בעודנו לקראת הקטע האחרון של 2022, עם פחות משלושה שבועות עד שנפנה את הדף לשנת 2023, השווקים והכלכלה שולחים שורה של אותות מעורבים. המניות התאזרו במקצת במהלך החודש האחרון, עם תנודתיות מופחתת בהשוואה לששת החודשים הקודמים. יחד עם זאת, המשקיעים חייבים לשקול את האותות הכלכליים - במיוחד אינפלציה גבוהה מתמשכת ואי ודאות לגבי החלטת הריבית של הבנק הפדרלי השבוע. זו סביבה קשה לקבלת החלטות מניות.
מה שדרוש כאן הוא כלי פשוט שיכול לחתוך את הרעש ולתת סימן קל לקריאה, מונחה נתונים על כל מניה מסוימת. זה המקום שבו טיפRanks ציון חכם נכנס, כלי אנליטי שלוקח את המבול של נתוני שוק גולמיים ומפרק אותם לפי סדרה של 8 גורמים שניתן לזהות בקלות, שכל אחד מהם ידוע כמתאים לביצועים גבוהים בעתיד. ביחד, ומזוקקים לציון חד ספרתי, גורמים אלה נותנים מצביע שימושי לכל מניה. דירוג ה-Smart Score מגיע בסולם של 1 עד 10, כאשר Perfect 10 הוא הגבוה ביותר והסימן המובהק ביותר למשקיעים.
כמה מניות נבחרות יקבלו את הציון 'מושלם 10', הדירוג הגבוה ביותר מהניקוד החכם. האם אלה המתאימים לתיק העבודות שלך? לפי האלגוריתמים, הם בודקים את כל התיבות לרווחים בשנה הקרובה; אספנו פרטים על שלושה מהם כדי לגלות מה גורם להם לתקתק. הנה הם, יחד עם פרשנות של האנליסטים של הרחוב.
HubSpot, Inc. (רכזות)
נתחיל בעולם הטכנולוגי בו HubSpot הוא שם מוכר בשיווק נכנס מקוון, ויש לו מוניטין של חדשן בתחום. HubSpot מציעה ללקוחותיה - מומחי מדיה חברתית, מומחי CRM, מנהלי תוכן ואופטימיזציית SEO - שורה חזקה של מוצרים אנליטיים באינטרנט, תוך שימוש במודל ה-freemium. במסגרת מודל זה, שירותים בסיסיים זמינים למשתמשים ללא תשלום, עם אפשרויות ושדרוגים ברמה גבוהה יותר זמינים כמנויים בתשלום.
התוכנה של HubSpot היא ב-6 שפות, ונמצאת בשימוש ביותר מ-120 מדינות על ידי יותר מ-158,000 לקוחות משלמים. מדד זה מגיע מהתוצאות הכספיות של 3Q22, ומייצג עלייה של 24% משנה לשנה. מודל המנויים של החברה רווחי, וה- HubSpot הכניס למעלה מ-11,000 דולר בממוצע, בהכנסות מנויים ללקוח ברבעון השלישי, עלייה של 3% בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות הכוללות ברבעון השלישי של ה-7 דווחו על 3 מיליון דולר, תמורת רווח של 22% בשנה שעברה. הכנסות המנויים היוו 444 מיליון דולר מכלל זה, ועלו ב-31% לעומת הרבעון השלישי.
על הרווחים, החברה דיווחה על חיובים ושליליים כאחד. במונחי GAAP, HubSpot רשמה הפסד נקי רבעוני של 31.4 מיליון דולר, או 65 למניה. זה היה עמוק משמעותית מההפסד הנקי לפי GAAP ברבעון השלישי של ה-3. מאידך, בנתונים שאינם לפי GAAP, הרווח הנקי היה חיובי, ועמד על 21 מיליון דולר, או 35.1 סנט למניה בדילול, המייצג עלייה של 69% בנטו ועלייה של 37% ברווח למניה בדילול.
עם זאת, המניה, כמו רבים אחרים, ספגה מכה חזקה השנה, והמניות נסחרות כעת בהנחה של 56% מהמחיר בתחילת 2022.
זו יכולה להיות הזדמנות, על פי התזה שהציב אנליסט קרדיט סוויס היליקר עשיר.
"אנו מאמינים ש-HubSpot ממצבת את עצמה כמובילת התוכנה הקדמית והבינונית הבאה, וכי אסטרטגיית הצמיחה המונחת ערך שלה מהדהדת מאוד עם הלקוחות בכל שלבי מחזור החיים שלהם, מה שמוביל לסטנדרטיזציה גדולה יותר ולהתרחבות בסופו של דבר... אנו מאמינים שהשילוב של מתחשב , פיתוח מוצר חרוץ ומתמשך, בשילוב עם תנועה טבעית של פרימיום להמרה בתשלום, הובילו לאלגוריתם מוצר משכנע עמוקות ואלגוריתם צמיחה שמוביל את הלקוחות 'מכורים לרכזות'", סבר היליקר.
לשם כך, Hilliker מדרגת את HUBS ב-Outperform (כלומר קנייה), עם יעד מחיר של 400$ המרמז על רווח של 37% לשנה. (לצפייה ברקורד של היליקר, לחץ כאן)
בסך הכל, חברות טכנולוגיה כמו HubSpot אף פעם לא חסרות תשומת לב אנליסטים, ולמניות HUBS יש 21 ביקורות אנליסטים עדכניות. אלה מתחלקים בין 19 ל-2 לטובת קניות על החזקות, לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. עם מחיר מסחר של $291.38 ויעד מחיר ממוצע של $380.38, המניה מתהדרת באפסייד פוטנציאלי של ~31%. (ראה ניתוח מניות HUBS ב- TipRanks)
Vaxcyte, Inc. (PCVX)
המניות הבאות של '10 המושלמים' שאנו מסתכלים עליה היא Vaxcyte, חברת ביוטכנולוגיה העוסקת במחקר חיסונים, שעובדת על חיסונים מניעתיים נגד מגוון זיהומים חיידקיים חמורים, כולל מחלת פנאומוקוק, סטרפ מקבוצה A ופריודונטיטיס. מסלולי המחקר של החברה מבוססים על פלטפורמת סינתזת החלבון הקניינית של Vaxcyte, XpressCF, והמטרה היא ליצור חיסונים המכילים אנטיגנים ונשאי חלבון מובהקים - אבני בניין קריטיות החיוניות ליעילות ה-vax.
צינור המחקר של החברה כולל כיום ארבעה מסלולים, כאשר שלושה מהם נמצאים בשלבים פרה-קליניים. הרביעי, VAX-24, נמצא בפיתוח כאמצעי מניעה למחלות פנאומוקוק פולשניות ודלקת ריאות. VAX-24 הוא מועמד לחיסון פנאומוקוק מצומד עם 24 ערכיים (PCV), והנתונים שפורסמו בסוף אוקטובר היו חיוביים ביותר, ועמדו באבני דרך מרובות. נתוני השורה העליונה ממחקר הוכחת קונספט שלב 1/2 הראו תוצאות חיוביות על בטיחות, סבילות ואימונוגניות בכל המינונים, וסיפקו תמיכה לחברה להתקדם עם ניסוי שלב 3 המבוסס על מינון 2.2mcg. המחקר נערך עם מבוגרים בריאים בגילאי 18 עד 64. במבט קדימה, Vaxcyte מתכננת לנהל דיונים רגולטוריים לגבי: ניסוי שלב 3 במהלך 2H23, ומצפה שיהיו זמינים נתוני שלב 3 ב-2025.
תגובת השוק לפרסום הנתונים מראה מדוע מניות ביוטכנולוגיה יכולות להיות פופולריות בקרב משקיעים - המניות זינקו ב-60% ביום אחד, וכעת נסחרות בערך כפול מהשווי שלהן ב-20 באוקטובר.
Vaxcyte ניצלה את הזינוק במחיר המניה כדי לבצע הנפקה ציבורית של מניות. החברה הוציאה לשוק 17,812,500 מניות רגילות, במחיר של 32 דולר כל אחת, ועם אופציות החתמים בעלות מנוי מלא, מימשה 690 מיליון דולר בתמורה ברוטו מהמכירה.
במבט קדימה, אנליסט BTIG תומס שריידר רואה כוח רב בצנרת של החברה ובשוק הפוטנציאלי שלה שניתן להתייחס אליו. הוא כותב, "החיסונים של החברה נראים מוכנים להפוך לטובים מסוגם בשוק החיסונים למחלות זיהומיות של כמעט 40 מיליארד דולר... רוב הערך הנוכחי של המניה מבוסס על תוכנית המובילה VAX-24 והקריאת P1/2 האחרונה משאיר את החיסון מוכן להיות BIC בשוק זה של 7 מיליארד דולר, שעשוי להכפיל את עצמו בעשור הבא..."
"קשה לדמיין קריאה חזקה יותר מנתוני P1/2 האחרונים עבור VAX-24, כאשר כל שלוש המנות מדגימות פרופיל שצפוי לתמוך באישור וכל שלושת המינונים מציגים פרופיל AE זהה במהותו לחיסונים פחות יעילים אך כבר מאושרים", שרדר. הוסיף.
שריידר מוסיף דירוג קנייה לפרשנות שלו על Vaxcyte, ומשלים את עמדתו השורית עם יעד מחיר של 69$, המעיד על בטחונו באפסייד של ~63% ל-12 החודשים הבאים. (לצפייה ברקורד של שרדר, לחץ כאן)
בסך הכל, Vaxcyte אספה 4 ביקורות אנליסטים אחרונות, וכולן חיוביות - מה שהופך את דירוג הקונצנזוס של Strong Buy לכדי פה אחד. המניה נסגרה לאחרונה במחיר של 42.39 דולר, ובעלות יעד מחיר ממוצע של 61.75, מה שמרמז על עלייה של ~46% עד סוף השנה הבאה. (ראה ניתוח מניות PCVX על TipRanks)
Rocket Pharmaceuticals (RCKT)
אנשים רבים נולדים עם הפרעות שאין להן תרופה, או שקיימים להן טיפולים דלים בלבד לשיפור איכות חייהם. עם זאת, עם ריפוי גנטי, נאמר שניתן לחסל מחלות שלמות לאחר טיפול אחד בלבד המכוון למקור שלהן.
המניה הבאה, Rocket Pharma, היא חברת ריפוי גנטי העוסקת בפיתוח טיפולים חדשים למחלות קשות עם 'צרכים רפואיים גבוהים שלא נענו'. החברה משתמשת בשיטות ריפוי גנטי כדי להתאים וירוסים כמערכות מסירה, המסוגלות להחדיר מידע גנטי חדש ישירות לתאים שנפגעו מהמחלה, להחליף את הגנים השגויים או הפגומים ולשנות את התא ברמה הגנטית והמולקולרית כדי להפחית את הצגת המחלה. פוטנציאל, טיפולים אלה מציעים פוטנציאל לריפוי של המחלות הממוקדות, במקום טיפול פליאטיבי.
הצינור של החברה כולל תוכניות פעילות הפועלות על טיפולים גנטיים למספר סוגי סרטן סופניים ומצבים קשים בילדים. מחלות ממוקדות כוללות מחלת דנון, אנמיה Fanconi (FA), חוסר היצמדות לויקוציטים (LAD-I) וחוסר פירובאט קינאז (PKD), והחברה עובדת באמצעות מסלולים משויכים של וקטור ויראלי (AAV) ו-Lentiviral Vector (LVV) כדי ליצור מערכות אספקה עבור סוכנים טיפוליים גנטיים.
בהתבסס על התוצאות הקליניות החזקות האחרונות, Rocket מצפה לבצע הגשות רגולטוריות הן במסלולי LAD-I והן במסלולי ה-FA במהלך 2023. הגשת ה-LAD-I מתוכננת ל-1H23, וההגשה של FA ל-2H23. יש להציג נתונים קליניים בשני המסלולים לפני סוף שנה זו.
בעדכונים קליניים אחרים, Rocket דיווחה על תוצאות חיוביות מהניסוי הקליני שלב 1 שלה ב-RP-A501 נגד מחלת דנון. המחקר הראה כי המועמד לתרופה נתן אפקט טיפול עמיד וחולים ילדים ומבוגרים הראו 9 עד 36 חודשים של שיפור במחלה. גם המועמד לתרופה נסבל היטב. החברה עיצבה מחקר מרכזי בשלב 2, ועובדת עם ה-FDA כדי לקבל משוב רגולטורי.
בזמן שכל זה נמשך, רוקט עברה גם להרחיב את תוכנית הריפוי הגנטי המבוסס על AAV שלה במחלות לב וכלי דם באמצעות רכישה של Renovacor. המהלך מקנה לרוקט בעלות על צנרת מוצרי הריפוי הגנטי מבוססי AAV של Renovacor. תנאי המיזוג נערכו בכל המניות, ומניית רנובקור הפסיקה להיסחר ב-1 בדצמבר.
מניית רוקט עלתה במאי השנה, אך מאז עלתה ב-139%. עם זאת, אנליסט קנקורד וויטני איג'ם רואה את החברה בעמדה חזקה להמשיך את הרווחים שלה.
"אנחנו ממשיכים לחשוב שמניות RCKT מייצגות הזדמנות ייחודית בתחום הריפוי הגנטי. אנו אוהבים את צינור הריפוי הגנטי המובחן של החברה... צינור השלב המאוחר מספק קו ראייה למסחור הן עבור RP-L201 והן עבור RP-L102, עם הגשות BLA+MAA צפויות ב-1H23 ו-2H23, בהתאמה. בינתיים, הצינור של RCKT בשלב מוקדם יותר אמור להמשיך לספק זרזים קליניים בטווח הקרוב עד בינוני. בנוסף, אנו מצפים שתוספות לצנרת - מה שנקרא 'גל 2' ב-2023 - יוסיפו עוד להערכת השווי ולצד מונע הזרז של הסיפור", אמר איג'ם.
הערות אלו מגבות את דירוג הקנייה של Ijem, ויעד המחיר שלה, של 49 דולר, מרמז על פוטנציאל הפוך של 157% לשנה הקרובה. (לצפייה ברקורד של איג'ם, לחץ כאן)
השוורים בהחלט רצים ל-RCKT; למניה יש 11 ביקורות אנליסטים עדכניות, וכולן חיוביות - לדירוג קונצנזוס חזק של קנייה חזקה פה אחד. מחיר המניה הוא 19 דולר, ויעד המחיר הממוצע של 54.90 דולר שורי אפילו יותר מהשקפת קנקורד, מה שמרמז על עלייה של 187% ב-12 החודשים הבאים. (ראה ניתוח מניות RCKT ב- TipRanks)
הישאר מעודכן ב הטוב ביותר מהציון החכם של TipRanks יש לו להציע.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/tipranks-perfect-10-list-3-002130880.html