מניות מוליכים למחצה עשויות להמשיך להיות תחום מצוין בשוק למשקיעים, למרות שהסיכוי לתקופה ארוכה של עליית ריבית הלחיצה כמה מניות טכנולוגיה שעפות גבוהות.
ביום שלישי, משקיעים שלחו את מניות יצרניות השבבים בעליות לאחר Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM
דיווחו על עליות דו ספרתיות במכירות וברווחים ברבעון הרביעי, ואמרו כי הוצאות ההון ב-2022 יסתכמו בין 40 ל-44 מיליארד דולר.
הסיבה שיצרניות השבבים עשויות להיות אחד מהמחזות הטובים ביותר עם אוריינטציה טכנולוגית: הביקוש עולה למוליכים למחצה המשמשים בכלי רכב ובכל מיני מכשירים.
להלן מסך של 44 מניות המוחזקות על ידי שלוש קרנות נסחרות בבורסה המתמקדות בתעשיית המוליכים למחצה.
לשלוש הקרנות גישות שונות. ראשית, להלן התשואות השנתיות הממוצעות שלהם לתקופות שונות מול אלו של SPDR S&P 500 ETF Trust
מְרַגֵל
ונאמנות QQQ של Invesco
QQQ,
שעוקבת אחר מדד Nasdaq-100:
| תעודת סל | טלפרינטר | תשואה ממוצעת – 3 שנים | תשואה ממוצעת – 5 שנים | תשואה ממוצעת – 10 שנים | תשואה ממוצעת – 15 שנים |
| תעודת הסל של iShares Semiconductor |
SOXX
| 49.7% | 35.4% | 27.5% | 16.7% |
| תעודת סל SPDR S&P Semiconductor |
XSD | 50.1% | 32.8% | 26.2% | 16.5% |
| VanEck Semiconductor ETF |
SMH | 50.8% | 35.1% | 27.0% | 18.1% |
| SPDR S&P 500 תעודת סל |
מְרַגֵל
| 24.2% | 17.8% | 16.0% | 10.4% |
| אינווסקו QQQ אמון |
QQQ
| 25.3% | 27.2% | 20.4% | 15.7% |
| מקור: FactSet |
תעודות הסל המוליכים למחצה עלו על SPY ו-QQQ בפערים רחבים בכל התקופות. הביצועים שלהם היו דומים, אך מעורבים, עם תעודת הסל VanEck Semiconductor
SMH
קבלת הפרס לתקופות של שלוש שנים ו-15 שנים.
תעודת הסל iShares Semiconductor
SOXX
היו עם התשואות הממוצעות הטובות ביותר במשך חמש שנים ו-10 שנים. תעודת הסל SPDR S&P Semiconductor
XSD
מדורג במקום השני במשך שלוש שנים אבל אחרי השתיים האחרות בכל שאר התקופות על הטבלה.
הנה עוד על תעודות הסל של מוליכים למחצה:
- SOXX היא הגדולה ביותר, עם 9.9 מיליארד דולר בסך נכסים. היא מחזיקה ב-30 המניות במדד PHLX Semiconductor - 30 החברות הגדולות ברשימה בארה"ב (כולל תעודות פיקדון אמריקאיות לחברות שאינן אמריקאיות) המייצרות שבבי מחשב או מספקות ציוד או שירותים המשמשים לייצורם. ADR מוגבלת ל-10% מהתיק. תעודת הסל משוקללת לפי שווי שוק, עם מגבלות של 8% עבור חמש האחזקות הגדולות ו-4% עבור השאר. היא מרוכזת מאוד, עם חמש המניות המובילות (Broadcom Inc.
AVGO,
קוואלקום בע"מ
QCOM,
חברת Nvidia Corp.
NVDA,
חברת אינטל
INTC
ו- Advanced Micro Devices Inc.
AMD
) מהווים 35% מהתיק. - ל-XSD יש נכסים של 1.6 מיליארד דולר ומחזיקה ב-40 מניות של חברות מוליכים למחצה בגדלים שונים הכלולים במדד השוק הכולל של S&P. התיק משוקלל שווה ומאוזן מחדש מדי רבעון. לפי FactSet, השקלול השווה "מטה את הפורטפוליו שלה הרחק מחברות גדולות ומוכרות ולכיוון צמיחה קטנה יותר".
- ל-SMH יש נכסים של 1.3 מיליארד דולר והיא מחזיקה ב-25 מניות או ADR הנסחרות בארה"ב, שנבחרו באמצעות מתודולוגיה משוקללת שווי שווי, שאינה מגבילה את אחוז החברות שאינן בארה"ב בתיק. אז האחזקה הגדולה ביותר היא Taiwan Semiconductor, שמהווה 10.5% מהפורטפוליו, בעוד שהיא מהווה רק 4% מתיק ה-SOXX.
יש מה לומר על כל אחת מהגישות של תעודות הסל, ומשקיעים לטווח ארוך שמחפשים את ההסתכלות הרחבה ביותר על הענף עשויים להיות בעלי שירות טוב במניות של שלושתם.
כעת הבה נסתכל על יחסי מחיר לרווח קדימה על סמך הערכות הקונצנזוס ל-12 החודשים הבאים בקרב אנליסטים שנשאלו על ידי FactSet, כמו גם שיעורי צמיחה שנתי מורכבים צפויים עבור מכירות למניה, רווח למניה ותזרים מזומנים חופשי למניה דרך 2023:
| חברה | טלפרינטר | קדימה P / E | מכירות משוערות לשנתיים CAGR | EPS CAGR משוער לשנתיים | FCF CAGR משוער לשנתיים |
| תעודת הסל של iShares Semiconductor | SOXX | 20.67 | 10% | 11% | 15% |
| תעודת סל SPDR S&P Semiconductor | XSD | 25.02 | 11% | 19% | 23% |
| VanEck Semiconductor ETF | SMH | 21.9 | 11% | 12% | 15% |
| SPDR S&P 500 תעודת סל | מְרַגֵל | 20.82 | 6% | 9% | 12% |
| אינווסקו QQQ אמון | QQQ | 28.29 | 10% | 11% | 15% |
| מקור: FactSet |
מה שבולט הם הערכת ה-P/E הגבוהה ביותר עבור QQQ וה-EPS הצפוי הגבוה ביותר ו-CAGR בתזרים מזומנים חופשי עבור XSD עד 2023.
XSD הוא גם היקר ביותר מבין שלושת תעודות הסל המוליכים למחצה על בסיס P/E קדימה. אז שוב, הוא זול משמעותית מ-QQQ על בסיס זה וצפוי לצמוח ב-EPS ו-FCF הרבה יותר מהר.
מסך מלאי מוליכים למחצה
אם ניקח את שלושת תיקי תעודות הסל ביחד, ונסיר כפילויות, נישאר עם רשימה של 45 מניות. הערכות קונצנזוס עבור מכירות למניה ורווח למניה עד ללוח השנה 2023 זמינות עבור 44 מהם. עבור חלקם, אומדני תזרים מזומנים חופשי אינם זמינים, ואלה מסומנים "לא רלוונטי". אם חברה צפויה לדווח על רווחים שליליים במשך שנה קלנדרית, ה-EPS CAGR יסומן גם "לא רלוונטי". לפרטים נוספים על כל אחת מהחברות, לחץ על הטיקרים.
הרשימה של 44 מניות תעשיית המוליכים למחצה ממוינת לפי אומדן מכירות CAGR לשנתיים עד 2023:
| חברה | טלפרינטר | מכירות משוערות לשנתיים CAGR | EPS CAGR משוער לשנתיים | FCF CAGR משוער לשנתיים |
| Wolfspeed Inc. | זְאֵב | 36.9% | N / A | N / A |
| חברת מארוול טכנולוגיה בע"מ | MRVL | 26.2% | 36.3% | 77.7% |
| טייוואן סמיקונדקטור ייצור בע"מ ADR | TSM | 20.5% | 22.2% | 52.0% |
| מכשירים אנלוגיים בע"מ | ADI | 20.5% | 14.4% | N / A |
| יוניברסל תצוגה קורפ | OLED | 20.4% | 28.6% | 40.1% |
| חברת SunPower Corp. | SPWR | 19.6% | 75.0% | N / A |
| מונוליטי מערכות חשמל בע"מ | MPWR | 19.1% | 21.1% | 13.7% |
| חברת Nvidia Corp. | NVDA | 18.8% | 21.2% | 37.5% |
| מיקרון טכנולוגיה בע"מ | MU | 16.9% | 33.1% | 73.1% |
| התקני מיקרו מתקדמים בע"מ | AMD | 16.0% | 24.7% | 12.9% |
| אינטגריס בע"מ | ENTG | 15.5% | 16.7% | -3.3% |
| Lattice Semiconductor Corp. | LSCC | 15.3% | 28.7% | N / A |
| Synaptics Inc. | SYNA | 14.7% | 18.7% | N / A |
| Allegro MicroSystems Inc. | ALGM | 13.5% | 21.6% | 35.0% |
| ASML Holding NV ADR | ASML | 13.1% | 18.6% | 20.9% |
| מעבדות סיליקון בע"מ | לוּחַ | 12.6% | 32.5% | N / A |
| Smart Global Holdings Inc. | GHS | 11.9% | 11.4% | N / A |
| Synopsys בע"מ | SNPS | 11.6% | 14.8% | 4.4% |
| קוואלקום בע"מ | QCOM | 11.6% | 13.5% | 21.4% |
| Semtech Corp. | SMTC | 10.2% | 18.6% | 18.6% |
| MaxLinear בע"מ | MXL | 9.8% | 12.3% | -0.6% |
| חברת KLA Corp. | KLAC | 9.8% | 12.6% | 4.7% |
| קורבו בע"מ | QRVO | 9.3% | 12.7% | 35.4% |
| NXP Semiconductors NV | NXPI | 9.3% | 11.7% | 12.4% |
| חברת Skyworks Solutions Inc. | SWKS | 9.1% | 10.2% | N / A |
| חומרים יישומיים בע"מ | AMAT | 9.0% | 12.6% | N / A |
| STMicroelectronics NV ADR RegS | STM | 9.0% | 15.7% | 89.3% |
| Teradyne בע"מ | TER | 8.6% | 11.0% | 18.1% |
| מערכות עיצוב קדנס בע"מ | CDNS | 8.5% | 10.6% | 8.8% |
| קסילינקס בע"מ | XLNX | 8.3% | 16.8% | N / A |
| חברת Microchip Technology Inc. | MCHP | 8.2% | 10.8% | 11.1% |
| First Solar Inc. | FSLR | 8.2% | -5.7% | N / A |
| דיודות בע"מ | DIOD | 8.0% | 13.4% | 76.2% |
| ברודקום בע"מ | AVGO | 7.8% | 12.8% | N / A |
| United Microelectronics Corp. ADR | UMC | 7.7% | 6.2% | 20.7% |
| חברת Lam Research Corp. | LRCX | 7.7% | 11.2% | # N / A |
| Power Integrations Inc. | פויי | 7.2% | 4.7% | 1.9% |
| ASE Technology Holding Co., Ltd ADR | ASX | 7.0% | 2.8% | N / A |
| Cirrus Logic Inc. | קרוס | 5.5% | 9.3% | N / A |
| חברת רמבוס בע"מ | RMBS | 5.5% | 7.8% | 9.6% |
| חברת ON Semiconductor Corp. | ON | 5.3% | 11.9% | 6.4% |
| MKS מכשירים בע"מ | MKSI | 5.3% | 5.0% | 9.0% |
| מכשירי טקסס בע"מ | TXN | 5.3% | 5.0% | 6.2% |
| חברת אינטל | INTC | 2.1% | -15.7% | -54.7% |
| מקור: FactSet |
Wolfspeed Inc.
זְאֵב
צפויה על ידי אנליסטים להשיג את הקצב המהיר ביותר לצמיחת מכירות עד 2023. עם זאת, היא לא צפויה להניב רווח שנתי עד 2023, כך שה- EPS CAGR מסומן "N/A".
כל מסך מלאי מוגבל, אבל יכול לעזור לך להתחיל מחקר משלך. למידע נוסף על כל חברה, לחץ על הטיקרים. לחץ כאן למדריך המפורט של Tomi Kilgore לשפע המידע בחינם בעמוד הציטוט של MarketWatch.
אל תחמיץ: מניות ה-S&P 500 הללו התרסקו, אבל אנליסטים חושבים ש-12 יכולים להפוך את זה עם ריבאונדים של עד 70%
3 תעודות הסל הללו מאפשרות לך לשחק במגזר המוליכים למחצה החמים, שבו Nvidia, Micron, AMD ואחרות מגדילות את המכירות במהירות
מניות מוליכים למחצה עשויות להמשיך להיות תחום מצוין בשוק למשקיעים, למרות שהסיכוי לתקופה ארוכה של עליית ריבית הלחיצה כמה מניות טכנולוגיה שעפות גבוהות.
ביום שלישי, משקיעים שלחו את מניות יצרניות השבבים בעליות לאחר Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM
דיווחו על עליות דו ספרתיות במכירות וברווחים ברבעון הרביעי, ואמרו כי הוצאות ההון ב-2022 יסתכמו בין 40 ל-44 מיליארד דולר.
הסיבה שיצרניות השבבים עשויות להיות אחד מהמחזות הטובים ביותר עם אוריינטציה טכנולוגית: הביקוש עולה למוליכים למחצה המשמשים בכלי רכב ובכל מיני מכשירים.
להלן מסך של 44 מניות המוחזקות על ידי שלוש קרנות נסחרות בבורסה המתמקדות בתעשיית המוליכים למחצה.
לשלוש הקרנות גישות שונות. ראשית, להלן התשואות השנתיות הממוצעות שלהם לתקופות שונות מול אלו של SPDR S&P 500 ETF Trust
מְרַגֵל
ונאמנות QQQ של Invesco
QQQ,
שעוקבת אחר מדד Nasdaq-100:
SOXX
XSD
SMH
מְרַגֵל
QQQ
תעודות הסל המוליכים למחצה עלו על SPY ו-QQQ בפערים רחבים בכל התקופות. הביצועים שלהם היו דומים, אך מעורבים, עם תעודת הסל VanEck Semiconductor
SMH
קבלת הפרס לתקופות של שלוש שנים ו-15 שנים.
תעודת הסל iShares Semiconductor
SOXX
היו עם התשואות הממוצעות הטובות ביותר במשך חמש שנים ו-10 שנים. תעודת הסל SPDR S&P Semiconductor
XSD
מדורג במקום השני במשך שלוש שנים אבל אחרי השתיים האחרות בכל שאר התקופות על הטבלה.
הנה עוד על תעודות הסל של מוליכים למחצה:
AVGO,
קוואלקום בע"מ
QCOM,
חברת Nvidia Corp.
NVDA,
חברת אינטל
INTC
ו- Advanced Micro Devices Inc.
AMD
) מהווים 35% מהתיק.
יש מה לומר על כל אחת מהגישות של תעודות הסל, ומשקיעים לטווח ארוך שמחפשים את ההסתכלות הרחבה ביותר על הענף עשויים להיות בעלי שירות טוב במניות של שלושתם.
כעת הבה נסתכל על יחסי מחיר לרווח קדימה על סמך הערכות הקונצנזוס ל-12 החודשים הבאים בקרב אנליסטים שנשאלו על ידי FactSet, כמו גם שיעורי צמיחה שנתי מורכבים צפויים עבור מכירות למניה, רווח למניה ותזרים מזומנים חופשי למניה דרך 2023:
מה שבולט הם הערכת ה-P/E הגבוהה ביותר עבור QQQ וה-EPS הצפוי הגבוה ביותר ו-CAGR בתזרים מזומנים חופשי עבור XSD עד 2023.
XSD הוא גם היקר ביותר מבין שלושת תעודות הסל המוליכים למחצה על בסיס P/E קדימה. אז שוב, הוא זול משמעותית מ-QQQ על בסיס זה וצפוי לצמוח ב-EPS ו-FCF הרבה יותר מהר.
מסך מלאי מוליכים למחצה
אם ניקח את שלושת תיקי תעודות הסל ביחד, ונסיר כפילויות, נישאר עם רשימה של 45 מניות. הערכות קונצנזוס עבור מכירות למניה ורווח למניה עד ללוח השנה 2023 זמינות עבור 44 מהם. עבור חלקם, אומדני תזרים מזומנים חופשי אינם זמינים, ואלה מסומנים "לא רלוונטי". אם חברה צפויה לדווח על רווחים שליליים במשך שנה קלנדרית, ה-EPS CAGR יסומן גם "לא רלוונטי". לפרטים נוספים על כל אחת מהחברות, לחץ על הטיקרים.
הרשימה של 44 מניות תעשיית המוליכים למחצה ממוינת לפי אומדן מכירות CAGR לשנתיים עד 2023:
Wolfspeed Inc.
זְאֵב
צפויה על ידי אנליסטים להשיג את הקצב המהיר ביותר לצמיחת מכירות עד 2023. עם זאת, היא לא צפויה להניב רווח שנתי עד 2023, כך שה- EPS CAGR מסומן "N/A".
כל מסך מלאי מוגבל, אבל יכול לעזור לך להתחיל מחקר משלך. למידע נוסף על כל חברה, לחץ על הטיקרים. לחץ כאן למדריך המפורט של Tomi Kilgore לשפע המידע בחינם בעמוד הציטוט של MarketWatch.
אל תחמיץ: מניות ה-S&P 500 הללו התרסקו, אבל אנליסטים חושבים ש-12 יכולים להפוך את זה עם ריבאונדים של עד 70%
מקור: https://www.marketwatch.com/story/these-3-etfs-let-you-play-the-hot-semiconductor-sector-where-nvidia-micron-amd-and-others-are-growing- sales-rapidly-11642167077?siteid=yhoof2&yptr=yahoo