הצניחה במחיר המניה של טסלה לא משקפת את העתיד הבהיר של כלי רכב חשמליים

החמיצה של טסלה את יעדי הייצור השאפתניים שלה ומחיר המניה הנמוך אומר הרבה על האתגרים הרחבים העומדים בפני יצרני רכבים חשמליים. בצד האספקה, בוס טסלה אילון מאסק התבכיין על ההפרעה המתמשכת בשרשרת האספקה ​​ובפרט מוליכים למחצה. צד הביקוש מושפע על ידי צרכנים המתמודדים עם אינפלציה גבוהה, בעוד שההחלטה להוריד מחירים בשיעור של עד 30% עבור חלק מדגמי טסלה היא שיקוף של התחרות הגוברת בשוק החשמל. לפי כמה אנליסטים.

מחיר המניה של טסלה ירד בכ-65% בשנה שעברה, ולמרות שיש מומחים במקומות טובים יותר לנתח את הביצועים והציפיות של טסלה כחברה, אני יכול לספק תובנות לגבי הצמיחה הבלתי ניתנת לעצירה של כלי רכב חשמליים.

אין ספק שהעתיד שייך לרכבי רכב חשמליים, אבל המעבר הרחק מרכבי מנוע בעירה פנימית (ICE) עומד בפני רוח נגדית לטווח קצר. המלחמה באוקראינה ומגיפת COVID-19 החריפו את מגמות הדגלובליזציה הקיימות. שרשראות אספקה, במיוחד עבור כמה מתכות קריטיות, חוות פגיעות מוגברת. עם זאת, הניתוח שלנו מראה שעבור רוב המשאבים הקריטיים, שיבושים כאלה יעקפו בסופו של דבר על ידי כימיה חלופית של סוללות, אתרי ייצור חדשים וחומרים חדשים. עם זאת, בטווח הקצר עד 2030, השפעות שיבוש שרשרת האספקה ​​יעכבו את המעבר. למשל, לפי שלנו תחזית מעבר אנרגיה, כעת אנו מצפים שהתזמון של מדד 'מדד' לקליטת EV – כאשר רכבים חשמליים מהווים 50% ממכירות המכוניות החדשות – יידחה בשנה אחת, עד 2033, בהשוואה לניתוח שלנו לפני שנה. ובכל זאת, בעוד 10 שנים, אנו מצפים שמחצית מכלל מכירות כלי הרכב בעולם יהיו חשמליות לחלוטין.

רווחי היעילות והעלויות הנמוכות יותר הקשורות לרכבים חשמליים שכנעו את לוחותיהם של רוב יצרני הרכב הגדולים להתרחק ממנועי בעירה וגרמו ליצירת סטארט-אפים רבים. עם זאת, עדיין קיימת ספקנות בקרב הצרכנים. זה נובע בין השאר בגלל חששות לגבי תשתית טעינה וחרדת טווח. זה גם בגלל שהעלות הקדמית של רכבי EV היא בדרך כלל גבוהה יותר. למרות שלטרקטורונים כבר יש עלות הפעלה נמוכה בהרבה ל-100 ק"מ, קונים פרטיים מסתכלים בעיקר על מחיר הרכישה ולא על העלות הכוללת של הבעלות. ואכן, לאורך אורך החיים, רכבי EV כבר זולים יותר להחזיק מרכבי ICE ברוב המקומות. עם זאת, התנהגות צרכנים לעתים קרובות מפגרת לפיתוח עלויות, מכיוון שהטכנולוגיה הנוכחית תמיד מרגישה כמו הימור בטוח.

המדיניות נשארת חשובה למהירות קליטת EV. נורבגיה - שקנתה כל כך הרבה טסלות מאשר בשנה שעברה אילון מאסק הרגיש חובה לנסוע לארץ להודות לתושביה - העניקה הקלות מס ויחס מועדף לרכבי רכב חשמליים במשך מספר שנים ובשנת 2022 79% מהמכוניות שנמכרו במדינה היו חשמליות לחלוטין. בדנמרק השכנה, שם מדיניות הממשלה הייתה פחות מעודדת, נתון זה עמד על כ-8%.

עד אמצע המאה, אפילו בהתחשב באפקט המדכא של שיתוף מכוניות ואוטומציה, צי רכבי הנוסעים העולמי יגדל בכ-50%. זה לא אומר שהביקוש לאנרגיה מתחום הכבישים יגדל. למעשה, זה בדיוק הפוך. הביקוש לאנרגיה במגזר הכבישים יהיה נמוך משמעותית בשנת 2050 מאשר כיום, בעיקר משום שלמנועים חשמליים יש נצילות של כ-90% ולכן הם יעילים פי שלושה עד ארבעה מרכבים עם מנועי בעירה, שיעילותם היא בדרך כלל כ-25-30. %. בעוד שלמעלה משלושה רבעים מכלי הרכב בעולם (78%) יהיו רכבי EV בשנת 2050, הם יהוו רק כ-30% מהביקוש לאנרגיה של תת-מגזר הכבישים. באותו מסגרת זמן, דלק מאובנים יהווה קרוב ל-60% מהביקוש לאנרגיה של תת-מגזר הכבישים העולמי, למרות שרכבי ICE מהווים חלק קטן בהרבה מהצי העולמי.

כלי רכב חשמליים יהוו כמעט 80% מצי הנוסעים העולמי בשנת 2050. גם אם מדינות לא ישכפלו את מדיניות החשמל המתקדמת של נורבגיה, עליונות היעילות תעניק להן את ההובלה בשוק.