התרשים האחד שאתה צריך לראות

הסיפור האהוב עלי על חיי כמשקיע הוא לשאול את אבי איך הוא הרוויח כל כך הרבה כסף בשווקים. הייתי בערך בן 11 והצלחתי להשקיע במניות זהב על ידי יישום תצפית בסיסית, טיפול בדף מחירי מניית הפייננשל טיימס, שלכל המניות באותה תקופה היו שפל ושיאים שמצביעים על כך שהמניות ירדו בחצי ו/או הוכפלו בכל פעם. שנה ושאם קנית במחיר נמוך תזכה בגדול כשהתהליך יחזור על עצמו.

אז שאלתי את אבי מה סוד ההצלחה שלו במה שהיה תנופת הסחורות של שנות ה-1970.

הוא אמר לי, "כל מה שאתה צריך לדעת זה לאיזה כיוון הולך השוק ולפעול בהתאם. אם אתה יודע שזה עולה אתה תהיה ארוך, אם למטה אז היית הולך קצר." זה היה הסוד.

לקח לי הרבה זמן להבין כמה זה נכון כי מוחי בן ה-11 הרגיש שזה לא יכול להיות כל כך פשוט. זה כמובן כל כך פשוט, אבל הבעיה מגיעה עם המילה "דע". איך אתה יודע שזה עולה?

התשובה היא שאתה לא יכול בוודאות, אבל זה התפקיד של המשקיע להיות בטוח שהוא יודע את כיוון השוק. זה דורש מיומנות, כלים, עבודה ומיקוד.

אז הרשו לי להראות לכם את אחד הכלים שלי.

קח תרשים לטווח ארוך והפוך אותו לפשוט ככל האפשר.

קח את הגרף הזה של נאסד"ק 100:

כשאני מסתכל על זה אני רואה שהעתיד יחזיק את הנאסד"ק מתחת ל-10,000 ואפילו 7,500. אתה אולי רואה עתיד אחר לגמרי, אבל הפשטות של התרשים הזה נותן תמונה ברורה ומדגיש את השיחות הדוביות שעשיתי.

נעשים ניסיונות למנוע מהאינפלציה לברוח ונפילת השוק כשלעצמה היא הידוק היצע הכסף ש-QT אמור ליצור. ככזה, הפדרל ריזרב יכול להדק ולהשיג את יעדיו על ידי מיתון מחירי המניות, תוך שהוא נראה עדין ברחוב הראשי בכך שאינו נראה דרקוני מדי. כאשר הפדרל ריזרב מיישם QT ושיעורי ריבית כדי לעכב את האינפלציה, ירידה בנכסי השקעה כמו מניות ונדל"ן מכפילה את ההשפעה אך שומרת אותה בגבולות הנכסים הפחות נזילים המשמשים כבטוחה לאשראי.

שמירה על פשטות היא תמיד פרוטוקול טוב לחיים ולהשקעה, ואם אתה שואל את השאלה, לאיזה כיוון הולך השוק בארה"ב, התשובה היא למטה. עד שהמשתתפים יתחילו לבכות "דוד" הכיוון הזה לא ישתנה.