הדרך הבטוחה ביותר לקבל 7.5% דיבידנדים (מושלם לשנת 2023)

יש לנו הרבה דיבידנדים באיכות גבוהה על השולחן כשאנחנו מתגלגלים לשנת 2023. כמה מהטובים ביותר? קרנות סגורות (CEF) מניבות תשואה צפונית ל-7.5%. שלושה שמות ותקתקים ספציפיים עולים לך למטה.

אני מזכיר איכות כי אם 2022 הראתה לנו משהו, זו האיכות הזו עניינים: קריפטו וטכנולוגיה חסרת רווח התגברו השנה, וזה לא היה חד פעמי. עם עליית שיעורי הריבית, ההימורים האלה - אני אומר "הימורים" כי רכישת אלה תמיד הייתה יותר כמו טיול למכונות המזל מאשר השקעה - צפויים לרדת לספירה.

אתה יכול לראות זאת בביצועים של NASDAQ 100, שירד בכ-28% בשנה עד היום, כמו חברות מנוהלות היטב עם תזרים מזומנים כמו אפל (AAPL) ו מיקרוסופט (MSFT) נגררו למטה על ידי מקרי סל כמו מטא פלטפורמות (META) וההשקעות המדממות את הכסף שלו במטא-וורס. ואל תתחילו אותי עם קריפטו, מה שגורם לתשואה של נאסד"ק להיראות מדהים בהשוואה!

אפילו מעבר ל-30 החברות הגדולות בממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס היה טוב יותר: החברות הללו ירדו רק ב-6.4% השנה, נכון לכתיבת שורות אלו. זה, כמובן, לא הרבה מה לפרגן לו, אבל זה מראה הרבה יותר טוב מההפסדים שספגו משקיעים שנכבו מהשקעות "משעממות" כמו מניות דאו.

שלושה CEFs באיכות גבוהה מניבים 7.5%+

זה איפה קרנות סגורות (CEFs) היכנסו: הודות לנסיגה של השנה, רבות מהקרנות בעלות תשואה גבוהה מציעות לנו כעת "הנחה כפולה", כאשר ה-CEF עצמם נסחרים בהנחות לשווי הנכס הנקי (NAV) מכיוון שגם תיקי היסוד שלהם נמכרו יתר על המידה. . הנה שלושה שכדאי לקחת בחשבון:

מציאה CEF מס' 1: קרן "מועדפת" עם תשואה של 9% שמרסקת את המדדים שלה

ה-CEF הראשון שאני רוצה להראות לכם הוא קרן הכנסה מועדפת של ג'ון הנקוק (HPI), משלם תשואה של 9%. אמנם הקרן הזו לא נותנת הנחה עמוקה ל-NAV, נסחרת בשווי שווי עכשיו, אבל היא נסחרת באופן קבוע בפרמיה, כולל פרמיות של 7% או יותר בשנה האחרונה בלבד, כך שיש לנו כאן פוטנציאל עלייה. ויש סיבה לאותן פרמיות רחבות מדי פעם: הרקורד החזק של HPI, במיוחד בהשוואה לתעודות הסל לאג"ח קונצרניות ומניות בכורה, שהם שני אמות המידה הטובים ביותר לקרן זו.

HPI סיפקה תשואות חזקות - בהיקף של 8.1% בחישוב שנתי - מאז תחילתה לפני המיתון הגדול.

חלק מההצלחה הזו נובעת מההתמקדות של הקרן ב-Preferences, אלטרנטיבה פחות תנודתית אך עדיין מניבה תשואה גבוהה למניות רגילות, שבמסגרתה חברות מתחייבות לתשואה קבועה לזמן קבוע. זה הופך את העדפות לבחירה טובה להכנסה בזמנים לא ודאיים אלה.

מציאה CEF מס' 2: CEF עם איגרות חוב עירוניות עם תשואה פטורה ממס של 7.5%

אגרות חוב עירוניות, שמדינות וערים מנפיקות כדי לממן פרויקטים של תשתית, הן אבן יסוד נהדרת לתיק שלך, במיוחד בגלל שההכנסה שאתה מקבל מרוב ה"מוניס" פטורה ממס. כך גם הדיבידנדים על CEFs רבים של אג"ח מוניציפלי, כמו התשלום של 7.5% על ה- RiverNorth Managed-Duration Municipal Income Fund (RMM).

יתרה מכך, זה נסחר בהנחה של 7.1%, מה שאומר שההנהלה צריכה לקבל רק 7% תשואה מהתיק שלה כדי לשמור על התשלום (כי התשואה מחושבת על פי NAV, לא על פי מחיר השוק המוזל). השגת תשואה בגודלה נעשתה קלה יותר כאשר שיעורי האג"ח העירוניים עלו עם העלאות הריבית של הפד ב-2022.

זה מעמיד את הנחה של 7.1% של RMM על הודעה מוקדמת, מה שהופך כעת זמן טוב לרכישה. יתר על כן, התשואה של הקרן היא כמעט פי ארבעה מהתשלום של 1.9% על מדד הייחוס. תעודת סל לאג"ח עירונית לאומית iShares (MUB) וכמעט כפול מהתשואה של 4.7% על אגרת החוב העירונית הגדולה ביותר, ה- Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund (NEA).

"פער התשואות" הזה עשוי למשוך יותר משקיעים מוניציפליים ל-RMM, במיוחד כאשר הם לוקחים בחשבון את התשואה האפקטיבית העצומה שהם ישלמו לכיסם כאשר הם מוסיפים את חסכונות המס שלהם לתשלום של 7.5%. כאשר אותם משקיעי הכנסה יעשו את הצעד שלהם, צפו שההנחה של RMM תתנדף.

מציאה CEF מס' 3: קרן מניות עם תשלום אמין של 8.3%.

לבסוף, בואו נעבור לשוק המניות, שמתגאה בימים אלה בעסקים רבים עם רווחים גבוהים הנסחרים בהערכות שווי הקרובות לרמות מרץ 2020. למרות זאת, סביר להניח שנראה יותר תנודתיות בשנה הבאה, אז זה נבון ללכת עם CEF שמציע משהו כמו גידור, בצורה של זרם הכנסה יציב ותיק של צ'יפס כחול יציב ועתיר מזומנים.

השמיים Virtus Dividend Interest & Premium Strategy Fund (NFJ) מתאים לחשבון המסוים הזה, עם תשואה של 8.3% והנחה של 3.6% שהופכת את התשלום שלו לבר-קיימא עוד יותר: NFJ צריכה להרוויח 7.2% בממוצע בשנה, מה שהיא עושה בכל שנה בעשור האחרון מלבד 2014, 2015 ו-2018— כל השנים בהן הריבית עלתה.

ובכל זאת, NFJ זינק לאחר אותן שנים, עם תשואה של 11% ב-2016 לאחר החולשה ב-2015 וב-2016 ותשואה של 21.3% ב-2019.

אז מכאן נובע שהפוטנציאל של NFG נראה חזק ב-2023, אחרי השוק הדובי של 2022. הקרן גם מחזקת את הכנסותיה באמצעות אג"ח קונצרניות איכותיות ובאמצעות מכירת שיחות מכוסות בתיק שלה (אפשרויות אלו מעניקות למשקיעים את הזכות לקנות את מניות הקרן בנקודה קבועה בעתיד, במחיר קבוע. היא שומרת על המזומנים שלה. חיובים עבור אפשרויות אלה לא משנה מה יקרה, וזו סיבה נוספת לכך שהתשלום שלו נראה בטוח.).

מייקל פוסטר הוא אנליסט המחקר הראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, לחץ כאן לדיווח האחרון שלנו "הכנסה בלתי ניתנת להריסה: 5 קרנות מציאה עם דיבידנדים קבועים של 10.2%."

גילוי נאות: אין