מפעיל המתעד את פעולת תהליך הנפט והגז במפעל הנפט והאסדה, נפט וגז בים ... [+]
גטי
משלמי דיבידנדים אלה של 5.7% ו-8.9% מוכנים לעשות זאת ללכד.
אם הם יגיעו השנה או הבאה, נראה. זה עניין של מתי ולא if- וזה מה שאנחנו בשמחה הירשם כמשקיע הכנסה.
נראה ששוק המניות הרחב נמצא על שיא סוכר בטווח הקרוב. קריפטו משתגע (קצת) ו מניות מם (מכל הדברים) חזרו. ספרו אותנו המתנגדים הזהירים הזהירים!
במקום זאת אנו מפנים את תשומת הלב שלנו לגז טבעי - שוק שיש לו כְּבָר תוקן.
זוכרים מתי המחירים "לאטיים" היו אמורים להגיע לירח בחורף הזה? חששנו שאירופה, ללא יבוא גז רוסי, תעמוד בפני עונה קרה ארוכה.
למרבה המזל, החום נשאר. כאן בארה"ב, חשבונות החימום אפילו זולים יותר!
יצרני הגז הטבעי הגיבו למחירים גבוהים ו גדל לְסַפֵּק. בנוסף, אמא טבע חתכה לאירופה הפסקה עם חורף מתון. כתוצאה מכך, יש לנו שוק כלומר יותרמסופק.
כתוצאה מכך, מחירי הגז הטבעי צנחו. הם יורדים ב-75% מהשיא שלהם בשנה שעברה. שבעים וחמישה אחוז!
הירידה הזו ראויה לתשומת לבנו כי כשם שה"תרופה" למחירים גבוהים הייתה מחירים גבוהים, כך גם לגבי מחירים נמוכים. הם יישארו במרתף רק כל כך הרבה זמן בזמן שהמפיקים יתחילו לעשות זאת לחתוך הייצור.
מובילת תעשיית הגז הטבעי EQT Corp (EQT) כבר מסתכל קדימה לחוסר האיזון הבא. בשיחת ועידה בשבוע שעבר, סמנכ"ל הכספים דיוויד חאני הסביר כיצד המחירים הנמוכים הללו יפגעו בהיצע תוך הגברת הביקוש:
"זה בעצם שולח אות לקצץ בייצור כי התמחור מאלץ את הפעילות שלך במצב לא מקוון. וזה גם הולך להעלות ביקוש".
כיום, הגז הטבעי מקבל רק 2.35 דולרים למיליון BTU, ליד מרובהעָשׂוֹר נמוך למחירים. EQT יושבת יפה יותר מהרוב, עם מחיר איזון תזרים של $1.65 למיליון BTU בשנת 2023 (40% מתחת לממוצע בתעשייה).
EQT מניבה היום תשואה צנועה של 1.9%. עבור קונטרה בחיפוש אחר תשואה זרם גבוהה יותר, אנו פונים חברות וויליאמס (WMB) והדיבידנד של 5.7%.
WMB מעביר אנרגיה (בעיקר גז טבעי) מכאן לשם דרך רשת הצינורות שלו. זהו תא האגרה שאנו משקיעי הכנסה אוהבים להחזיק, כאשר הגבייה שלו מסתכמת לדיבידנד בטוח של 5.7%.
האגרות של החברה זורמות ישירות לכיסם של המשקיעים מכיוון שלמשרד יש כְּבָר בנה את התשתית שלו. כן, ההנהלה עדיין משקיעה קצת כסף בפרויקטי צמיחה, אבל רוב תזרימי המזומנים שלה כן לשאת בצורה של דיבידנד קבוע (וגדל!).
My דוח הכנסה מנוגד מנויים עומדים על 79% תשואות כוללות (כולל דיבידנדים) מאז שהוספנו את WMB לתיק שלנו בספטמבר 2020. זוהי מניה נהדרת ממוצע עלות דולר (DCA) כי הוא כן נוטה להתנדנד ברוח הקבועה של מחירי הגז הטבעי.
קניית WMB באופן שיטתי (נניח כל ארבעה חודשים) היא דרך מצוינת "לתזמן" את המניה הזו. על ידי הפעלת סכומי מזומן מוגדרים, נוכל בקלות לרכוש יותר מניות כשהמחירים נמוכים ופחות כשהן יקרות.
לא DCA כשדיברנו על זה? אוֹ לִקְנוֹת בכלל? הנה הזדמנות שנייה מוזהבת להשיג WMB במחיר זול ככל שניתן.
בזמן שאנחנו בסל העסקאות, בואו ניגע קרן תשתיות האנרגיה של קיין אנדרסון (KYN), שמשלמת היום 8.9% נדיבים. בבעלותה אוסף של מניות שותפות מוגבלת מאסטר (MLP) וכן שבבי אנרגיה כחולים אחרים. (אין כאן דאגות של K-1. KYN עוקף את זה על ידי הנפקת לך 1099 מסודר - הרבה יותר נקי. כל מי שיש לו חשבון חייב במס כבר רגיל ל-1099 עבור דיבידנדים!)
חברות וויליאמס (WMB) מהווה 9% מ-KYN. קרן זו היא דרך לקנות WMB וגשרי אגרת אנרגיה אחרים תמורת 87 סנט בלבד על הדולר.
KYN צריך נסחר קרוב יותר לשווי הנכסי הנקי שלה. לעזאזל, הקרן נסחרה ב-a פרמיה לאחרונה כמו 2018. אנרגיה הייתה אז בשוק דובי. עכשיו, זה עושה ריצה רב-שנתית גבוה יותר.
אבל כשיש חשש בתחום האנרגיה, אנחנו יכולים לקנות את KYN בפחות משווי המניות שהיא מחזיקה. כיום, תיק ההשקעות שלה נמכר בהנחה של 13% על ה-NAV שלה. זה זול בערך כמו שאי פעם נראה את זה.
הפגיעה היחידה שלי ב-KYN היא שהיא לא משלמת את הדיבידנדים שלה מדי חודש!
ברט אוונס הוא אסטרטג השקעות ראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, קבלו את העותק החינמי האחרון שלו: תיק הפנסיה המוקדמת שלך: דיבידנדים עצומים - כל חודש - לנצח.
גילוי נאות: אין
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/02/27/these-57-and-89-dividends-are-amazingly-dirt-cheap/