לעולמנו המודרני יש תיאבון אדיר למתכות, ומשקיעים חכמים יכולים למנף זאת לרווחים. רשימת המתכות היא נרחבת, ונעה בין יסודות נדירים פחות מוכרים כמו סקנדיום, איטריום וגדוליניום ועד למרכיב החיוני של כל סוללה בכל מכשיר דיגיטלי, ליתיום. הליתיום גדל בערכו ככל שמחשבים ניידים, אייפד וסמארטפונים, עם סוללות ליתיום-יון, התרבו, אך בשנים האחרונות התרחבותם של כלי רכב חשמליים - וחבילות הסוללות הגדולות בהרבה שלהם - דחפה את מחיר הליתיום לשמיים.
מנקודת מבט של משקיעים, זה פותח מספר אפיקים להזדמנויות, במיוחד בכריית ליתיום ועיבוד ליתיום.
בדו"ח מאת B. Riley Securities, האנליסט מתיו קי מציג את המצב הנוכחי ואת הדרך קדימה עבור תעשיית הליתיום: "ליתיום היה ללא ספק הסחורה בעלת הביצועים הטובים ביותר מאז תחילת 2021, עם תמחור נוכחי של קרבונט והידרוקסיד ב-$74,000 /Mt ו-$80,500/Mt, בהתאמה, בעיקר מהביקוש לסוללות לרכבים חשמליים. בסך הכל, אנו מאמינים שהתחזית החזקה למכירות EV תתמוך בתמחור חזק בטווח הקרוב..."
התיאור של קי מראה מדוע זה הזמן הנכון עבור משקיעים לשקול ליתיום, כאופציה לתיק. אז בואו נסתכל על שתי מניות ליתיום שהאנליסט נתן דירוג Buy יחד עם פוטנציאל עלייה דו ספרתית - בסדר גודל של 40% או יותר. למעשה, השקפתו של קי אינה יוצאת דופן. מעביר את התיקונים בסיס הנתונים של TipRanks, גילינו שכל אחד מהם מתהדר בדירוג קונצנזוס "קנייה חזקה" מקהילת האנליסטים הרחבה יותר.
ליתיום אמריקה (LAC)
ראשית, Lithium Americas, מפתחת שני פרויקטים גדולים של כרייה ועיבוד ליתיום, מכרה Cauchari-Olaroz בצפון ארגנטינה ומכרה Thacker Pass בנבאדה. Thacker Pass הוא מכרה הליתיום הטוב ביותר בצפון אמריקה, עם מאגרי הליתיום הגדולים ביותר בארה"ב. בין שני הפרויקטים, Lithium Americas מצפה לייצר כ-100,000 טון של ליתיום שמיש מדי שנה.
לעת עתה, החברה עדיין בשלבי פיתוח, ומניעה את שני הפרויקטים לקראת סיום ותחילת הייצור. בדוח ה-3Q22 שלה, שפורסם ב-27 באוקטובר, החברה דיווחה על התקדמות מתמשכת ב-Cauchari-Olaroz, עם עדכון על לוח הזמנים של העלאת הייצור שצפוי לפני סוף השנה הנוכחית.
בהתייחסות ל-Thacker Pass, Lithium Americas דיווחה כי עד ספטמבר השנה היא שלחה 100 טונות של עפרות מהמכרה לייצור דגימות מוצרים שניתן להציג בפני לקוחות ושותפים פוטנציאליים. בדיקת ההיתכנות, הנדרשת לפני שהמכרה יוכל להיפתח, מתוכננת להסתיים ברבעון הראשון של 1.
בעוד שלליתיום אמריקה עדיין ישנה הכנסה מוקדמת, היא נמצאת במצב פיננסי בריא. נכון ל-30 בספטמבר, היו בידי החברה 392 מיליון דולר במזומן ונכסים נזילים אחרים, יחד עם 75 מיליון דולר באשראי זמין.
בבדיקה עם B. Riley's Key, אנו מגלים שהוא שורי ב-Lithium Americas, ואומר על המניה: "LAC ממשיך להיות אחד השמות האהובים עלינו בקבוצת הכיסוי שלנו, ואנו מאמינים שהשלמת Cauchari בתחילת 2023 תשרת אותנו כזרז מרכזי למניה. חשוב לציין, העלייה בתמחור הקרבונט לטווח הקרוב הועילה במידה ניכרת לפוטנציאל הרווחים של קאוצ'ארי, וכעת אנו מעריכים 332 מיליון דולר ב-EBITDA לשנת 2023E ו-385 מיליון דולר עבור 2024E."
זה לא צריך להיות מפתיע, אם כן, ש-Key מדרג את LAC כקנייה. שלא לדבר על יעד המחיר של 41$ שלו מעמיד את פוטנציאל העליות על ~48%. (לצפייה ברקורד של קי, לחץ כאן)
ברור מהדירוג הקונצנזוס, קנייה חזקה הנתמכת על ידי 5 דירוגי קנייה מתוך 6 ביקורות אנליסטים, שוול סטריט שורית ביחס לחברת הליתיום הזו. באשר לאפסייד, המניות נסחרות במחיר של 26.43 דולר ויעד המחיר הממוצע של 35.96 דולר מרמז על עלייה של 36% בשנה הקרובה. (ראה תחזית מניית LAC ב- TipRanks)
פיידימונט ליתיום (PLL)
המניה הבאה שנסתכל עליה היא Piedmont Lithium, חברת כרייה ועיבוד ליתיום, שכמו LAC לעיל, עדיין נמצאת בתהליך פיתוח. מטרת החברה היא להפוך את ארה"ב לשחקן מרכזי בשרשרת אספקת הליתיום העולמית. זו מטרה ריאלית; בארה"ב יש כ-17% ממאגרי הליתיום המוכחים בעולם, וכשהייצור הנוכחי בארה"ב עומד על ממוצע של רק 2% מהאספקה הנוכחית, יש כאן הרבה מקום להתרחבות.
פיימונטה פועלת להבאת נכסי כרייה בצפון קרוליינה באינטרנט, ועיקר פעילותה היא בחגורת קרולינה טין ספודומן, לא הרחק משארלוט. החברה מחזיקה 1,100 דונם באזור זה, והיא בדרך להתחיל בפעילות הבנייה בשנת 2024. ייצור תרכיז Spodumene מתוכנן להתחיל בשנת 2026, עם יעד של 30,000 טון בשנה בכושר ייצור מלא.
הפרויקט הגדול הנוסף של החברה ממוקם בטנסי, שם החברה בחרה אתר למפעל ליתיום הידרוקסיד בקיבולת של 30,000 טון, כשהייצור מיועד לשנת 2025. פרויקט הליתיום של החברה בטנסי נבחר לאחרונה על ידי ממשלת ארה"ב לקבל 141.7 מיליון דולר מענק ממשרד האנרגיה האמריקאי, כחלק מחוק התשתיות האחרון של ממשל ביידן.
מחוץ לארה"ב, לפיימונטה יש שותפויות עם פרויקטים של כריית ליתיום בקוויבק, בפרויקט הליתיום הצפון אמריקאי (NAL) בואל ד'אור, ובגאנה, בפרויקט Ewoyaa. פיימונטה השקיעה בפרויקטים הללו ב-2021, ומצפה ליהנות מייצור שנתי של 168,000 טון של תרכיז ספודומן בקוויבק, החל מ-2023, ומ-30.1 מיליון טון של עתודות Li2O ידועות במכרה Ewoyaa. בעוד שהפרויקטים של קוויבק וגאנה מבוססים על עתודות קטנות יותר ממה שיש לפיימונטה בקרולינה, הם צפויים לעלות לרשת בתאריך מוקדם יותר.
האנליסט מתיו קי העלה לאחרונה את יעד המחיר שלו על מניית פידמונט ליתיום וכתב על החלטתו: "ה-PT שלנו לפיימונטה גדל משתי סיבות עיקריות. ראשית, העלייה במחירי ההידרוקסידים לטווח ארוך מ-$16,000/Mt ל-18,000$/Mt השפיעה מאוד על פרויקטי ההידרוקסידים של פיימונטה בקרולינה ובטנסי. בסך הכל, ההתאמה הוסיפה בערך 338 מיליון דולר בערך NAV עבור שני הנכסים. בנוסף, העלייה במחירי הספודומן לטווח ארוך מ-$900/Mt ל-$1,200/Mt הועילה גם ל-NAV של שני נכסי הספודומן של החברה".
לשם כך, מפתח מדרג את המניות בקניה, ויעד המחיר החדש שלו, שנקבע ל-$108, מצביע על מקום לפוטנציאל אפסייד של ~75% במניות.
בסך הכל, ישנן 4 ביקורות אנליסטים על חברת ליתיום טרום-ייצור זו, וכולן חיוביות, מה שהופך את דירוג הקונצנזוס של Strong Buy לכדי פה אחד. מחיר המניות עומד על 61.56 דולר ויעד המחיר הממוצע של 108.75 דולר מצביע על עלייה של ~77% ב-12 החודשים הבאים. (ראה תחזית מניות PLL ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות ליתיום בהערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב- TipRanks' המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/2-lithium-stocks-could-blast-234637974.html