העננים מתאספים באופק הכלכלי העולמי. בסימן ברור לכך שהתקופות הטובות של הכסף הקל הסתיימו, בשבוע שעבר שלושה בנקים מרכזיים גדולים - הפדרל ריזרב בארה"ב, הבנק המרכזי של אנגליה והבנק הלאומי השוויצרי - כולם חוקקו העלאות ריבית. עבור הפדרל ריזרב, זו הייתה עלייה של 0.75%, המהירה הגדולה ביותר מאז 1994, בתגובה לחדשות ששיעור האינפלציה משנה לשנה הגיע לשיא של 40+ שנים של 8.6%.
אז איך משקיעים יכולים לצאת מהסביבה העוינת הזו?
תשובה אחת פשוטה היא, פנה למומחים. בנקי ההשקעות הגדולים מעסיקים קדרים של אנליסטים מנוסים ומקצועיים, שסורקים את השווקים בחיפוש אחר הדפוסים הגדולים יותר, ומחפשים גם את המניות הבודדות שיבלטו.
גולדמן זאקס, ענקית וול סטריט, חיל האנליסטים שלה עשה בדיוק את זה. הם הצביעו על מניות שעומדות להראות עליות ניכרות בעתיד, גם כאשר תחזיות השוק הכללי ירדו. השתמשנו בסיס הנתונים של TipRanks כדי למיין כמה מבחירות גולדמן, ומצאו 3 שהחברה מאמינה שיביאו תשואה של למעלה מ-40% במהלך השנה הקרובה. להלן הפרטים, יחד עם פרשנות גולדמן.
Global-e Online (GLBE)
הבחירה הראשונה של גולדמן שנבחן היא Global-e Online, חברת טכנולוגיה בינלאומית למסחר אלקטרוני. Global-e מפעילה פלטפורמה מקוונת המאפשרת מסחר מקוון ישירות לצרכן בשווקים חוצי גבולות. הפלטפורמה מאפשרת לסוחרים להחליק הבדלי מס ומכס בין מוכרים וקונים, ומאפשרת לקמעונאים לייעל את הקניות המקוונות של לקוחותיהם הבינלאומיים בלמעלה מ-200 שווקים מקומיים, תוך התאמה להבדלים בשפות, מטבעות, משלוחים ורשויות רגולטוריות. החברה עובדת עם לקוחות ארגוניים בשווקים בארה"ב, באירופה ובאסיה.
Global-e ניצלה היטב את השוק השוורי של השנה שעברה. במאי 2021, Global-e גייסה 431 מיליון דולר בהנפקה שלה. המניה סגרה את יומה הראשון ב-25.50 דולר ומאז נרשמה מסחר תנודתי, שהגיעה לשיא של 81 דולר בספטמבר וירדה ב-70% רק השנה.
לגבי ביצועים פיננסיים, Global-e חוותה רבעון 1 גס. הרווח למניה של החברה, בהפסד של 22 סנט למניה בדילול, היה תלול יותר מפי 35 מההפסד הקודם של 4 סנט. ההכנסות בשורה העליונה היו טובים יותר, והסתכמו ב-8 מיליון דולר, עלייה של 76.3% משנה לשנה. שווי הסחורה הגולמי של החברה (GMV), מדד של מה ש-Global-e אוספת מסוחרים וקונים בכל עסקה, עלה ברבעון הראשון של 65% בהשוואה לשנה והגיע ל-71 מיליון דולר.
אז, בעוד הרווחים יורדים, העסק עולה. אנליסט גולדמן וויל ננס מציין זאת בסקירה שלו על המניה, וכותב: "בעוד שסביבת המאקרו נותרה מאוד לא ודאית, החברה מאמינה שרווחי ה-EBITDA הנמוכים שלה, תזרים מזומנים חופשי חיובי, מודל רכישת לקוחות יעיל ורוח צד חילונית חזקה צפויים לתמוך בהמשך הצמיחה וההשקעה בעסק, גם אם נראה האטה במגמות ההוצאות הרחבות יותר ב-2H22."
"בנוסף, החברה ציינה כי ההתרחבות והגיוון הגיאוגרפי המתמשך שלה, השותפות האסטרטגית הבלעדית שלה עם Shopify, והמשך הביקוש לסוחרים שהחברה ראתה צריכים להמשיך להניע צמיחה חזקה בשנים הבאות", הוסיף ננס.
לשם כך, נאנס מאמין שהפוטנציאל של Global-e מצדיק דירוג קנייה, ויעד המחיר שלו בסך 28 דולר מציע אפסייד לשנה של 43%. (לצפייה ברקורד של ננס, לחץ כאן)
השקפת גולדמן אינה יוצאת דופן בחברת מסחר אלקטרוני זו. 9 ביקורות האנליסטים האחרונות של GLBE הן כולן פה אחד, כמו Buys, לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. המניות נמכרות תמורת 19.57 דולר ויעד המחיר הממוצע של 29.89 דולר שורי אפילו יותר ממה שגולדמן זאקס מאפשר - מה שמרמז על עלייה של ~53% ב-12 החודשים הבאים. (ראה תחזית מניית GLBE ב- TipRanks)
טכנולוגיות Innoviz (INVZ)
בשלב הבא, Innoviz, מייצרת מערכות LiDAR, מערכת חיישנים מתקדמת המשמשת ב-GPS ובקרטוגרפיה מוטסת, טופוגרפיה ומדידות, אך יש לה גם יישומים בניווט ובכלי רכב אוטונומיים. מערכות LiDAR משתמשות בטכנולוגיית לייזר מתקדמת (ראשי התיבות מייצגים 'זיהוי אור וטווח') כדי לשמש כעיניהן של מכוניות בנהיגה עצמית, ויחד עם מחשוב בינה מלאכותית מתקדמת, הן חלק מהטכנולוגיה החיונית שתיצור רכבים אוטונומיים. מציאות.
ל-Innoviz יש כיום שתי מערכות חומרה LiDAR זמינות, הדור הראשון של InnovizOne והדור השני של InnovizTwo. מוצרים אלה נבדקו והשתמשו במגוון יישומי ותנאי נהיגה, כולל רובוטקסיס, טכנולוגיית אספקת מדרכות, מל"טים תעשייתיים וכלי רכב לצרכן - כמו גם משאיות כבדות, ציוד תעשייתי ומל"טים מסחריים. שתי המערכות תואמות לרכבים אוטונומיים ברמה 3-5. ניתן להשלים את מערכות ה-LiDAR של Innoviz על ידי חבילת התוכנה Perceptions של החברה.
המוצר הראשי הבא של החברה, 'הדור הבא' Innoviz360, נמצא בפיתוח סופי עבור יישומים לרכב ולא לרכב כאחד. הוא מתוכנן לשיווק ברבעון הרביעי של השנה.
במאי השנה, Innoviz פרסמה הודעה חשובה - שהיא השיגה הסכם עם אחת מקבוצות הרכב העולמיות הגדולות לייצור מערכות LiDAR. ההסכם הגדיל את ספר ההזמנות העתידי של Innoviz בכ-4 מיליארד דולר, לסכום חדש העולה על 6.5 מיליארד דולר. שמו של השותף לרכב לא נחשף, למרות שאיננוביז עובדת כעת עם BMW על ייצור המוני של LiDAR עבור כלי רכב אוטונומיים ברמה 3-5, מה שהופך אותה לחברת LiDAR הראשונה ששותפה עם יצרנית רכב גדולה בתחום.
Innoviz עדיין בשלבים הראשונים של מסחור מוצריה. מערכת InnovizOne מציגה גידול במכירות, והחברה מצפה לראות את המכירות הראשונות של InnovizTwo בהמשך השנה. ההכנסות, אמנם נמוכות, גדלות; השורה הראשונה של 1Q22 של 1.8 מיליון דולר הייתה יותר מכפולה מהנתון של 0.7 מיליון דולר לפני שנה.
מנתח מארק דלייני מכסה את המניה הזו עבור גולדמן, והוא רואה דרך ברורה קדימה בהתבסס על הודעות החוזים האחרונות של החברה והבסיס האיתן שלה בנישה.
"Innoviz חוותה מומנטום חזק עם התקשרויות מאז זכייתה בתוכנית הייצור הסדרתי עם OEM עולמי מוביל כספק שכבה 1... אנו ממשיכים להאמין שהזכייה האחרונה שלה מדגישה את מעמדה החזק בשוק, שכן כעת יש לה 3 זכיות בייצור סדרות תורם לספר הזמנות צופה פני עתיד של 6.6 מיליארד דולר (גבוהה באופן משמעותי מספקי לידר אחרים במרחב, אם כי אנו מציינים שיש מידה של הערכה מעורבת בחישוב ספר הזמנות)", כתב דילייני.
"בעוד שהזכייה שהוכרזה לאחרונה כדרג 1 מייצגת הזדמנות משמעותית להכנסות לטווח ארוך יותר, בטווח הביניים Innoviz מאמינה שהיא יכולה לייצר הכנסה מהותית ב-2023 משתי הזכיות שלה בסדרות שהוכרזו קודם לכן (עם BMW ותוכנית הסעות אוטונומיות L4) , כמו גם משווקי קצה שאינם רכב", הוסיף האנליסט.
בהתאם לתחזית זו, דילייני מדרג את מניות INVZ כקנייה, ויעד המחיר שלו בסך 7 דולר מרמז על פוטנציאל אפסייד לשנה של ~69%. (לצפייה ברקורד של דילייני, לחץ כאן)
בסך הכל, מניית Innoviz זוכה לאגודל פה אחד, כאשר 3 קניות תומכות בדירוג הקונצנזוס של המניה Strong Buy. מניות נמכרות ב-4.13 דולר, ויעד המחיר הממוצע של 8 דולר מצביע על פוטנציאל אפסייד של ~94%. (ראה תחזית מניית INVZ ב- TipRanks)
אדובי, בע"מ (ADBE)
בואו נסיים עם אחד השמות הידועים ביותר בתוכנה, אדובי. חברה זו השיגה שתיים מהמטרות העיקריות עבור כל חברה: קו מוצרים מוצק עם עוקבים חזקים, ומיתוג קול כדי לגבות אותו. Adobe ידועה כמפתחת פורמט PDF, כמו גם מוצרים כמו Photoshop, Illustrator ו-InDesign, הזמינים כעת כהצעות SaaS דרך Creative Cloud הקנייני.
בנוסף לכך, אדובי הביאה הביתה הכנסות ורווחים חזקים. ברבעון השני שלה לשנת הכספים 2, שהסתיימה ב-2022 ביוני, החברה דיווחה על הכנסות ברמת שיא של 3 מיליארד דולר, עלייה של 4.39% משנה לשנה. ה-Non-GAAP EPS של 14 דולר הגיע מעט מעל התחזית של 3.35 דולר, ותזרימי המזומנים של החברה מפעילות הגיעו ל-3.31 מיליארד דולר. זה היה ביצועים מוצקים של חברה שיש לה היסטוריה של דוחות רבעוניים מוצקים.
עם זאת, בהנחיות המעודכנות שלה, ההנהלה חתכה את תחזית 2022 להכנסות ולרווח למניה. אדובי פרסמה בעבר תחזית לשנה שלמה של 13.70 דולר EPS ו-17.9 מיליארד דולר בהכנסות; זה הצטמצם בדוח זה ל-$13.50 EPS ו-$17.65 בהכנסות. ההפחתה הפחידה את המשקיעים, לפחות זמנית.
מכסה את אדובי עבור גולדמן זאקס, אנליסט 5 כוכבים קאש רנגאן לא התרגש יותר מדי מההדרכה המופחתת. הוא מאמין ש-Adobe תמשיך לספק את הסחורה לטווח ארוך, וכתב: "למרות ניווט נגד רוחות FX נוספות, אנו ממשיכים להאמין בחוזקה של העסק הבסיסי, שמציג ביקוש חזק ומודל תפעולי גמיש. אנו מאמינים ש-Adobe בדרך להגדיל את הסיבובים פי 2 ב-LT, פוטנציאלית להיכנס לדרגים המובילים של חברות תוכנה כדי להגיע להכנסות של 40 מיליארד דולר ומעלה".
רנגאן לא רק כתב תחזית אופטימית; הוא תמך את זה בדירוג קנייה ויעד מחיר של 540 דולר שהראה את בטחונו באפסייד של 48% לשנה הקרובה. (לצפייה ברקורד של רנגאן, לחץ כאן)
לשמות טכנולוגיים ענקיים כמו אדובי אין בעיה לתפוס סקירות של אנליסטים - ויש 25 ביקורות כאלה על מניות ADBE. הם מתחלקים ל-20 קניות ו-5 החזקות, לתפיסת קונצנזוס של קנייה חזקה. המניה נסחרת כעת תמורת 365.33 דולר ויש לה יעד מחיר ממוצע של 472.58 דולר, מה שמצביע על עלייה פוטנציאלית לשנה של ~30%. (ראה תחזית מניות Adobe ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-3-stocks-over-222357187.html