2 מניות דיבידנד אלו מציעות תשואות מפלצתיות של לפחות 10%; אנליסט מוביל אומר 'קנה'

התחזית למניות ב-2023 עדיין בתנופה. הרוחות של השנה שעברה לא התפוגגו, אז נתמודד עם אינפלציה גבוהה, עליית ריבית, מלחמת רוסיה-אוקראינה וסיכון מוגבר למיתון בעתיד הנראה לעין, וזה גורם למשקיעים להתעניין במשחקי הגנה.

המהלך הקלאסי, כמובן, הוא לעבור בכבדות - דיבידנד מניות. אלה מביאים למספר יתרונות שיכולים להגן על תיק השקעות במהלך תקופה כלכלית לא מסודרת, כולל זרם הכנסה אמין, ופוטנציאל לנצח את האינפלציה באמצעות תשואת הדיבידנד. אפשר אפילו למצוא מניות דיבידנד שמציעות שילוב של פוטנציאל אפסייד דו ספרתי ותשואת תשלום – שילוב סולידי שימקסם את היתרונות ההגנתיים שלהן.

האנליסטים של וול סטריט שמים לב לאלה, כולל כמה מהשמות המובילים ברחוב. Nitin Kumar - אחד האנליסטים 5 כוכבים עם Mizuho Securities, ומדורג בין 25 האנליסטים המובילים על ידי TipRanks - חיפש בשוק אלופי דיבידנדים - והוא מציין שתי מניות עם תשואה של 10% או יותר. זה די והותר, כשלעצמו, כדי להבטיח תשואה ריאלית חיובית, אבל כל אחת מהמניות הללו גם מביאה למעלה מ-20% פוטנציאל אפסייד לטבלה. בואו נסתכל מקרוב.

תאגיד אנרגיה צ'סאפק (CHK)

ראשונה היא Chesapeake Energy, חברת חיפושים ופיתוח בתעשיית הפחמימנים בצפון אמריקה - שזו דרך מפוארת לומר שזו חברה שמחפשת ומנצלת מרבצי גז טבעי ונפט. לצ'ספיק יש פעילות ברחבי צפון אמריקה, עם נכסים גדולים במיוחד בפצלי מרסלוס בפנסילבניה ובמבנה היינסוויל של לואיזיאנה. יותר משני שלישים מהעתודות המוכחות של צ'ספיק נמצאים בגז טבעי, עם כמויות משמעותיות של נפט ונוזלי גז טבעי. צ'ספיק מחזיקה בנכסים במערך איגל פורד של טקסס, אך עושה מאמצים להיפטר מהעמדה הזו כדי להתמקד באחזקותיה עתירות הרווח בפנסילבניה ולואיזיאנה.

הסיפור ממשיך

בסט האחרון של התוצאות הכספיות המדווחות שלה, לרבעון השלישי של ה-3, הציגה צ'ספיק הכנסות כוללות של 22 מיליארד דולר, יותר מהכפלה מ-4.19 מיליארד דולר שדווחו ברבעון השלישי של ה-1.63. בעקבות ההכנסות, צ'ספיק הציגה מזומנים מפעילות של 3 מיליארד דולר ורווח נקי של 21 מיליון דולר. הרווח למניה של החברה הגיע ל-1.3 דולר למניה בדילול; הרווח הנקי המתואם ללא GAAP עמד על 883 דולר למניה בדילול, רווח של 6.12% מהרבעון המקביל אשתקד.

בנוסף לתוצאות טובות אלו, לצ'ספיק היה תזרים מזומנים חופשי ברבעון השלישי של 3 מיליון דולר. זה היה שיא של החברה, והושג גם כאשר רכישות המניות ותשלומי הדיבידנדים של החברה הסתכמו ביותר מ-773 מיליארד דולר במהלך הרבעון.

הדיבידנד האחרון של המניות הרגילות של צ'ספיק שולם ב-1 בדצמבר, והשילוב של תשלומי דיבידנד רגילים ותשלומים משלימים הגיע ל-3.16 דולר למניה. בשיעור זה, הדיבידנד מגיע לשנה ל-12.64 דולר ומניב תשואה של 14%. זה כמעט כפול ממספרי האינפלציה שדווחו לאחרונה.

קומאר של Mizuho אופטימי שצ'ספיק יכולה להמשיך לספק תוצאות למשקיעים מוכווני תשואה, ומציינת: "המלאי הזול של CHK בשניים מפצלי הגז המובילים (Appalachia ו-Hynesville) מתווסף על ידי מסגרת מובילה להחזר מזומנים. השקעה מתמשכת בנכסי "מוחזקת למכירה" של איגל פורד מדללת את יעילות ההון הארגונית, אבל מימוש מוצלח יכול גם לפתוח ערך נוסף לבעלי המניות... בסך הכל, אנו מאמינים שהערכת שווי מוזלת מעט, משלימה על ידי ייצור FCF חזק וביצוע תאגידי יכולים לנצח את היום על חששות מאקרו. ”

באקסטרפולציה קדימה מהעמדה הזו, קומאר מדרג את מניות CHK כקנייה, ומציב את יעד המחיר שלו על 155 דולר, מה שמצביע על אמון בפוטנציאל אפסייד מוצק לשנה של ~76%. בהתבסס על תשואת הדיבידנד הנוכחית והעלייה הצפויה במחיר, למניה יש ~90% פרופיל תשואה כולל פוטנציאלי. (לצפייה ברקורד של קומאר, לחץ כאן)

נראה כי וול סטריט מסכימה עם קומאר בעניין זה, שכן כל 8 ביקורות האנליסטים האחרונות על צ'ספיק חיוביות, מה שמעניק למניה את דירוג הקונצנזוס של Strong Buy פה אחד. המניות נסחרות במחיר של 88.23 דולר ויעד המחיר הממוצע של 145.88 דולר מרמז על רווח של 65% לשנה הקרובה. (ראה תחזית מניית CHK ב- TipRanks)

פיוניר משאבי טבע (PXD)

מניית הדיבידנד הבאה בתשואה גבוהה שאנו בוחנים היא פיוניר Natural Resources. החברה הזו מבוססת באירווינג, טקסס, וכמו צ'ספיק, היא חברת חיפוש והפקה של פחמימנים. פיוניר פועלת באגן הפרמיאן של מערב טקסס, שדה הנפט השני בגודלו בעולם. פיוניר היא מחזיקת נכסים מרכזית באזור, והיא מפיקה פרמיאנית טהורה.

במהלך הרבעון השלישי של 2022, האחרון שלגביו פורסמו התוצאות הכספיות, פיוניר הפיקה ממוצע של 656,582 חביות שוות נפט (BOE) ליום. זה ירד מעט בהשוואה לשנה אשתקד, ב-2.8% לעומת הרבעון השלישי של ה-3, אך עדיין הספיק כדי לייצר הכנסות של למעלה מ-21 מיליארד דולר, לרווח של 6.09% בהשוואה לשנה. ההכנסות הגבוהות של פיוניר תמכו ברווח נקי של 36.5 מיליארד דולר המיוחס לבעלי מניות רגילים, או 2 דולר למניה. במונחים שאינם GAAP, מספרי ההכנסות הללו הגיעו ל-7.93 מיליארד דולר, או 1.9 דולר למניה בדילול. הרווח למניה ללא GAAP עלה ב-7.48% לעומת הרבעון השלישי של ה-81.

תזרים המזומנים של פיוניר מפעילות ברבעון השלישי של ה-3 עמד על 22 מיליארד דולר, ותזרים המזומנים החופשי של החברה עמד על 3 מיליארד דולר. תזרימי המזומנים החזקים של החברה העניקו להנהלה אמון להמשיך בתוכנית הרכישה החוזרת של המניות ותשלומי הדיבידנדים שלה; במהלך הרבעון רכשה החברה בחזרה מניות בשווי של 1.7 מיליון דולר, והכריזה על דיבידנד כולל (בסיס פלוס משתנה) של 500 דולר למניה רגילה. הדיבידנד שולם ב-5.71 בדצמבר.

בשיעור הנוכחי, תשלום הדיבידנד המשולב מגיע לשנה ל-22.84 דולר ונותן תשואה של 10%. זוהי בערך פי 5 מתשואת הדיבידנד הממוצעת שנמצאת בקרב חברות הנסחרות ב-S&P.

כל זה משך את תשומת ליבו של קומאר של מיזוהו, שהציג תפיסה שורית על המניה. הוא כותב, "אנו מאמינים שההנהלה תבצע את האסטרטגיה שלה להקדים ערך על ידי התמקדות במלאי עם תשואה גבוהה יותר - מותרות שהם יכולים להרשות לעצמם לדעתנו בהתחשב במסלול הארוך של הפרויקטים שלהם... זה אמור למקד מחדש את המשקיעים בתוכנית החזר המזומנים החזק משלימים אחד מבסיסי המילואים הגדולים ביותר בפצלי פצלים בארה"ב..."

כפי שעולה מעמדה שלו, קומאר מדרג את PDX כקנייה, בעוד יעד המחיר שלו, ב-294 דולר, מרמז על עלייה של 28% לשנה אחת.

בסך הכל, למניית PDX יש 16 סקירות אנליסטים עדכניות, עם פירוט של 7 קניות, 8 החזקות ו-1 מכירה המעניקים דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. יעד המחיר הממוצע של 285.27 דולר מצביע על פוטנציאל עלייה של 24% באופק של 12 חודשים. (ראה תחזית מניית PXD ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות דיבידנד לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב- TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי המאחד את כל תובנות ההון של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.