ה-S&P 500 בדיוק הדפיס איתות קנייה של דמרק נדיר

מדד S&P 500 מפלרטט עם טריטוריית שוק הדובים, ירידה של כמעט 20% בשנה עד היום.

יש הרבה סיבות למשקיעי מניות לנהוג בזהירות רבה יותר בימים אלה. והכי חשוב, הפדרל ריזרב פנה למדיניות מוניטרית ניצית בעוד המומנטום הכלכלי מתחיל להאט. היסטורית, זה שילוב לא בריא לנכסי סיכון.

אם אתה חושב למכור כעת את החשיפה למניות, אולי תרצה לדחוף הפסקה להחלטה הזו. אחד האינדיקטורים הטכניים הטובים ביותר על פני כדור הארץ רשם זה עתה אות קנייה במכירת יתר.

אינדיקטורים של DeMark הם חבילה של כלי תזמון שוק שפותחו על ידי Tom DeMark. במהלך הקריירה שלו, טום התייעץ עם רבים ממנהלי קרנות הגידור המובילים בעולם, כולל פול טיודור ג'ונס וסטיב כהן. האינדיקטורים שלו הם האפליקציות הפופולריות ביותר שסוחרים מקצועיים משתמשים בהם במסופי בלומברג שלהם.

הזכרתי את מדדי DeMark בפוסטים קודמים. הפעם האחרונה שסימנתי TD Combo הייתה כאשר מדד MSCI All Country World הדפיס אות קנייה במרץ 2020. בדיעבד, זה התברר כתחתית שוק מרכזית.

יותר מכדי לפספסהישאר זריז ומשקיע ברעידות של חודש מרץBy מייקל קניווט

אני משתמש באינדיקטורים של DeMark כחלק מערך הכלים שלי לניהול סיכונים מכיוון שהם עוזרים לכמת מתי למגמה (שורית או דובית) יש סבירות גבוהה מהממוצע להטות. במילים אחרות, הם מספקים רמזים אובייקטיביים שיעזרו להשיג את המטרה העליונה שלנו כמשקיעים: קנייה נמוכה ומכירה גבוהה.

שניים מהאינדיקטורים החשובים ביותר של Demark נקראים TD Combo ו-TD Sequential. בעיקרון, כאשר 13 מדפיסים מעל או מתחת לסרגל מחיר מסוים בתרשים, זה אומר לך להימנע מלרדוף אחר המגמה הרווחת, כי יש הסתברות מעל הממוצע להיפוך מגמה לטווח קצר.

להלן מבט על מדד S&P 500, שהדפיס אתמול את ה-TD Combo הראשון מאז 2011. הערה: TD Combo מדפיס מגנטה 13s, בעוד TD Sequential מדפיס את 13s באדום.

כפי שניתן לראות בתרשים לעיל, היו שלושה TD Sequential 13 במהלך ששת החודשים האחרונים. אחת מהן הייתה מה שהייתי מכנה "מכירה 13", שבה בדצמבר 2021 ה-S&P 500 עלה לרמת סיכון של 4800 הקשורה ל-13 האדום ולאחר מכן התהפך. לאחר מכן, היה אות קנייה של TD Sequential במרץ השנה, שהוביל לעלייה חדה. בשבוע שעבר הודפס TD Sequential 13 ואתמול הודפס TD Combo 13 (מגנטה 13).

אותות קנייה TD Combo עבור S&P 500 הם נדירים. אתמול הייתה רק הפעם השביעית שראינו אחד מאז שנת 2000. הטבלה שלהלן מציגה פרופילים כיצד נראו התשואות הבאות.

אחת האמירות האהובות על טום דהמרק היא, "טרנד הוא החבר שלך עד שהוא מסתיים."

גם אם אתה חושב שמניות ימשיכו להסתחרר לשוק דובי ממושך, "הכביש המהיר לגיהנום" לא צפוי להיות דרך חד-סטרית. כמה מההפגנות הגדולות ביותר מתרחשות בשווקי הדובים.

באסטרטגיות שאני מנהל, התמקמתי בהגנה במשך רוב השנה הזו. בעיקרון, אני עדיין לא אוהב את הגדרת המאקרו. אבל ההבדל הטקטי הגדול בין עכשיו לינואר הוא שרבים מהדברים שדאגתי לגביהם גם אחרים מודאגים כעת. הרבה של חדשות רעות כבר תומחרו. בסופו של דבר, המוכרים יימאסו וזה מה שיוצר תחתיות ביניים בשוק.

אינדיקטורים של DeMark מצוינים בזמנים שבהם מכירה תשישות וכיסוי קצר נוטים להתרחש. זו אחת מהפעמים האלה.

זה גם זמן טוב להיזכר באחד מעצות ההשקעה המפורסמים של וורן באפט: "פחד כשאחרים חמדנים, וחמדן כשאחרים מפחדים."

לפי קווים אלה, הנה המקום בו עומד מדד הפחד והחמדנות של CNN נכון להיום:

גילוי נאות: אין להסתמך על חומר זה כתחזית, מחקר או ייעוץ השקעות, ואינו בגדר המלצה.