לא משנה איך חותכים את זה, 2022 לא הייתה שנה טובה עבור שוקי המניות - וגם השנה שלפנינו לא נראית כל כך נהדרת. הרוחות הנגדיות שבוודאי יפגעו בשווקים בעוצמה משתנה במהלך החודשים הקרובים כוללות אינפלציה גבוהה מתמשכת, המשך העלאות ריבית מהפדרל ריזרב והמלחמה המתמשכת באוקראינה. אלה עשויים להיות מקוזזים חלקית על ידי פתיחה מחדש הדרגתית של הכלכלה הסינית, כאשר בייג'ין נסוגה ממדיניות האפס-COVID שלה.
אי הוודאות היא הקבוע היחיד כאן. אנחנו לא ממש יודעים מה יקרה, והתמונה המעוננת הנוכחית מקשה עוד יותר על התחזיות. כפי שיוגי ברה אהב לומר, 'קשה לחזות, במיוחד לגבי העתיד'. וכרגע, משקיעים רוצים לדעת על העתיד.
מנתחי המניות המקצועיים של וול סטריט מסתכלים גם הם לעבר העתיד – והם מסתכלים בעין לעבר מניות ששיגו ביצועים טובים יותר, ועדיין יש להם מקום לרוץ. כעת, לאחר הפסדי השוק הכבדים שראינו השנה, 'ביצועי חוץ' הם רף נמוך - אבל אנליסט RBC סקוט האנולד, מי שמדורג ב העשירייה הראשונה מהאנליסטים של סטריט, מגבה שתי מניות שהצליחו לרשום עליות חזקות השנה. והוא מאמין שלכל אחד מהם יש פוטנציאל להרוויח עוד 60% או יותר ב-2023.
האנולד הוא אנליסט מהשורה הראשונה שרקורד ההצלחה שלו שם אותו בראש ובכתפיים מעל חבריו. במהלך השנה האחרונה, ההמלצות שלו זכו לשיעור דיוק של 58%, ומשקיעים שעקבו אחריהן היו רואים תשואה של 20%.
אז בואו נעקוב אחר ההמלצות של האנולד. חיפשנו את הנתונים העדכניים ביותר על מניות אלה בדירוג קנייה ממסד הנתונים של TipRanks, ונוסיף כמה מההערות של Hanold.
תאגיד EQT (EQT)
נתחיל בפנסילבניה, שם EQT מפיטסבורג פועלת בתור הגדולה מבין יצרניות הגז הטבעי "המשחק הטהור" העצמאיות בזירת ארה"ב. נכסי החברה מרוכזים בליבה של אזור האפלצ'ים העשיר בגז טבעי, ו-EQT פעילה בפנסילבניה, מערב וירג'יניה ואוהיו. טביעת הרגל שלה באזור זה מכסה יותר ממיליון דונם של אחזקות קרקע והחברה יכולה להתפאר בכך שיש לה כ-1 טריליון רגל מעוקב של עתודות גז מוכחות.
במהלך השנה האחרונה, בעוד שרוב מגזרי המניות נפלו למבוי סתום, חברות הגז הטבעי הצליחו לנצל את עליית המחירים והביקוש האיתן, גורמים תאומים שתמכו בתעשיית הגז האמריקאית. ברבעון המדווח האחרון, 3Q22, הרווח הנקי הגיע ל-683.7 מיליון דולר, תפנית דרמטית מההפסד של 1.97 מיליארד דולר שדווח בתקופה המקבילה אשתקד. לחברה היה תזרים מזומנים נקי של 1.15 מיליארד דולר, לעומת 48 מיליון דולר ברבעון השלישי.
לאחרונה, EQT נפגעה מתנאי ההקפאה שלדבריה גרמו לירידה זמנית גדולה בייצור - של עד 30%. גם המניות ירדו בעקבות החדשות, אבל גם בהתחשב בירידה, מניית EQT עלתה ב-54% עד כה השנה.
החברה משתמשת במזומן שלה כדי להחזיר רווחים לבעלי המניות, באמצעות תוכנית רכישה חוזרת של מניות ודיבידנד קטן. הדיבידנד האחרון שהוכרז, של 15 סנט למניה משותפת, שולם ב-1 בדצמבר; בשיעור זה, הוא מתאזן ל-60 סנט למניה ומניב תשואה צנועה של 1.76%. אישור הרכישה חזרה של החברה עומד כיום על 2 מיליארד דולר.
לדעתו של האנולד, החברה הזו ממוקמת היטב להמשיך ולהראות רווחים קדימה, שכן היא בונה את הייצור לרמות גבוהות יותר לאחר שהתמודדה עם רוחות נגד שרשרת האספקה מוקדם יותר השנה. האנליסט כותב: "EQT אינו חסין מפני בעיות אמצע הזרם ושרשרת האספקה שמשפיעות על יצרני האפלצ'יה. ייתכן שיחלפו עד אמצע 2023 כדי לחזור לרמת התחזוקה הרבעונית של 500 Bcfe, אבל ה-FCF אמור להישאר חזק, ונראה שההנהלה מחויבת לרכישה חוזרת של מניות", אמר האנליסט בעל 5 הכוכבים. "EQT ממוקמת היטב עם בסיס נכסים גדול המתמקד באגן האפלצ'ים. אנו חושבים שלחברה יש כמה מנכסי הגז הטבעי הכלכליים ביותר בצפון אמריקה והיא נהנית משיעורי תמלוגים נמוכים, עלויות תפעול נמוכות וגיאולוגיה פרימיום".
להנולד יש דירוג ביצועים גבוהים (קנייה) על המניות, ויעד המחיר שלו בסך 55 דולר מרמז על עלייה של 62% על מסגרת הזמן של שנה אחת. (לצפייה ברקורד של האנולד, לחץ כאן.)
בסך הכל, EQT שומרת על דירוג של Strong Buy קונצנזוס מהאנליסטים של Street, בהתבסס על 13 ביקורות עדכניות הכוללות 11 לקנייה ורק 2 ל-Hold. המניות נסחרות תמורת 33.587 דולר ויעד המחיר הממוצע של 60.36 דולר מצביע על פוטנציאל לעלייה של 78% לשנה. (ראה את תחזית המניות של EQT ב- TipRanks.)
הצעה מיוחדת לסוף שנה: גש לכלי TipRanks Premium במחיר נמוך בכל הזמנים! לחץ למידע נוסף.
תאגיד משאבי טווח (RRC)
בהמשך היא חברת חיפוש והפקה של גז טבעי מפנסילבניה, Range Resources. ריינג' הוא אחד השחקנים העיקריים בתצורת פצלי מרסלוס, שמתפרסת על פני הרי האפלצ'ים של מערב מדינת ניו יורק ופנסילבניה, מערב וירג'יניה ואוהיו. מרסלוס הוא שדה הגז הטבעי הגדול ביותר בארצות הברית, ולריינג' יש עמדה מובילה בו, של כמעט מיליון דונם בדרום מערב פנסילבניה.
טביעת הרגל הנרחבת הזו באחד משדות הגז המובילים בצפון אמריקה העמידה את Range בעמדה איתנה לייצר הכנסות, רווחים ומזומנים. בפרסום הפיננסי הרבעוני האחרון, לרבעון השלישי של 3, החברה רשמה שורה עליונה של 22 מיליארד דולר, לרווח מרשים של 1.11% משנה לשנה, יחד עם רווח נקי למניה מדוללת ללא GAAP של 267 דולר. הרווח של נתון הרווח למניה זה לא היה גדול כמו העלייה בהכנסות, אך עדיין חזק ב-1.37%. גם מספרי תזרים המזומנים של Range היו חזקים במהלך הרבעון. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת היה שיא חברה, 163 מיליון דולר.
תוצאות אלו נתמכו על ידי ייצור קבוע, שעמד בממוצע על 2.13 Bcfe (שווי מיליארד רגל מעוקב) ליום. כ-70% מסך ההפקה היה גז טבעי.
למרות הנסיגה האחרונה, המניות סיפקו תשואות של 38% בשנת 2022. החברה תמכה במניות שלה באמצעות שילוב של רכישות חוזרות של מניות ותשלומי דיבידנד. באוקטובר השנה, מועצת המנהלים של Range הגדילה את אישור הרכישה החוזרת של מניות במיליארד דולר, לסכום כולל של 1 מיליארד דולר. הנולד מאמין שזה סימן שהחברה במצב רוח בטוח. לאחר ההדפסה ברבעון השלישי, הוא כתב, "RRC הגביר את הרשעה בעסקיה עם רמות גבוהות יותר של רכישות חוזרות והגדלה גדולה של ההרשאה שלה. הפחתת החוב ל-1.5-3 מיליארד דולר נותרה בראש סדר העדיפויות, אך ניתן להשיג זאת יחד עם תשואות גבוהות יותר לבעלי המניות עד תחילת 1.0. ההנהלה נשארת נחושה בכך שמניות RRC נשארות אטרקטיביות בהתחשב בהנחה שהמניות נסחרות לערך מהותי, שאנו מסכימים".
שוב, אנו מסתכלים על מניה שהאנליסט הבכיר הזה מדרג כביצועים טובים יותר (קנייה). יעד המחיר שלו, שהוא קבע ל-44 דולר, מראה על ביטחונו בפוטנציאל של 75% עלייה ב-12 החודשים הקרובים.
בהסתכלות על פירוט הקונצנזוס, המבוסס על 5 קניות, 5 החזקות ומכירה אחת, האנליסטים רואים במניה זו קנייה מתונה. יעד המחיר הממוצע של 1 דולר מציע עלייה של 35.5% ממחיר המניה הנוכחי. (ראה את תחזית המניות של Range Resources Corporation ב- TipRanks.)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/2-class-22-outperformers-plenty-091802331.html