ארה"ב צריכה לבטל הרבה יותר מ-10,000 $ בחוב סטודנטים - קוורץ

על הנייר, תוכנית ביטול חובות הסטודנטים של נשיא ארה"ב ג'ו ביידן נראית די טוב.

הממשלה תסלח חוב סטודנטים בשווי 10,000 דולר למי שמרוויח מתחת ל-125,000 דולר. זה כמעט שליש מהסכום הממוצע שחייבים בעלי חובות סטודנטים.

לפי הערכות הבית הלבן, המדיניות מחסלת את היתרות הנותרות עבור 20 מיליון אמריקאים - כמעט מחצית מכלל הלווים. זה נהדר בהתחשב בכך שליש מהם יש חוב סטודנטים אבל אין תואר אקדמי, לפי משרד החינוך.

אבל המספרים הכוללים האלה מסתירים חיסרון מרכזי אחד של התוכנית: זה יעזור מעט ללווים הזקוקים לכך ביותר, אלה שמחזיקים כמויות גדולות של חוב ובעלי הכנסה נמוכה.

למרות שהם מהווים רק חלק קטן מבעלי הלוואות סטודנטים, המצב שלהם הוא תוצאה של כל מה שלא בסדר בהשכלה גבוהה. כדי להתמודד עם זה, תומכי הפחתת הלוואות רבים דחפו את הממשלה לקחת בחשבון פערים גזעיים ולהציע הקלות נדיבות יותר, אמרה פנבה אדו, פרופסור חבר למדיניות ציבורית באוניברסיטת צפון קרוליינה בצ'פל היל.

אבל האם הכלכלה תוכל להתמודד עם עוד מחילת חובות מבלי להגביר את הביקוש של הצרכנים ולשפוך דלק על אש האינפלציה, כפי שטוענים כמה מתנגדי מחילת החובות? האם התוכנית של ביידן אינה כמו לתת צ'ק של 10,000 דולר למיליוני אמריקאים?

יש מיליוני אמריקאים שזקוקים להרבה יותר מסליחה של 10 אלף דולר של ביידן

רוב 43 מיליון בעלי חובות הסטודנטים מהווים סכום קטן מהעוגה של 1.6 טריליון דולר, כאשר חלק קטן מהלווים שחייבים יותר מ-100,000$-7%- מהווים כמעט 40% מהחוב הכולל של הסטודנטים, לפי נתוני מועצת המכללה. התוצאה: המדיניות של ביידן מעניקה למספר גדול של אנשים עם עומסים קטנים דחייה גדולה, בעוד שהיא בקושי עוזרת לקבוצה קטנה יותר של סטודנטים עם יתרות גדולות.

יותר מ 8 מיליון לווים שנמצאים בתוכניות החזר מונעי הכנסה (IDR), אשר נקבעות על פי ההכנסה לפי שיקול דעתו של הלווה ולא על פי סכום חוב הסטודנטים שהם מחזיקים, יחוו השפעה כספית מועטה מהביטול.

אם ללווה יש הכנסה ממעמד הביניים של $60,000 ו-$40,000 בחוב סטודנטים, הפחתת $10,000 מהיתרה לא תשנה את מצבו. הם עדיין לא בדרך לשלם את חובם מכיוון שההכנסה שלהם כל כך נמוכה, ביצוע תשלומים במסגרת תוכנית IDR פירושו שקרן ההלוואה תמשיך לגדול.

בעוד תוכנית אחרת מביידn ישים 7.5 מיליון לווים חובות סטודנטים שנמצאים כברירת מחדל בחזרה במצב תקין, כמעט שליש מכלל בעלי הלוואות לסטודנטים חוו ברירת מחדל בשני העשורים האחרונים. בתוך קבוצה זו לווים רבים פרשו מספר פעמים. זהו חלק גדול מהסכום הכולל של 1.6 טריליון דולר שהממשלה לא תראה גם אם לא יסלח לו.

לווים הלוואות סטודנטים לא מוכנים להוציא

טענות לפיהן ביטול הלוואות לסטודנטים רק יעזור לאנשים עשירים או יגדיל את האינפלציה, מתעלמים ממה שגרם למשבר הלוואות הסטודנטים מלכתחילה.

"אנשים מפרישים ועבריינים בחובות שלהם כי לא היה להם כסף לשלם על זה", אמר אדו. "אם אין לך הכנסה או עושר, הוצאת 10,000 דולר לא אומרת שיש לך הכנסה לבזבז."

אף אחד לא שילם ריבית על החוב שלו מאז שהממשלה הפדרלית עצרה את התשלומים בתחילת המגיפה, והסביבה האינפלציונית הנוכחית לא מונעת על ידי לווי הלוואות לסטודנטים שקונים יותר דברים משאר האוכלוסייה.

בינתיים, לחוב הלוואות לסטודנטים יש השפעה מוחצת על עתידו הפיננסי של אדם - ויוצר אפקט גלים ברחבי המשק. כלכלנים בבנק הפדרלי של ניו יורק מצא כי מחזיקי הלוואות סטודנטים הם סבירות נמוכה יותר לעבור לעבודות בשכר גבוה יותר, סבירות גבוהה יותר לברירת מחדל בסוגי חוב אחרים, וסבירות גבוהה יותר לקבל ציוני אשראי נמוכים יותר.

כאשר קוביד-19 פגע בארה"ב, הלווים הללו היו במגזרים שנפגעו הכי קשה מהמחלה. הם מודעים היטב למצבם הכלכלי הרעוע. על פי סקר ציפיות הצרכנים, אמריקאים עם חוב סטודנטים נוטים הרבה יותר לדאוג על אי פירעון חוב מאשר אמריקאים אחרים.

כלכלנים רבים מאמינים שביטול מעודד החלטות כלכליות ארוכות טווח (כלומר מעבר דירה) לעומת החלטות קצרות טווח (כלומר קניית טלוויזיה חדשה). מחילת חובות משפרת את יחס החוב להכנסה של הלווה, כך שהם יכולים ללוות יותר עבור הוצאות לטווח ארוך כמו מכונית, בית או עסק קטן - בתורו מעורר את הכלכלה הרחבה יותר.

"כל דבר שיעזור לאנשים לענות על כמה משרות פנויות, אני חושב, יהיה טוב לכלכלה", אמר מייק קונצ'ל, מנהל ניתוח מאקרו-כלכלי במכון רוזוולט.