוק הדובים בתחילת החודש: כמעט 400 מניות במדד שליליות עד כה ב-2022, בעוד שכ-150 מניות ירדו ביותר מ-20%.
המניה עם הביצועים הגרועים ביותר השנה היא ענקית הסטרימינג נטפליקס, שצללה ביותר מ-70%, ואחריה חברת המסחר האלקטרוני Etsy (ירידה של 66%) וחברת יישור שיניים Align Technology (ירידה של 63%).
כאשר הפדרל ריזרב מתאמץ להעלות את הריבית במטרה להילחם באינפלציה הגבוהה, מניות הטכנולוגיה ספגו מכה קשה במיוחד בשנת 2022: ענקית התשלומים הדיגיטליים PayPal יורדת ביותר מ-60%, Meta-האם של פייסבוק ב-51% ויצרנית השבבים Nvidia 48%.
גם חברות השייט היו בסערה ביקוש חלש ועלויות גבוהות יותר, כאשר קרניבל יורד ב-56%, רויאל קריביאן ב-53% ו-Norwegian Cruise Line ב-47%.
ירידות בולטות אחרות עד כה השנה כוללות יצרניות רכב מדור קודם כמו פורד וג'נרל מוטורס, ירידה של 46% ו-45%, בהתאמה, בעוד שיצרנית החיסונים Moderna ראתה את המניות צוללות ב-44%.
אף על פי שהמכירה בשוק חסה על כמה אזורים בשוק, כמה מניות עדיין הניבו ביצועים טובים יותר: חברת האנרגיה Occidental Petroleum זינקה בכ-100%, בעוד שענקית התרופות בריסטול-מאיירס סקוויב עלתה ב-23% ומבשלת הבירה מולסון קורס ב-18%.
עובדה מפתיעה:
הרוב המכריע של המניות עם הביצועים הטובים ביותר של S&P 500 עד כה השנה הן כולן חברות אנרגיה, הודות לעלייה במחירי הנפט והגז השנה. מחירי הנפט נותרו מעל 100 דולר לחבית מאז שהגיעו לשיא של כמעט 14 שנים של 139 דולר לחבית במרץ, זמן קצר לאחר שרוסיה פלשה לאוקראינה. כתוצאה מכך, המניה בעלת הביצועים הטובים ביותר ב-S&P 500 היא אוקסידנטל פטרוליום, החביבה על המשקיע המיליארדר וורן באפט, שהוסיף מניות בחודשים האחרונים. גם חברות אנרגיה אחרות ראו את מחירי המניות שלהן מרקיעים שחקים, כולל חברות כמו הס (עלייה של 44%), ואלרו אנרג'י (עלייה של 42%), אקסון מוביל (עלייה של למעלה מ-40%) והליברטון (עלייה של 37%).
משיק:
המניות עם הביצועים הטובים ביותר מחוץ למגזר האנרגיה היו חברות הבריאות, עם מניות כמו Vertex Pharmaceuticals ובריסטול-מאיירס סקוויב שפצחו ב-20 המובילים ועלו ב-27% ו-23%, בהתאמה. חלק ממוצרי היסוד של הצרכנים גם הניבו ביצועים טובים יותר, כולל קמפבל סופ וקלוג, שניהם עלו בכ-11% עד כה השנה, כמו גם Dollar Tree, שעלה בכמעט 10%. מרוויחים בולטים נוספים כוללים את יצרנית הבירה Molson Coors (עלייה של 18%), יצרנית משחקי הווידאו Activision Blizzard (עלייה של 16%), ספקית שירותי הבריאות Cigna (עלייה של 15%) וענקית הטלקום T-Mobile (עלייה של 15%). מספר חברות תעופה וחלל וביטחון קפצו גם ב-2022, כאשר ארה"ב ממשיכה להגביר את הסיוע הצבאי לאוקראינה על רקע הפלישה המתמשכת של רוסיה, כאשר אנשים כמו נורתרופ גרומן עולים בכמעט 20% ולוקהיד מרטין ב-17%.
למה לצפות:
בעוד שמניות נאבקו על כיוון מאז שנפלו לתוך א שוק הדובים ב-13 ביוני, זה לא הכל אבדון וקדרות באופק, לפי מומחים. לשוק המניות נדרשו רק 161 ימים קלנדריים כדי לעבור מהשיא שלו בינואר לסף ירידה של 20% - בהשוואה לממוצע של 245 ימים בשווקי הדובים בעבר, לפי סם סטובאל, אסטרטג ההשקעות הראשי של CFRA Research. זה "חדשות טובות" עבור מניות, הוא אומר, ומוסיף, ירידה "מהירה" לשוק דובי נוטה לעתים קרובות לאותת על ירידות "רדודות" יותר קדימה ולא על "מגה-התמוטטות" - ירידות של 40% או יותר.
לקריאה נוספת:
המניות קורסות אבל ההיסטוריה מראה ששוק הדובים הזה יכול להתאושש מהר יותר מאחרים (פורבס)
מניות קרנבל צוללות כמעט ב-15%, כאשר מורגן סטנלי מזהיר מפני מחיקת מניות פוטנציאלית (פורבס)
דאו צולל כמעט 500 נקודות, חששות המיתון מתחדשים כאשר אמון הצרכנים מגיע לשפל חדש (פורבס)
פאוול אומר שהפד ימשיך להעלות את הריבית עד שתהיה "הוכחה משכנעת" לכך שהאינפלציה מואטת (פורבס)
מקור: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/06/30/warren-buffetts-favorite-stock-soars-netflix-fumbles-these-the-best-and-worst-performing- מניות של 2022/