אסטרטגיית ההשקעות החדשה שגוררת מיליונים למשקיעים צעירים, אך נותרת מסוכנת

חסידי תנועת YOLO הם חבורה צעירה של אופטימיסטים מושבעים המאמינים במניה בודדת ובביצועים העתידיים שלה, מגישים את כל הצ'יפים שיש להם, תוך תקווה לטוב.

תופעת הממים התפשטה למרחקים מעבר ללוחות ההומור האפלים והלא כהים המקוונים המקוונים בשוק הפיננסי, כאשר מטבעות המם הקריפטו תופסים את הדמויות היקרות של ציוצים שפרסמו כמה משקיעים בולטים כמו אילון מאסק. אבל לאחרונה זה נחלש לתעשייה הפיננסית הקונבנציונלית של וול סטריט, ולובש צורה של תנועת YOLO.

התופעה המוזרה הזו גרמה למניות להיות נשאבות מעבר אפילו למחירים האופטימיים ביותר על ידי לוחות מודעות מקוונים בגל גדות כמעט מתואם ששטף את השוק המשגשג לאורך 2020 ו-2021.

לידת אגדה

כאשר למעלה מ-80% מהמשקיעים במניות YOLO נולדו בסוף שנות ה-1990, האמון המופרז שלהם בצמיחה המתמשכת בשוק הוא מדהים, ומאפשר להם לקחת מינוף בצורת אשראי וחובות כדי להתחיל להשקיע במניות נבחרות. ולמרות שאין סוג נכסים ממשי שניתן לכנותו YOLO, הוא נוגע לחברות שרשמו רווחים עצומים ויצרו כותרות במהלך תקופת הנעילה של המגיפה.

בין הדוגמאות הבולטות ביותר בשנים 2020-2021 הן AMC Entertainment (AMC), שהרקיעה שחקים ביותר מ-2,000% תוך קצת פחות משנה, ו-GameStop (GME) - עלייה של 5,232% בשנה האחרונה. אחרים בליגה הם Bed, Bath & Beyond (BBY) עם עליות של 328%, Blackberry (BB) - 113% מהשנה עד היום, ואחרים.

הכל התחיל בתחילת 2021 עם GameStop Corp. (GME), שראתה את המניות שלה מוגדלות על ידי קבוצה של משתמשי Reddit שהחלו להשקיע בה ומשכו אחרים לעשות זאת. המחיר זינק פי עשרה מ-4 דולר ב-2020 ל-350 דולר בתחילת 2021. ולמרות שהמניות צנחו בסופו של דבר ל-40 דולר עד פברואר 2021, סאגת ה-GME אפשרה למשקיעים מסוימים להרוויח מיליונים בפוזיציות שורט במתח שלה תוך פחות מכמה שבועות.

הסיפור ממשיך

מיותר לציין שנולדה אגדה שקיבלה חיים משלה והתפשטה כמו אש בשדה קוצים, וניזונה מטירוף ההייפ ומהטבע האמון של המשקיעים במניות YOLO.

למעשה, מניות עם ריבית שורט ניכרת מושכות המוני קונים. בתורם, המוכרים בחסר צריכים להתחיל לכסות את הפוזיציות שלהם על ידי רכישה חזרה של המניות שלוו ומכרו בעבר. עומס שכזה מביא לביקוש מלאכותי עצום המופעל על ידי פוסטים בלוח הודעות, ומעלה את המחירים.

הסיכונים

נוער מתואר לעתים קרובות כמחלה של חוסר ניסיון. ובצדק, בהתחשב בגיל הצעיר של רוב המשקיעים במניות YOLO. חוסר ניסיון שכזה בדינמיקה אמיתית של שוק הוא הסיבה לכך שהאסטרטגיה מסוכנת ביותר, שכן רוב המשקיעים במניות חד-פעמיות שהופעלו על ידי לוחות מודעות מעולם לא ראו שוק דובי, וגם לא היה להם מושג איך נראית קריסת שוק.

בהתחשב בכך, והעובדה שרבים מהם משקיעים כספים שאולים, חסכונות החיים שלהם, או אפילו הכסף של אמא והפופים שלהם, מציירת תמונה מפחידה של ההשלכות הפוטנציאליות של מה שעלול להיגרם מפולת או טלטלה פתאומית בשוק. ב.

מעבר לכיף וההתרגשות של השקעות YOLO טמונה המציאות הקשה שרק חלק זעום ממשקיעי כניסות ויציאות מהירים גורף מיליונים על האסטרטגיה. הסיכונים עולים בהרבה על היתרונות, מכיוון שהסיכויים להפסיד את כולם זהים בערך כמו לעשות חלק.

פוסטים של אינטואיציה ולוח מודעות ממשתמשים המחפשים את האינטרסים שלהם רחוקים מלהיות יועצי השקעות אידיאליים. כשלוקחים על המסלול העכור של השקעות YOLO, אסור לשכוח את פיזור התיקים - עמוד התווך של ניהול השקעות שרוב המשקיעים הצעירים פשוט מתעלמים ממנו.

מלבד מתן אינטראקציה מסוימת עם קהילה של משקיעים מסכימים שעשויה להיעלם באותה מהירות כמו ההשקעה במניות בהייפ, YOLO היא לא אסטרטגיית השקעה ארוכת טווח. עצם העובדה שמניות YOLO היו בעלות ביצועים נמוכים כרוניים היא אינדיקציה ברורה לכך שעליות המחירים שלהן נידונות להתבסס ברגע שההייפ יתפוגג.

עם זאת, אם מישהו להוט לנסות השקעות ב-YOLO, הצעד הראשון יהיה לבחור את המניות המתאימות. ערוצי Reddit כמו Wallstreetbets הם המקום הרצוי, שבו דיונים סוערים ועדכונים בזמן אמת יכולים לשפוך אור על חדי קרן ואבני חן פוטנציאליות. ביצוע מחקר נכון הוא גם חיוני, לוודא שלחברות נבחרות יש ריבית קצרה גבוהה ואפשרויות רכישה זמינות, כל כך חיוניות להשקעות ממונפות ולהימורים על משיכה חיובית במחיר.

השקיעו בזהירות

YOLO היא אופנה, תופעה חולפת שבוודאי לא מיועדת למשקיע הממוצע או חסר הניסיון. מניות כאלה מתאימות ביותר לסוחרים מקצועיים עם מינוף לבזבז, בעוד שחקני שוק מתחילים או כניסת הון צריכים לבחור במכשירים בעלי סיכון נמוך יותר כמו מניות צמיחה, מניות ערך, מניות דיבידנד ומניות גדולות של חברות גדולות.

בהתחשב בכך שהרבה מאוד משקיעי YOLO נכנסו לשוק מתוך שעמום במהלך הסגרות הראשונות, או לאחר שצ'טטו אליו על ידי חברים ומשתמשי לוח הודעות, הסיכונים שהם נושאים בכל סנט שהוזרקו הם עצומים. YOLO דומה יותר להימורים בכסף שאול, כאשר הסיכויים מתנודדים על קצה הלהב כך או כך.

גרועה בהרבה היא העובדה שמניות YOLO משרתות את המשקיע המנוסה ואת בני המזל המעטים, ומושכות המוני ספקי נזילות טריים על ידי חלוקת קומץ סיפורי הצלחה כנורמה של ביצועי מניות עתידיים עבור כל המעורבים. עם פחות ניסיון ואפילו פחות כסף מהדורות הקודמים, משקיעי YOLO משחקים עירומים באש.

מאמר זה פורסם במקור ב- FX Empire

עוד מ- FXEMPIRE: